I principali titoli di ieri

Osservatorio sul mercato crypto

1. Gli ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti hanno perso 450 milioni di dollari martedì, il deflusso giornaliero più pesante da giugno, dopo il fallimento della clausura del Clarity Act al Senato che ha colpito i token sensibili alla regolamentazione. CoinDesk ha riferito che l'inversione dei flussi ha chiuso una sessione di forte risk-off mentre i trader si preparavano anche alla decisione della Federal Reserve di mercoledì.

2. La Commissione Ways and Means della Camera ha approvato il Digital Asset Tax Certainty Act con 38 voti contro 5 mercoledì, meno di un giorno dopo che il Senato ha bloccato la normativa sulla struttura di mercato. Ways and Means ha dichiarato che l'H.R. 10357 allevierebbe la rendicontazione delle transazioni ordinarie, chiarirebbe il trattamento di mining e staking, applicherebbe le regole anti-abuso come il wash-sale agli asset digitali e creerebbe un percorso di divulgazione volontaria.

3. Deutsche Bank ha annunciato che lancerà quest'anno un servizio di custodia di asset digitali regolamentato per clienti istituzionali e aziendali europei, subordinato ai restanti tempi regolamentari. Deutsche Bank ha dichiarato che la prima rosa include bitcoin ed ether più stablecoin selezionate come USDC, EURC ed EURAU, con la banca che gestisce wallet e chiavi private per conto dei clienti.

4. Bitcoin è scambiato vicino a 75.700 dollari nel pomeriggio di mercoledì dopo il rialzo della Fed, mentre Coinbase è scesa di quasi il 5%, Circle è precipitata di quasi il 7% e Bullish è calata del 9%. Investor's Business Daily ha riferito che Cipher Digital è salita di oltre il 10% dopo aver ottenuto 3,2 gigawatt di capacità condizionale dalla rete ERCOT per l'espansione dei data center, con TeraWulf, Core Scientific e Hut 8 anch'esse in rialzo.

Movimenti del mercato azionario

5. La Federal Reserve ha alzato il tasso di riferimento di 25 punti base in un intervallo del 3,75%–4% con un voto unanime, il primo rialzo del mandato del presidente Kevin Warsh e il primo dal 2023. Axios ha riferito che 12 funzionari su 18 prevedono un altro rialzo entro quest'anno, che quattro ne vedono possibili altri due, e che Warsh ha detto ai giornalisti che i dati sull'inflazione estivi non mostrano che le tendenze di fondo siano "significativamente migliorate".

6. Il Dow industriale ha perso più di 600 punti, circa l'1,2%, dopo che l'avvertimento inflazionistico falco di Warsh ha ribaltato un iniziale andamento tranquillo dopo la decisione. Investopedia ha riferito che l'S&P 500 è sceso di circa lo 0,5% e il Nasdaq ha chiuso frazionalmente in ribasso, mentre il rendimento del Tesoro a 10 anni si è mantenuto intorno al 5,01% e i principali indici hanno chiuso in calo per la settima volta in otto sedute.

Osservatorio sulle materie prime

7. Le scorte commerciali di greggio statunitensi sono aumentate di circa 7,14 milioni di barili nella settimana conclusasi l'11 settembre, secondo i dati dell'American Petroleum Institute citati da fonti di mercato. Seeking Alpha haito che l'aumento è seguito a un prelievo di 300.000 barili della settimana precedente ed è arrivato contro le attese di un ulteriore calo delle scorte.

8. I futures sul Brent sono scesi di circa l'1% vicino a 107,64 dollari e il WTI è calato di circa l'1,3% vicino a 104,46 dollari mercoledì, mentre i trader hanno valutato l'aumento delle scorte rispetto al rischio sulla pipeline est-ovest saudita. CNBC ha riferito che il Segretario all'Energia Chris Wright ha detto che l'interruzione della pipeline dovrebbe durare "giorni", mentre Andy Lipow di Lipow Oil Associates ha detto che le riparazioni sembrano più un lavoro di diversi mesi.

La watchlist di oggi

• Se bitcoin riuscirà a mantenere la fascia 75.000–76.000 dollari dopo il deflusso di 450 milioni di dollari dagli ETF e il segnale di Warsh su ulteriori rialzi

• Il seguito in Coinbase, Circle, Bullish e Strategy rispetto ai miner AI-infra guidati da Cipher dopo la vittoria della capacità ERCOT

• Se lo slancio sul disegno di legge fiscale della Camera sopravviverà al fallimento del Clarity Act, e come i mercati valuteranno il ripiego sulle regole delle agenzie rispetto alla legislazione

• La prossima finestra di comunicazioni della Fed e se il rendimento a 10 anni resterà sopra la soglia del 5% dopo il rialzo di mercoledì

• Se il WTI manterrà la quota di 100 dollari se l'affermazione di Wright su un riavvio in "giorni" si riverrà errata e l'interruzione est-ovest si estenderà verso la visione di Lipow di riparazioni lunghi mesi

edgeX Market Lens

Mercoledì ha chiuso il binomio sul rialzo che martedì era stato prezzato solo come probabilità. Un movimento unanime di 25 bp al 3,75%–4%, l'avvertimento diretto di Warsh sull'inazione, i puntini che indicano un altro rialzo e una perdita del Dow di oltre 600 punti mostrano che il mercato non sta più dibattendo se Warsh sfiderà la Casa Bianca. Sta riprezzando un percorso di tassi più alti più a lungo con il decennale bloccato vicino al 5%.

La conferma cross-asset è rimasta netta. I deflussi dagli ETF su bitcoin di 450 milioni di dollari e uno spot sotto i 76.000 dollari hanno consolidato i postumi di Clarity, anche se Ways and Means ha fatto avanzare gli sgravi fiscali con 38 voti contro 5 e Deutsche Bank ha messo la custodia istituzionale sul cronoprogramma di lancio 2026. Il rientro del petrolio su un build API di 7,1 milioni di barili ha ridotto il premio saudita senza chiudere il dibattito sull'offerta, perché la divisione di Wright tra giorni e mesi sulle riparazioni resta irrisolta. Se un altro rialzo resta sul tavolo e i 75.000 dollari di bitcoin cedono, il prossimo andamento delle crypto riguarderà meno la struttura di mercato del Senato e più la capacità di chiarezza fiscale e custodia bancaria di compensare una Fed falco.

Per i trader attivi, l'accesso conta quando BTC, azioni crypto e petrolio si riprezzano al di fuori dei regolari orari di cassa. edgeX offre ai trader accesso self-custodial ai mercati perpetui su crypto, Bitcoin, azioni tokenizzate e RWA 24 ore su 24.