Duplo, una startup nigeriana che sviluppa software per le operazioni finanziarie delle imprese, sta puntando sulle banche come canale di distribuzione per la sua prossima fase di crescita. La società ha siglato una partnership con Wema Bank, uno degli istituti di credito più antichi della Nigeria, per offrire il proprio software tramite ALAT Business, la piattaforma digitale di business banking della banca. ALAT, lanciata nel 2017 come prima piattaforma bancaria completamente digitale della Nigeria, è da allora diventata un canale chiave per la strategia di Wema Bank rivolta a PMI e clienti business. L’amministratore delegato di Duplo, Yele Oyekola, ha dichiarato che la startup intende replicare questo modello con altre banche.

Wema Bank è diventata la prima banca commerciale a distribuire il software di Duplo. La partnership riflette una tendenza più ampia nel settore dei servizi finanziari africani negli ultimi tre anni, in cui banche e reti di pagamento collaborano con startup fintech per fornire il software richiesto dai loro clienti business senza svilupparlo internamente. Per le banche nigeriane, la pressione è rilevante: il Paese conta decine di milioni di PMI che costituiscono la spina dorsale dell’economia, ma che storicamente non hanno avuto accesso a strumenti integrati di gestione finanziaria, costringendo molte di esse a fare affidamento su processi manuali o software non collegati tra loro.

Nel 2023, l’emittente-processore globale di carte Paymentology ha collaborato con Boya, una startup keniana di gestione della spesa aziendale, e con Diamond Trust Bank (DTB), un istituto di credito di fascia media, per lanciare carte virtuali per le spese aziendali che integrano infrastruttura bancaria e software di gestione delle spese. Nel 2024, Mastercard ha stretto una partnership simile con la fintech sudafricana SAVA, offrendo alle imprese in Sudafrica, Nigeria, Kenya ed Egitto l’accesso a gestione delle spese, conti digitali e strumenti contabili tramite la piattaforma di SAVA.

"A lot of the banks are actually in a shift now where their customers are requesting, or even going to fintech platforms like Duplo and others, to get more than the banks can provide," Oyekola told TechCabal in an interview on Wednesday. "Doing that work as a bank would require layers of approvals and technical resources that might distract them from their core [operation]. That was why it made sense for them [Wema Bank] to work with us."

Fondata nel 2021 da Oyekola e Tunde Akinnuwa, Duplo sviluppa software che aiuta le aziende a gestire le proprie finanze. Nell’ambito della partnership con Wema Bank, i clienti ALAT Business possono accedere agli strumenti di Duplo senza uscire dalla piattaforma della banca. Il software consente alle aziende di automatizzare pagamenti locali e internazionali, gestire spese e flussi di approvazione, generare e incassare fatture, automatizzare i pagamenti ai fornitori, monitorare il flusso di cassa tramite reportistica in tempo reale e riconciliare le transazioni da un’unica dashboard. I clienti ALAT Business esistenti riceveranno tre mesi di accesso gratuito, ha dichiarato Duplo in una nota.

Oyekola ha osservato che, poiché Duplo ha sviluppato la propria piattaforma interamente in-house, può assorbire il costo dell’accesso gratuito durante il periodo introduttivo. Duplo e Wema Bank condivideranno i ricavi da abbonamento dei clienti che continueranno a utilizzare il software dopo la prova gratuita, anche se Oyekola ha rifiutato di divulgare i termini specifici. La startup genera inoltre ricavi dalle commissioni sulle transazioni applicate ai pagamenti elaborati tramite la sua piattaforma.

L’integrazione con Wema Bank si basa su un rapporto già esistente tra le due organizzazioni. L’istituto di credito aveva in precedenza fornito conti virtuali ad alcuni clienti di Duplo, prima che le due società concordassero di integrare direttamente il software di Duplo in ALAT Business.

Sebbene Oyekola abbia affermato che Duplo è aperta ad accordi simili con altre banche, la priorità immediata della startup è promuovere l’adozione tra i clienti di Wema Bank appartenenti alle piccole e medie imprese (PMI) e alle aziende mid-market.

Duplo serve attualmente oltre 1.000 aziende, inclusi clienti mid-market ed enterprise come Heineken e Maersk, ed elabora più di $1 billion in volume di pagamenti annualizzato. La startup ha raccolto $13 million in tre round di finanziamento da investitori tra cui Point Nine Ventures e Commerce Ventures.

Anche altre startup puntano a questo segmento. Società come Bujeti e Flex Finance offrono direttamente alle aziende strumenti per la gestione delle spese e della spesa aziendale, mentre Julaya, con sede in Côte d'Ivoire, serve un mercato simile nell’Africa francofona.

Duplo compete nel mercato globale dei software di business spend management (BSM), che secondo le stime della società di consulenza Data Insights raggiungerà $26.68 billion nel 2026, con la regione Medio Oriente e Africa (MEA) che rappresenterà circa l’8% di quel mercato.

"We focus heavily on mid-market and enterprise clients in Nigeria, and they drive a lot of our volumes as well," Oyekola said. "Across [our] portfolio, about 20% of our customers are mid-market to enterprise businesses; we don't serve any business in the MSME space—it's mostly SMEs, mid-markets, and enterprises."

Negli ultimi anni, Duplo ha sviluppato un sistema operativo finanziario completo, con il team di ingegneria che rappresenta la quota maggiore della sua forza lavoro. La piattaforma si è estesa dall’automazione dei pagamenti alla gestione della tesoreria, contabilità fornitori, gestione delle spese, generazione di fatture, incassi, riconciliazione, pagamenti internazionali ai fornitori e reportistica finanziaria.

Oyekola ha dichiarato che il core business tecnologico di Duplo opera ora in pareggio, con ricavi che coprono interamente i costi di sviluppo e manutenzione. Sebbene la società non sia ancora complessivamente redditizia, ha affermato che prevede di raggiungere la redditività entro il 2027.

Duplo opera in Nigeria e Sudafrica, ma sta perseguendo strategie di crescita diverse in ciascun mercato. Ad aprile, Duplo ha collaborato con la fintech Ozow nell’ambito della sua espansione in Sudafrica, sfruttando l’infrastruttura di pagamento e le licenze regolamentari di Ozow per servire le imprese locali.

"Nigeria is our home market, South Africa is an expansion market," Oyekola said. "We don't have the same reach in South Africa that we have in Nigeria, and there are some gaps in our regulatory framework there. Ozow was the ideal partner for that, so we use Ozow as our payment service provider [PSP] in South Africa. In Nigeria, we provide that end-to-end because we have a PSP and an IMTO [international money transfer operator] [licence] as well."

La partnership con Wema Bank illustra un cambiamento più ampio nella collaborazione tra banche e fintech: le banche apportano infrastrutture regolamentate e relazioni con i clienti, mentre startup come Duplo forniscono il software di gestione finanziaria che le aziende utilizzano quotidianamente. Se questo modello prenderà piede, le banche potrebbero diventare uno dei canali di acquisizione clienti più significativi per Duplo.