Ieri: i titoli principali

Osservatorio sul mercato crypto

1. Bitcoin ha mantenuto mercoledì una quotazione superiore a 84.000 dollari, mentre sono tornati i titoli sui rischi in Medio Oriente e i futures tecnologici statunitensi si sono rafforzati grazie ai risultati di SpaceX. CoinDesk ha riferito che il prezzo è arretrato a circa 84.100 dollari dopo aver tentato di salire ulteriormente, ha osservato che Tesla detiene ancora 11.509 bitcoin, per un valore di circa 1 miliardo di dollari a quei livelli, e ha rilevato che le criptovalute sono salite insieme al rimbalzo dei titoli tecnologici asiatici, anche mentre riemergevano le preoccupazioni sulle ambasciate del Golfo e sullo Stretto di Hormuz.

2. Standard Chartered ha firmato accordi definitivi per acquisire il depositario di asset digitali Zodia Custody, cinque mesi dopo che gli azionisti avevano accettato la sua offerta non vincolante. Standard Chartered ha dichiarato che Standard Chartered I H Limited acquisterà il 100% di Zodia Custody Limited, includendo le entità regolamentate a Singapore, Hong Kong, in Australia, negli Emirati Arabi Uniti e in Lussemburgo, previa approvazione, e integrerà la custodia in Securities Services, separando il software in Zodia Solutions sotto SC Ventures.

3. L’OCC ha pubblicato la norma finale che attua il quadro del GENIUS Act per le stablecoin di pagamento, diventando il primo regolatore statunitense a completare il nucleo della propria regolamentazione GENIUS. OCC ha dichiarato che la norma stabilisce gli standard per gli emittenti autorizzati e stranieri di stablecoin di pagamento, oltre che per le relative attività di custodia, rinvia gli aspetti BSA/AML e OFAC a un successivo lavoro congiunto con il Tesoro e entrerà in vigore insieme alla legge il 18 gennaio 2027.

4. Grayscale ha ampliato le sottoscrizioni in natura a 10 ETF e trust crypto, consentendo agli investitori idonei di conferire direttamente token in cambio di quote. The Block ha riferito che l’offerta comprende prodotti su bitcoin, ether, Solana, XRP, Avalanche, Chainlink, Dogecoin, Hyperliquid, Sui e Zcash, con importi minimi compresi tra circa 80.300 e 364.800 dollari, dopo le approvazioni della SEC del 2025 per gli ETP con conferimenti in natura.

Movimenti sui mercati azionari

5. Le azioni asiatiche hanno recuperato mercoledì, mentre gli investitori sono tornati sui titoli legati all’IA e sui produttori di chip dopo che gli utili tecnologici statunitensi hanno riacceso l’appetito per il rischio. CNBC-TV18 ha riferito che il Kospi sudcoreano è salito del 3,62%, il Nikkei 225 giapponese ha guadagnato l’1,76% e il Topix ha aggiunto l’1,12%, mentre i futures sull’Hang Seng sono aumentati di circa lo 0,5%, con la regione che ha seguito la forza di SpaceX e Super Micro.

6. Le azioni SpaceX sono balzate di circa il 10% mercoledì dopo un terzo trimestre eccezionale, mentre Elon Musk ha dichiarato che i consigli di amministrazione hanno formato comitati per studiare una combinazione con Tesla. CNBC ha riferito che SpaceX ha registrato ricavi per 14,6 miliardi di dollari, in aumento del 161% su base annua e superiori al consenso LSEG di 12,72 miliardi di dollari, con un utile operativo di 2,8 miliardi di dollari e un utile netto di 4,4 miliardi di dollari, mentre Musk ha definito l’operazione giustificata nella “singolarità della superintelligenza”.

Osservatorio sulle materie prime

7. L’oro ha registrato un lieve rialzo mercoledì dopo aver toccato in precedenza il minimo di quasi una settimana, sostenuto dal calo dei rendimenti dei Treasury in vista della riunione della Fed della prossima settimana. Reuters ha riferito che l’oro spot era in rialzo dello 0,3% a 4.137,94 dollari l’oncia nel primo pomeriggio di New York, i futures sull’oro statunitense con scadenza dicembre hanno chiuso in rialzo dello 0,2% a 4.150 dollari e l’argento è sceso dello 0,4% a 57,73 dollari.

