I titoli più importanti di ieri

Osservatorio sul mercato crypto

1. Bitcoin è sceso dell'1,6% a circa 73.363 $ ed ether è calato del 3,7% a 2.042 $ martedì dopo dati sull'inflazione USA superiori alle attese, con Solana in ribasso di oltre il 4% sotto gli 83 $. The Block ha riferito che gli analisti hanno indicato la zona dei 73.000 $ e la media mobile a 200 giorni vicino a 73.200 $ come supporti chiave, avvertendo che una rottura sostenuta potrebbe aprire la strada verso i 70.000 $ o addirittura i 69.000 $.

2. Gli ETF spot su bitcoin USA hanno perso altri 201 milioni $ lunedì mentre bitcoin scendeva nonostante il rimbalzo azionario del giorno precedente, portando i deflussi dal 2 novembre a circa 1,5 miliardi $. CoinDesk ha scritto che il nuovo deflusso dagli ETF ha lasciato bitcoin in ritardo sulle azioni in vista del dato CPI e ha mantenuto l'attenzione sulla domanda istituzionale dopo la settimana di deflussi più intensi della scorsa settimana.

3. Grayscale ha annunciato che destinerà 1 milione $ alle organizzazioni non profit dell'ecosistema Zcash e ha lanciato una campagna pubblicitaria nazionale "Zcash: The Next Era of Crypto" finanziata con fino a un anno di fee di sponsorizzazione dell'ETF ZCSH. Decrypt ha riferito che ZEC è scesa dell'11,3% a circa 1.043 $ anche mentre la società assegnava i primi 400.000 $ in sovvenzioni equivalenti alla Zcash Foundation, a Pretty Good Policy for Zcash, a Shielded Labs e a Project Tachyon.

4. Goldman Sachs, Citigroup e altre banche hanno impegnato circa 270 milioni $ in Project Faro, una joint venture di stablecoin in dollari che si prevede sarà costituita negli Stati Uniti. Bloomberg ha scritto che il gruppo, che include anche Banco Santander e Deutsche Bank, punta a un lancio all'inizio del 2027 mentre le grandi banche spingono ulteriormente nell'emissione di stablecoin regolamentate.

Movimenti del mercato azionario

5. L'S&P 500 è sceso dello 0,4% a 7.520,93, il Dow è calato dello 0,3% a 52.231,89 e il Nasdaq Composite ha perso lo 0,7% a 25.065,87 martedì dopo che il dato CPI surriscaldato ha aumentato le probabilità di un rialzo dei tassi. KRMG ha riportato un raccordo dell'Associated Press secondo cui i rendimenti dei Treasury sono balzati anche mentre il petrolio continuava a scendere, azzerando parte del rimbalzo di lunedì, il migliore da aprile.

6. Il governatore della Fed Christopher Waller ha dichiarato di essere orientato verso un rialzo di 25 punti base a dicembre e che uno spostamento di 50 punti base dovrebbe essere preso in considerazione se l'CPI core di ottobre si fosse attestato intorno allo 0,3% o superiore. Federal Reserve ha pubblicato il discorso di Londra poche ore prima che il dato si attestasse esattamente su quella soglia, e il CME FedWatch ha mostrato in seguito un rialzo di un quarto di punto pienamente prezzato, con le probabilità di mezzo punto in salita da livelli vicini allo zero.

Osservatorio sulle materie prime

7. L'oro spot è sceso di circa il 2% a circa 4.054,90 $ l'oncia martedì, con il dato CPI surriscaldato e l'avvertimento di Waller su mezzo punto che hanno rafforzato dollaro e rendimenti dei Treasury. Kitco ha scritto che il dato peggiore rispetto alle previsioni del 0,3% headline / 0,2% core ha rafforzato le scommesse che l'inasprimento di dicembre sia un punto di partenza anziché il punto d'arrivo della lotta della Fed all'inflazione.

8. Il Brent ha chiuso in calo dell'1,17% a 91,49 $ al barile dopo essere scivolato brevemente a 89,16 $, la prima quotazione sotto i 90 $ da agosto, mentre il WTI è sceso dello 0,93% a 86,04 $. CNBC ha riferito che il commento del presidente Trump secondo cui il conflitto con l'Iran potrebbe terminare "fairly soon" (abbastanza presto), insieme alla ripresa dei flussi attraverso Hormuz, ha continuato a erodere il premio geopolitico anche mentre gli analisti dibattevano sulla possibilità di un accordo duraturo.

Agenda di oggi

• Se bitcoin riuscirà a difendere i 73.000 $ / la media a 200 giorni di ~73.200 $ ed ether il livello dei 2.000 $ dopo il crollo post-CPI

• Assimilazione dell'opzione di dicembre da mezzo punto di Waller e delle probabilità di un rialzo di 25 punti base pienamente prezzate

• Conferma sui flussi degli ETF spot su bitcoin dopo il nuovo giorno di deflussi da 201 milioni $

• Titoli su Project Faro / stablecoin bancarie contro la spinta di marketing di Grayscale su Zcash

• La tenuta dell'oro nella zona 4.000–4.050 $ e la debolezza del greggio vicino a Brent sotto i 92 $ / WTI a metà anni '80

edgeX Market Lens

Martedì ha ridefinito i prezzi del rimbalzo post-lunedì: bitcoin ed ether sono scesi a circa 73.363 $ e 2.042 $ dopo che CPI e core hanno superato entrambi le previsioni, i deflussi dagli ETF si sono prolungati e Waller ha messo sul tavolo un rialzo di mezzo punto a dicembre. Le azioni hanno restituito parte della corsa di lunedì, il recupero dei 4.100 $ dell'oro è fallito con rendimenti più alti, e il calo del Brent sotto i 90 $ ha mostrato che la diplomazia continua a contenere il comparto petrolifero anche mentre un'inflazione persistente complica il percorso della Fed. Il capitale bancario nelle stablecoin e la spesa di Grayscale su Zcash hanno mantenuto vivi i titoli crypto-nativi, ma non sono riusciti a compensare il colpo macro al beta.

La domanda a breve termine è se i 73.000 $ di supporto di bitcoin e i 2.000 $ di ether reggeranno attraverso i prossimi interventi della Fed e i dati sui flussi, o se un'inflazione più calda, un rialzo di dicembre pienamente prezzato e un altro deflusso dagli ETF spingano le crypto verso la zona di allerta dei 70.000 $. Un petrolio più economico aiuta la narrativa inflazionistica sulla carta, ma il superamento delle attese del CPI e i commenti di Waller aumentano le probabilità che i tassi restino restrittivi fino a fine anno. Se bitcoin riconquista i 74.000 $, ether si stabilizza sopra i 2.000 $ e l'oro mantiene il floor dei 4.000 $ mentre le notizie sulle stablecoin bancarie sostengono le infrastrutture istituzionali, il crollo può consolidarsi. Se i deflussi dagli ETF si riaccelerano, i discorsi stile Waller su mezzo punto si diffondono, o l'oro perde i 4.000 $ mentre il petrolio scatta verso l'alto su un'escalation iraniana, il riallineamento post-CPI si approfondirà.

Per i trader attivi, l'accesso conta quando bitcoin ed ether seguono il filone CPI/Fed, i flussi degli ETF restano negativi e oro e petrolio definiscono nuovamente lo sfondo inflazionistico. edgeX offre ai trader accesso self-custodial ai mercati perpetui su crypto, Bitcoin, azioni tokenizzate e RWA 24 ore su 24.