Ethereum è tornato sopra i 2.400 dollari venerdì dopo che un rapporto sull'inflazione all'ingrosso statunitense superiore alle attese aveva trascinato brevemente la criptovaluta verso i 2.340 dollari, con la ripresa che ha guadagnato slancio man mano che i rendimenti del Tesoro e il dollaro si ritiravano dai livelli successivi ai dati.

I dati surriscaldati sull'inflazione alla produzione hanno sconvolto i mercati

L'Indice dei Prezzi alla Produzione di settembre è salito dell'1,3% su base mensile e del 6,3% su base annua, superando le previsioni rispettivamente dello 0,5% e del 5,3%. Il PPI, pubblicato giovedì, monitora i prezzi percepiti dai produttori domestici ed è attentamente osservato come indicatore anticipatore dell'inflazione nella filiera produttiva.

Anche il PPI core, che esclude i prezzi di alimenti ed energia, ha superato le aspettative, salendo dello 0,7% su base mensile e del 5% su base annua, rispetto alle previsioni dello 0,3% e del 4,4%.

I dati sono seguiti alla pubblicazione di mercoledì dell'Indice dei Prezzi al Consumo, superiore alle attese, che misura le variazioni dei prezzi sul lato dei consumatori, alimentando le preoccupazioni per un'inflazione persistente e per le prospettive di politica monetaria. Per i trader di criptovalute, le prospettive di politica monetaria rappresentano un punto d'attenzione ricorrente, poiché gli asset digitali vengono negoziati all'interno del più ampio insieme di asset rischiosi e non in isolamento. Ethereum ha inizialmente declinato insieme agli altri asset rischiosi prima di riprendersi man mano che i rendimenti del Tesoro e il dollaro statunitense si ritiravano.

Il sell-off ha concentrato le perdite sui trader rialzisti, sottolineando la pressione sulle posizioni a leva durante la discesa. Le chiusure forzate delle posizioni possono intensificare le vend poiché il calo dei prezzi erode le garanzie dei trader. I dati coprono l'intero periodo di 24 ore, inclusa la volatilità attorno alle pubblicazioni sull'inflazione, e non solo la reazione immediata del mercato ai dati di giovedì.

Il ritiro di rendimenti e dollaro sostiene la ripresa

Il rimbalzo di Ethereum è coinciso con la discesa del rendimento del Treasury USA a 10 anni al 5,095%, il livello più basso dal 22 settembre. Il tasso a 10 anni funge da riferimento per i costi di finanziamento nell'intera economia statunitense, quindi il suo andamento condiziona il modo in cui gli investitori valutano gli asset più rischiosi come criptovalute ed azioni. Le aspettative di riduzione dei costi di finanziamento hanno contribuito ad alleggerire una fonte di pressione sull'asset dopo la precedente salita guidata dall'inflazione.

Anche il Dollar Index, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali, ha invertito i guadagni successivi al CPI, scivolando a circa 102,04 al momento della scrittura. Poiché le criptovalute sono quotate in dollari, le oscillazioni del biglietto verde incidono anche sulla loro convenienza percepita dagli acquirenti che detengono altre valute.

Insieme, il ritiro dei rendimenti e del dollaro ha offerto un contesto più favorevole alla più ampia ripresa delle criptovalute, anche se le preoccupazioni sottostanti sull'inflazione restano irrisolte.

Ether difende la zona di supporto a 2.355 dollari

Sul grafico giornaliero, Ethereum si è ripreso dall'area intorno alla sua media mobile esponenziale a 100 giorni a 2.356 dollari e dal supporto orizzontale a 2.355 dollari, dopo aver brevemente scivolato al di sotto di tale zona. Gli acquirenti ora stanno cercando di mantenere intatta la ripresa sopra i 2.411 dollari.

Gli indicatori di momentum sono migliorati moderatamente. Il Relative Strength Index è salito a 40,9, mentre l'oscillatore Stocastico si trova vicino a 25. Entrambe le letture suggeriscono che la pressione ribassista immediata si è attenuata, sebbene nessuna confermi un'inversione di tendenza.

Il primo ostacolo si trova alla EMA a 50 giorni a 2.496 dollari. Oltre, la resistenza orizzontale a 2.548 dollari e la EMA a 20 giorni a 2.552 dollari formano una barriera strettamente raggruppata che potrebbe mettere alla prova la ripresa. Il recupero di quei livelli rafforzerebbe le prospettive a breve termine.

Al ribasso, l'area 2.355–2.356 dollari resta cruciale. Una chiusura giornaliera al di sotto potrebbe aprire la strada ai supporti a 2.204 dollari, seguito da 1.971 e 1.827 dollari in caso di intensificazione delle vendite.

Con i dati sull'inflazione che continuano a orientare le aspettative sui tassi, quei livelli tecnici si misurano ora con lo stesso scenario macro che questa settimana ha spinto ether in entrambe le direzioni.

Fonte: CoinJournal