8. Il petrolio ha recuperato nelle contrattazioni di mercoledì mattina, mentre gli attacchi alle navi nello Stretto di Hormuz e le limitate prospettive di pace tra Stati Uniti e Iran hanno riportato il greggio sopra livelli chiave. Kitco ha riferito che il Brent è tornato sopra i 110 dollari al barile e il WTI Nymex si è attestato vicino a 99,40 dollari, mentre le probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a dicembre erano ancora vicine al 94%, anche se i trader continuavano a scontare una probabilità di circa l’83% di una pausa a ottobre.

Fattori da monitorare oggi

• Se bitcoin riuscirà a difendere la fascia dei 84.000 dollari fino al blackout della Fed e all’assimilazione dei risultati di Meta/Tesla dopo la chiusura dei mercati

• Gli sviluppi successivi alla norma finale dell’OCC sulle stablecoin GENIUS e al percorso di perfezionamento dell’acquisizione di Zodia da parte di Standard Chartered

• L’assimilazione dell’offerta più ampia di sottoscrizioni in natura di Grayscale nei flussi di creazione degli ETF

• Se Kospi e Nikkei riusciranno a estendere il rimbalzo dell’IA di mercoledì dopo il superamento delle aspettative sui ricavi di SpaceX e le discussioni sulla fusione

• Se l’oro manterrà quota 4.130 dollari e se il Brent resterà sostenuto qualora i titoli su Hormuz continuassero a cambiare direzione

La lente di mercato di edgeX

Mercoledì è stata una seduta di sistemazione delle infrastrutture delle stablecoin e di recupero della tecnologia asiatica, che ha comunque lasciato la geopolitica dell’energia al centro degli scambi, mentre bitcoin manteneva una quotazione superiore a 84.000 dollari con il ritorno dei titoli sui rischi nel Golfo. In questo contesto, la prima norma finale dell’OCC sulle stablecoin prevista dal GENIUS Act, gli accordi definitivi di Standard Chartered per la custodia di Zodia e l’offerta più ampia di sottoscrizioni in natura di Grayscale sono stati i segnali strutturali del settore crypto più rilevanti: da un lato gli standard federali per gli emittenti e la custodia bancaria, dall’altro l’efficienza delle infrastrutture degli ETF.

La questione intermarket di breve termine è se bitcoin spot riuscirà a mantenere la fascia dei 84.000 dollari mentre Corea e Giappone ricostruiscono l’esposizione all’IA e il petrolio incorpora il rischio legato a Hormuz in vista della riunione della Fed. Se le norme dell’OCC chiariranno l’emissione di stablecoin in dollari, Standard Chartered rafforzerà le infrastrutture di custodia istituzionale e il percorso in natura di Grayscale ridurrà gli attriti degli ETF, il settore crypto avrà un passaggio più agevole verso la finestra di politica monetaria di fine ottobre. Se un nuovo timore sul credito legato all’IA colpirà Kospi e Nikkei, le discussioni sulla fusione SpaceX-Tesla lasceranno il posto a preoccupazioni sul finanziamento o il Brent resterà abbastanza elevato da mantenere rigide le probabilità di un rialzo a dicembre, anche i numerosi titoli sulla regolamentazione e sulla custodia passeranno in secondo piano rispetto alla tecnologia asiatica e all’energia.

Per i trader attivi, l’accesso conta quando BTC mantiene i livelli tondi in presenza di fattori geopolitici, le banche acquistano depositari crypto, i regolatori statunitensi completano le norme sulle stablecoin e gli indici di riferimento dei chip asiatici invertono bruscamente la rotta. edgeX offre ai trader accesso non-custodial ai mercati perpetui crypto, Bitcoin, azioni tokenizzate e RWA 24 ore su 24.