I principali indici azionari europei hanno chiuso in calo su tutta la linea venerdì, mentre i trader di Londra e del resto d'Europa tornavano a casa per il weekend, anche se la maggior parte dei benchmark ha comunque chiuso la settimana in rialzo. Il DAX tedesco ha guidato i ribassi con un calo dell'1,92% che ha azzerato l'avanzo settimanale, mentre l'IBEX 35 spagnolo, nonostante la flessione giornaliera, ha mantenuto il miglior guadagno settimanale tra i principali indici della regione. Il FTSE 100 del Regno Unito è stato l'unico dei cinque benchmark a chiudere la settimana in territorio negativo. Essendo l'ultima seduta della settimana, la chiusura di venerdì ha determinato i bilanci settimanali, dando maggiore peso ai movimenti del giorno in tali risultati.

Le azioni europee a fine seduta

I cinque benchmark—il DAX a Francoforte, il CAC 40 a Parigi, il FTSE 100 a Londra, l'IBEX 35 a Madrid e il FTSE MIB a Milano—rappresentano le maggiori società quotate nei rispettivi mercati nazionali.

• Il DAX tedesco ha chiuso a 25.820,37, in calo dell'1,92% sul giorno e invariato sulla settimana.
• Il CAC 40 francese ha terminato a 8.139,01, in calo dello 0,81% sul giorno e in rialzo del 2,13% sulla settimana.
• Il FTSE 100 del Regno Unito ha chiuso a 10.673,93, in calo dell'1,01% sul giorno e dello 0,52% sulla settimana.
• L'IBEX 35 spagnolo ha chiuso a 19.369,49, in calo dello 0,60% sul giorno e in rialzo del 3,84% sulla settimana.
• Il FTSE MIB italiano ha terminato a 50.052,95, in calo dello 0,90% sul giorno e in rialzo dell'1,12% sulla settimana.

Rendimenti europei in calo a fine settimana

Il quadro dei rendimenti decennali era misto venerdì, ma i rendimenti sono diminuiti in tutti e cinque i mercati nel corso della settimana. La Francia ha guidato il movimento, con il proprio rendimento decennale in calo di 21,6 punti base contro un ribasso di 7,3 punti base in Germania. Ciò ha ridotto lo spread decennale franco-tedesco di 14,3 punti base a circa 151 punti base, riportandolo al di sotto delle medie mobili a 100 e 200 ore. C'è ancora lavoro da fare per dichiarare il massimo, ma il movimento offre qualche sollievo. I rendimenti si muovono in modo inverso ai prezzi delle obbligazioni, quindi gli ampi ribassi settimanali corrispondevano a prezzi più alti sul debito di riferimento della regione, e lo spread franco-tedesco—il divario tra i costi di finanziamento decennali dei due paesi—è un indicatore standard delle condizioni creditizie relative all'interno dell'area euro.

Alla chiusura di venerdì:

• Germania: 3,252%, in aumento di 1,3 punti base sul giorno e in calo di 7,3 punti base sulla settimana.
• Francia: 4,761%, in calo di 1,4 punti base sul giorno e di 21,6 punti base sulla settimana.
• Regno Unito: 5,155%, in aumento di 0,8 punti base sul giorno e in calo di 13,8 punti base sulla settimana.
• Spagna: 3,836%, in aumento di 0,5 punti base sul giorno e in calo di 11,0 punti base sulla settimana.
• Italia: 4,341%, in calo di 1,7 punti base sul giorno e di 14,4 punti base sulla settimana.

Wall Street rimbalza, guidata dal Nasdaq

Alla chiusura europea, il Nasdaq 100 era in rialzo dell'1,82% e il Nasdaq Composite dell'1,57%, mentre gli acquirenti erodano le perdite di giovedì. Il Nasdaq 100, orientato alla tecnologia e ponderato sulle maggiori società quotate sul mercato Nasdaq, è il segmento del mercato statunitense più strettamente legato alla performance dei grandi protagonisti tech. L'S&P 500 è salito dello 0,86% e il Russell 2000 ha guadagnato lo 0,81%, mentre il Dow è rimasto pressoché invariato, in rialzo di 22 punti, ovvero dello 0,04%. Tesla (+4,82%) e Nvidia (+3,86%) hanno guidato i guadagni tra i Magnificent 7, il termine con cui si indica Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla. Dopo il calo del 6,36% del Nasdaq 100 di giovedì, il rimbalzo di venerdì aveva recuperato solo parte della perdita alla chiusura europea.

I rendimenti statunitensi erano in aumento sul breve termine, con il biennale in rialzo di 3,3 punti base al 4,510% e il decennale in aumento di 1,2 punti base al 4,849%. Il trentennale è rimasto pressoché invariato al 5,250%.

Il dollaro si rafforza mentre l'oro scende

Il dollaro era in rialzo rispetto alle principali valute nello snapshot di venerdì. EURUSD e GBPUSD sono entrambi scesi dello 0,62%, scambiati rispettivamente a 1,1149 e 1,3365. USDJPY è salito dello 0,36% a 158,22, mentre AUDUSD è sceso dello 0,85% e NZDUSD dell'0,82%. Un dollaro più forte rende le materie prime prezzate in dollari più costose nelle altre valute, una delle relazioni standard che i trader osservano tra il greenback e l'oro.

L'oro è sceso dello 0,66% a 4.060,26 dollari, mentre l'argento è salito dello 0,27% a 51,91 dollari e il rame è aumentato dello 0,26% a 6,2860 dollari. Bitcoin è rimasto pressoché invariato vicino a 75.901 dollari, in calo dello 0,09%. Con le negoziazioni europee concluse per la settimana, le prossime letture per i benchmark, i rendimenti e le valute della regione arriveranno con l'apertura di lunedì.