Ethereum continua a scambiare al di sotto dei principali livelli del profilo di volume, ponendo la sua struttura di supporto di lungo periodo sotto stretta osservazione. L'analisi del profilo di volume traccia dove si è concentrato il volume di scambio più elevato in un periodo definito, aiutando i trader a identificare i livelli di prezzo che il mercato ha storicamente considerato significativi. Nonostante il posizionamento tecnico ribassista, l'attività sui derivati di ETH rimane robusta sui principali exchange.

Una analisi grafica condivisa da Alex Marzell su X ha evidenziato il profilo di volume a range fisso di Ethereum, che è rimasto all'interno di un range di negoziazione invariato da oltre due anni. Marzell ha proiettato che ETH potrebbe eventualmente scendere al di sotto del livello di supporto di $1,385.

Ethereum al di sotto delle zone di volume consolidate

Il profilo di volume a range fisso ha identificato diversi punti di riferimento tecnici degni di nota. Il Value Area High — il limite superiore del range di prezzo contenente approssimativamente il 70% del volume totale scambiato — è rimasto vicino a $3,677, mentre il Point of Control, il singolo livello di prezzo con la più alta concentrazione di volume, si è posizionato a circa $2,629. Il Value Area Low è stato registrato a $2,162 — un limite consolidato da lungo tempo al di sotto del quale Ethereum scambia attualmente.

Secondo i dati di mercato, al momento della stesura Ethereum scambiava a $1,890.07. L'asset ha registrato un calo dell'1,31% nelle ultime 24 ore ma ha guadagnato il 3,46% nella settimana precedente. ETH rimane ampiamente al di sotto del suo massimo storico di novembre 2021 vicino a $4,891.

La struttura tecnica di lungo periodo sotto pressione

Il grafico di Marzell ha inoltre illustrato la precedente avanzata di Ethereum verso quasi $4,900, successivamente trasformatasi in un trend correttivo prolungato caratterizzato da una serie di minimi decrescenti.

Ripetuti tentativi di recupero sono falliti vicino alla regione di resistenza $2,600–$2,800, impedendo a Ethereum di riconquistare il Point of Control. I venditori hanno mantenuto il controllo delle aree di negoziazione a volume più elevato durante tutto il declino.

Marzell ha identificato $1,385 come prossimo riferimento di supporto principale, sostenendo che il livello è sempre più vulnerabile vista la continua debolezza al di sotto delle zone di valore consolidate. Il supporto immediato appare intorno a $1,750–$1,800. La perdita di quell'area potrebbe spostare l'attenzione verso livelli tecnici inferiori, mentre il recupero di $2,162 riporterebbe Ethereum all'interno del range di valore storico.

L'attività sui derivati rimane ampia tra gli exchange

I dati di Coinglass hanno mostrato che la partecipazione ai derivati su Ethereum è rimasta attiva sui principali exchange. Binance ha guidato l'open interest con circa $6,62 miliardi, mentre MEXC, Gate e CME hanno riportato anch'essi sostanziali posizioni future in essere. L'inclusione di CME, una piattaforma ampiamente associata alla partecipazione istituzionale, evidenzia la gamma di partecipanti di mercato coinvolti nei future su ETH.

Le classifiche dei volumi di scambio sono differite durante l'ultima sessione. OKX ha guidato con quasi $9,72 miliardi di volume in ETH, seguita da Binance e Coinbase con solidi livelli di liquidità.

Bybit ha registrato il maggior numero di operazioni future, con oltre 5,38 milioni di scambi future eseguiti sulla piattaforma. Gate e Binance hanno completato le prime tre posizioni.

L'attività sostenuta sui derivati avviene in un contesto di più ampio coinvolgimento istituzionale con ETH, a seguito dell'approvazione nel 2024 degli ETF spot su Ethereum quotati negli Stati Uniti che ha ampliato l'accesso regolamentato all'asset. I dati sui derivati riflettono un'ampia partecipazione di mercato nonostante la struttura tecnica più debole di Ethereum, con un'elevata liquidità disponibile su molteplici piattaforme di negoziazione. In combinazione con l'analisi del profilo di volume, i trader continuano a monitorare se ETH potrà recuperare le zone di valore più elevate o estendere il proprio declino di lungo periodo.