La Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha selezionato cinque scale-up britanniche per ricevere un supporto normativo rafforzato attraverso la propria Scale-up Unit, mentre l'autorità di vigilanza cerca di alleggerire l'onere di conformità per le aziende in rapida crescita.

Zilch, ClearScore, Modulr, Teya e Urban Jungle sono diventate le prime aziende regolate esclusivamente dalla FCA a unirsi all'unità, che fornisce a ciascuna impresa un contatto FCA dedicato per assistere nelle questioni regolatorie man mano che l'attività si espande. Il supporto copre aree quali il lancio di nuovi prodotti e l'adattamento alle mutevoli normative. Le cinque aziende rappresentano un cross-section del fintech rivolto ai consumatori: credito buy now, pay later (Zilch), servizi di scoring creditizio e comparazione finanziaria (ClearScore), infrastrutture di pagamenti integrati (Modulr), pagamenti per esercenti (Teya) e assicurazioni destinate a inquilini svantaggiati e giovani conducenti (Urban Jungle).

Philip Belamant, amministratore delegato e cofondatore di Zilch, ha descritto la selezione dell'azienda come "un riconoscimento di ciò che abbiamo costruito" e ha espresso la speranza che Zilch potesse contribuire a plasmare l'evoluzione della regolamentazione per le aziende in crescita.

L'annuncio arriva in un momento di crescente pressione sull'FCA da parte sia del governo che dell'industria per rendere la Gran Bretagna una giurisdizione più attrattiva per la creazione e l'espansione di società di servizi finanziari, pur mantenendo le tutele per i consumatori. Il regolatore opera dal 2023 con un obiettivo secondario di supportare la crescita del Regno Unito e la competitività internazionale, e da allora ha dovuto affrontare richieste di dimostrare come quell'impegno si traduca in cambiamenti pratici piuttosto che in una semplice deregolamentazione. Questa spesa acquisisce un peso particolare mentre Londra compete con Amsterdam, Parigi e Francoforte per le quotazioni fintech e i finanziamenti di venture capital a seguito della Brexit.

Jessica Rusu, chief data, information and innovation officer della FCA, ha affermato che "le aziende ad alta crescita svolgono un ruolo vitale" nell'economia, aggiungendo che il regolatore vuole che la Gran Bretagna rimanga uno dei migliori posti al mondo per avviare e far crescere un'azienda di servizi finanziari.

Nell'ambito del programma, ciascuna azienda partecipante riceve un contatto normativo dedicato insieme a supporto per i processi regolatori e i futuri cambiamenti normativi.

Una precedente coorte, ammessa a febbraio, era composta da sei aziende supervisionate congiuntamente dalla FCA e dalla Prudential Regulation Authority della Banca d'Inghilterra: Allica Bank, ClearBank, Monument, Nottingham Building Society, OakNorth e Zopa.

Crescita sotto maggiore scrutinio

La relazione più stretta con la FCA non significa una riduzione dello scrutinio per le aziende partecipanti. L'annuncio coincide con il rafforzamento delle regole da parte dell'autorità di vigilanza in alcune aree del mercato della finanza ai consumatori, incluso il settore del buy now, pay later, in cui Zilch è un operatore di rilievo. Quel settore è stato portato all'interno della regolamentazione FCA a seguito delle preoccupazioni che i clienti potessero accumulare debiti senza le tutele applicate alle forme tradizionali di prestito.

Zilch collabora con la FCA da anni, anche attraverso il suo programma regulatory sandbox, che consente alle aziende di testare nuovi prodotti finanziari sotto supervisione regolatoria.

"Non ci siamo mai sottratti al confronto con la regolamentazione", ha detto Belamant, aggiungendo che lavorare con la FCA è stato "a nostro vantaggio".

Myles Stephenson, amministratore delegato di Modulr, ha dichiarato che "una forte collaborazione tra industria e FCA è fondamentale" affinché le aziende continuino a investire e ad espandersi in Gran Bretagna.

"Mentre ci stiamo espandendo anche in mercati globali come gli Stati Uniti, è stata la crescita e gli investimenti iniziali nel Regno Unito a permettercelo, e rimaniamo concentrati sulla continua espansione e sul successo della nostra attività britannica", ha dichiarato Stephenson a City AM.

La stessa FCA ha riconosciuto che la rapida crescita può introdurre rischi. Le conclusioni pubblicate insieme all'annuncio di lunedì, tratte da un precedente progetto pilota coinvolgente 15 aziende ad alta crescita, indicavano che le imprese avevano bisogno di rafforzare tempestivamente la gestione e i controlli dei rischi per tenere il passo con la propria espansione.

Teya, fondata nel 2019, illustra la dimensione che le aziende possono raggiungere prima di entrare nel programma. L'azienda di pagamenti dichiara di servire oggi oltre 75.000 aziende in nove mercati europei, tra cui più di 30.000 nel Regno Unito, e di impiegare circa 1.500 persone.

Dal lancio dei suoi vari programmi di innovazione, la FCA ha supportato oltre 1.000 aziende in crescita.