Il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e la Federal Reserve hanno ritirato formalmente una proposta del 2020 che avrebbe abbassato da $3.000 a $250 la soglia del Bank Secrecy Act per i trasferimenti di fondi transfrontalieri e avrebbe inserito esplicitamente le criptovalute nelle norme, lasciando invariata l'esistente soglia di $3.000.

In un avviso pubblicato lunedì sulla Federal Register, le due agenzie hanno dichiarato che "non prenderanno ulteriori provvedimenti" sulla proposta emessa per la prima volta il 27 ottobre 2020.

Cosa avrebbe fatto la proposta del 2020

Il piano avrebbe abbassato a $250 le soglie di conservazione dei registri e della Travel Rule — entrambe emanate ai sensi del Bank Secrecy Act, la legge fondamentale statunitense antiriciclaggio — per i trasferimenti che iniziano o terminano al di fuori degli Stati Uniti. Secondo le norme attuali, le banche e gli istituti finanziari non bancari devono raccogliere, conservare e trasmettere le informazioni sui clienti per i trasferimenti di $3.000 o superiori. Il passaggio della trasmissione delle informazioni è la Travel Rule, così denominata perché le informazioni viaggiano insieme al trasferimento.

La proposta avrebbe inoltre chiarito il significato di "denaro" in entrambe le norme, così da applicarle alle transazioni che coinvolgono valute virtuali convertibili, nonché asset digitali che hanno status di moneta legale per il destinatario.

Perché le agenzie hanno rinunciato

Secondo l'avviso, FinCEN e la Fed hanno ricevuto quasi 3.000 commenti sulla proposta, per lo più lettere tipo sostanzialmente identiche. I commentatori si sono in generale opposti alla soglia più bassa, sostenendo che avrebbe gravato sugli istituti più piccoli e potrebbe aver spinto i consumatori che inviano rimesse verso canali meno regolamentati.

Molti hanno inoltre osservato che i trasferimenti potenzemente illeciti inferiori a $3.000 venivano già segnalati a FinCEN attraverso i rapporti sulle attività sospette, i documenti riservati che gli istituti presentano quando sospettano condotte illecite. Alcuni hanno suggerito che la soglia dovesse invece salire, citando l'inflazione dal 1995.

Il parere sul linguaggio relativo alle criptovalute era contrastante. Le aziende che forniscono servizi cripto e i loro gruppi di categoria vi si erano opposti, citando limiti tecnici e l'assenza di uno standard internazionale di messaggistica per i trasferimenti in criptovalute, mentre alcune banche e imprese di servizi monetari lo avevano sostenuto.

Le agenzie hanno dato due motivi per il ritiro della proposta. Primo, sono trascorsi più di cinque anni, e hanno dichiarato che un ulteriore feedback pubblico sarebbe utile prima di adottare una misura simile. Il ritiro, hanno scritto, dà al pubblico la "certezza" che nessuna norma definitiva sarà emanata senza un'altra opportunità di commento.

Il secondo motivo è l'industria delle criptovalute stessa. L'avviso afferma che i mercati cripto "hanno continuato a maturare" e che stanno emergendo nuovi quadri giuridici, citando la GENIUS Act, legge sugli stablecoin promulgata il 18 luglio 2025. Qualsiasi modifica futura legata alle criptovalute, hanno detto le agenzie, dovrebbe essere valutata alla luce di questi sviluppi, in modo che sia "adatta allo scopo".

Cosa fa — e cosa non fa — il ritiro

L'avviso non abroga né modifica alcuna norma. La soglia di $3.000 in vigore da decenni rimane dov'è, così come l'attuale Travel Rule.

A scomparire è il percorso specifico verso i $250 e la formulazione proposta che avrebbe inserito le criptovalute nella definizione di denaro. Le agenzie non hanno detto se intendono presentare una nuova proposta né hanno fornito una tempistica.

Il ritiro è l'ultimo di una serie di inversioni del Tesoro. Il 6 ottobre, FinCEN ha ritirato la proposta del 2020 sugli "unhosted wallet" e un piano del 2023 per etichettare il mixing internazionale di criptovalute come principale preoccupazione di riciclaggio di denaro — una mossa che Coin Center ha definito una vittoria significativa per la privacy finanziaria.

La decisione non segnala una ritirata dall'enforcement. Venerdì, FinCEN ha isolato l'exchange MEXC dal sistema finanziario statunitense per presunte violazioni delle sanzioni, utilizzando uno strumento giuridico diverso rivolto a una singola piattaforma nominata anziché a una norma che copra ogni istituto.

Gli stablecoin seguono un proprio percorso. Ai sensi della GENIUS Act, la Fed a giugno ha proposto requisiti di identificazione dei clienti per gli emittenti di stablecoin, e FinCEN e l'ufficio sanzioni del Tesoro hanno proposto ad aprile programmi antiriciclaggio per le stesse società.

Cosa significa per gli utenti di bitcoin

L'effetto pratico è che nulla cambia: la soglia di $3.000 resta invariata, e la formulazione specifica sulle criptovalutescritta dai gruppi di categoria è sparita per ora. Non sarà chiaro se FinCEN e la Fed torneranno con una nuova soglia, una definizione di criptovaluta o nessuna delle due finché una proposta non sarà pubblicata — e le agenzie si sono impegnate a raccogliere prima i commenti.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Micah Zimmerman.