Deutsche Bank ha annunciato l'intenzione di lanciare entro la fine dell'anno un servizio di custodia di criptovalute, destinato a clienti istituzionali e corporate in tutta Europa. Previa approvazione normativa, l'offerta consentirà ai clienti di detenere e trasferire Bitcoin, Ether e una selezione di stablecoin attraverso una piattaforma sicura di livello bancario, con la Germania come mercato iniziale di rollout. L'ingresso di una delle maggiori banche tedesche — designata anche come global systemically important — nella custodia di asset digitali segna un'espansione significativa dell'infrastruttura bancaria regolamentata in un segmento storicamente servito principalmente da provider specializzati crypto-native.

Il servizio si rivolge a un'ampia base istituzionale, comprendente società di gestione di portafoglio, hedge fund, custodi, broker, asset manager, istituzioni sovrane e clienti corporate interessati alla tecnologia blockchain. Gestendo wallet e chiavi private per conto dei clienti, la banca intende evitare alle istituzioni l'onere di costruire e mantenere una propria infrastruttura di custodia — una barriera che ha a lungoato gli operatori della finanza tradizionale che entrano nello spazio degli asset digitali. Il lancio si basa inoltre sul lavoro svolto negli anni precedenti: nel 2022 Deutsche Bank aveva annunciato una partnership con la società svizzera di infrastrutture per asset digitali Taurus per esplorare soluzioni di custodia e tokenizzazione, e alla fine del 2023 aveva presentato alla BaFin domanda di licenza tedesca per la custodia di criptovalute.

Al lancio, la banca supporterà una selezione di asset digitali, tra cui Bitcoin ed Ether, oltre a stablecoin e e-money token come USDC e EURC — entrambi emessi da Circle — ed EURAU, la stablecoin in euro emessa da AllUnity, joint venture co-fondata da DWS, il braccio di gestione patrimoniale di Deutsche Bank. L'elenco degli asset supportati potrebbe ampliarsi nel tempo, in base alla domanda dei clienti e ai processi di approvazione dei prodotti, di gestione del rischio e normativi della banca. Anche gli strumenti finanziari tokenizzati sono inclusi nella roadmap della banca.

Sicurezza di livello istituzionale e posizionamento strategico

La soluzione di custodia è stata progettata attorno a più livelli di sicurezza e controlli operativi all'interno di un rigoroso quadro di governance. Questi includono generazione sicura delle chiavi con protezione basata su hardware, separazione dei compiti, processi di approvazione multipla, ambienti separati di hot e cold storage, configurazioni tecniche ridondanti e disposizioni controllate di backup e ripristino. Provider esterni selezionati di tecnologia e infrastrutture forniranno componenti tecnici definiti.

Gerald Podobnik, Co-Head del Corporate Bank di Deutsche Bank, ha posizionato gli asset digitali come un complemento — e non un sostituto — del sistema finanziario tradizionale, descrivendoli come nuove infrastrutture in grado di coesistere con le infrastrutture di mercato esistenti, beneficiando al contempo della fiducia, della sicurezza e delle tutele offerte dalle istituzioni regolamentate.

Secondo la banca, l'obiettivo dichiarato è offrire ai clienti un accesso sicuro e regolamentato al mercato in evoluzione, con un ulteriore sviluppo del servizio in linea con la domanda dei clienti, i requisiti normativi e la propensione al rischio della banca. L'onboarding dei clienti sarà soggetto ai criter, ai requisiti di due diligence e alla propensione al rischio della banca.

La banca ha inoltre emesso le consuete informative sui rischi, sottolineando che gli asset digitali comportano rischi significativi, tra cui volatilità dei prezzi, frodi e incidenti informatici, e che i crypto-asset non sono coperti da uno schema di garanzia dei depositi paragonabile a quello applicabile ai depositi bancari ammissibili.

I tempi di lancio, la disponibilità geografica, gli asset supportati e l'ambito del servizio restano soggetti al processo normativo applicabile e possono cambiare in risposta a requisiti normativi, approvazioni interne, sviluppi di mercato o domanda dei clienti. La Germania ha istituito nel 2020 un regime dedicato di licenze per la custodia di criptovalute ai sensi della German Banking Act, e il regolamento UE sui mercati delle crypto-asset (MiCA) ha da allora definito regole armonizzate per i servizi su crypto-asset in tutto il blocco, consentendo ai provider autorizzati in uno Stato membro di estendere i propri servizi agli altri — un quadro che disciplinerà come l'offerta potrà espandersi oltre il rollout iniziale in Germania.

Fonte: Metaverse Post