Figure Technology Solutions, uno dei principali mercati di capitale nativi della blockchain per l'originezione, il finanziamento, la vendita e la negoziazione di asset tokenizzati, ha riferito giovedì un netto aumento dell'attività di prestito e dell'utile nel secondo trimestre, mentre la società di tecnologia finanziaria basata su blockchain ha continuato a espandere il proprio mercato di prestiti e a portare ulteriori originator nella propria rete.

Volume, ricavi e redditività in accelerazione

Il volume del mercato dei prestiti ai consumatori è aumentato del 132% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, raggiungendo 4,3 miliardi di dollari nei tre mesi conclusisi il 30 giugno, ha dichiarato Figure. L'utile netto è salito del 192% a 87 milioni di dollari, rispetto ai circa 30 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente, mentre i ricavi netti sono più che raddoppiati a 226 milioni di dollari.

La crescita dei prestiti è stata accompagnata da una maggiore redditività: il margine di utile netto della società è aumentato di 10,5 punti percentuali al 38,8%, a sottolineare il miglioramento della redditività finale insieme all'aumento dei volumi di prestito.

Figure Connect guida la crescita del mercato

Il mercato dei prestiti ai consumatori di Figure comprende diverse categorie di prodotti: le linee di credito con garanzia immobiliare (home equity lines of credit), che consentono ai proprietari di immobile di prendere a prestito contro il valore accumulato nel loro immobile; i prestiti debt-service coverage ratio, un tipo di finanziamento generalmente valutato in base al flusso di cassa degli immobili investiti anziché al reddito personale del richiedente; e i prestiti personali lavorati attraverso il proprio sistema di originezione dei prestiti, oltre ai prestiti di terze parti negoziati su Figure Connect, la piattaforma di negoziazione di prestiti della società.

Figure Connect ha rappresentato 2,8 miliardi di dollari, circa il 65% del volume totale del mercato nel trimestre, e il suo volume è cresciuto del 262% rispetto all'anno precedente, superando il tasso di crescita complessivo del mercato.

I risultati evidenziano inoltre una più ampia svolta del business di Figure verso l'attività di marketplace. Con Figure Connect che rappresenta quasi due terzi del volume trimestrale dei prestiti ai consumatori, la crescita della piattaforma di negoziazione sta diventando un contributo sempre più importante per l'attività di prestito complessiva della società — e, poiché Connect comprende prestiti originati da altri, estende la portata della rete di Figure oltre il volume generato dalla società attraverso il proprio sistema di originezione.

Nel corso del trimestre, Figure ha aggiunto 102 partner di originezione dei prestiti, portando il numero totale di partner della rete a 489.

Previsioni e slancio post-trimestre

L'amministratore delegato Michael Tannenbaum ha dichiarato che a luglio le richieste di prestito settimanali hanno superato 1 miliardo di dollari, a indicare uno slancio continuo nelle settimane successive alla chiusura del trimestre.

Guardando avanti, Figure prevede per il terzo trimestre un volume del mercato dei prestiti ai consumatori compreso tra 4,8 e 5,2 miliardi di dollari, il che implicherebbe un'ulteriore crescita rispetto al livello del secondo trimestre. Le prossime comunicazioni mostreranno se il volume del terzo trimestre rientrerà in tale intervallo e come evolverà il mix tra i prestiti originati direttamente da Figure e il volume negoziato tramite Connect.

L'infrastruttura blockchain dietro l'espansione

Figure, fondata nel 2018 e che ha lanciato il proprio marketplace a giugno 2024, utilizza l'infrastruttura blockchain per supportare l'originezione, il finanziamento e la negoziazione dei prestiti, con operazioni basate su Provenance, una blockchain pubblica progettata per i servizi finanziari. L'espansione della società arriva in un momento in cui gli istituti finanziari esplorano sempre più la tokenizzazione e i sistemi on-chain come mezzo per trasferire asset tradizionalmente illiquidi — dai prestiti ai fondi del mercato monetario — su piattaforme digitali, una fetta di mercato comunemente descritta come asset reali tokenizzati (real-world asset).

Gli analisti di Bernstein avevano previsto a maggio 2026 un volume record per il secondo trimestre, citando dati blockchain che potrebbero consentire agli investitori di monitorare l'attività di prestito di Figure in modo più ravvicinato e quasi in tempo reale.

Fonte: BitcoinKE