Il senatore Steve Daines ha presentato il 30 settembre al Senato statunitense un disegno di legge fiscale sugli asset digitali che esenterebbe i pagamenti idonei in stablecoin dal riconoscimento di plusvalenze o perdite, estendendo al contempo le restrizioni wash-sale agli asset digitali negoziati.

La misura di 56 pagine, intitolata Aligning Digital Assets with Principles of Taxation Act, prevederebbe anche un sollievo mirato per le piccole commissioni di transazione di rete e stabilirebbe nuove regole di source per i redditi derivanti da staking e mining. Daines ha presentato la proposta come un modo per introdurre regole di pagamento su misura preservando le disposizioni anti-abuso per le attività di trading.

L'Internal Revenue Service tratta attualmente gli asset digitali come property ai fini fiscali federali. Secondo tale quadro, la spesa in crypto può generare calcoli di plusvalenze o perdite per i contribuenti, che devono tracciare il costo di base di ciascun asset e il suo valore al momento della disposizione: un punto di attrito che la normativa intende affrontare per le transazioni in stablecoin.

Esenzione per i pagamenti in stablecoin

La Sezione 2 del disegno di legge prevede che i contribuenti non riconoscerebbero plusvalenze o perdite sui pagamenti idonei effettuati in stablecoin. Il Dipartimento del Tesoro pubblicherebbe un elenco di stablecoin qualificate, aggiornandolo almeno una volta ogni tre mesi.

Le stablecoin sono token digitali progettati per mantenere un valore stabile rispetto al dollaro statunitense, e il disegno di legge legarebbe l'idoneità alla vicinanza con cui ciascun token ha seguito tale peg nella pratica. L'idoneità sarebbe limitata alle stablecoin qualificate in dollari statunitensi acquistate entro il 3% da 1 dollaro. Il Treasury esaminerebbe se ciascun token ha negotiato entro tale intervallo nei 12 mesi precedenti. I trader, i broker, i dealer e le attività simili non sarebbero idonei all'esenzione per i pagamenti.

La normativa rimuoverebbe anche l'obbligo di rendicontazione informativa dei broker per le transazioni idonee in stablecoin. I contribuenti dovrebbero comunque conservare registrazioni che separino gli acquisti esenti dalle altre operazioni in stablecoin. Se il Congresso promulgasse disegno di legge, le disposizioni fiscali sulle stablecoin si applicherebbero dopo il 31 dicembre 2026, lasciando in vigore le regole esistenti sul trattamento come property per le transazioni precedenti a tale data.

L'esenzione creerebbe una regola più restrittiva per le stablecoin idonee ancorate al dollaro all'interno del più ampio quadro stabilito dall'IRS Notice 2014-21, che tratta la valuta virtuale convertibile come property. Ai sensi di tale avviso, i principi generali sulle property si applicano quando i contribuenti vendono, scambiano o spendono tali asset.

Disposizioni su wash-sale e commissioni di transazione

La Sezione 7 estenderebbe le restrizioni wash-sale agli asset digitali negoziati, escludendo le stablecoin qualificate in dollari statunitensi. Il disegno di legge tratterebbe inoltre gli asset tokenizzati o bridged economicamente equivalenti come sostanzialmente identici in circostanze specificate, sebbene certi premi di validazione e posizioni mark-to-market riceverebbero eccezioni.

Le regole wash-sale esistenti limitano generalmente le detrazioni per perdite in caso di riacquisto di asset coperti sostanzialmente identici, una restrizione da tempo applicata ad azioni e titoli. Aggiungendo gli asset digitali negoziati a tale quadro, la disposizione ridurrebbe le strategie di tax-loss attualmente disponibili in molte transazioni crypto, sottoponendole allo stesso trattamento.

La Sezione 11 prevede un sollievo separato per i costi di transazione idonei su asset digitali. Non verrà riconosciuta alcuna plusvalenza o perdita quando i costi di transazione coperti ammontano a 10 dollari o meno. La definizione comprende commissioni di rete, gas fee, commissioni, imposte di trasferimento e spese simili.

L'esenzione sulle commissioni escluderebbe i trader, i broker, i dealer, determinate attività di validazione e operazioni simili. Escluderebbe inoltre i contribuenti che hanno avviato più di 5.000 transazioni su asset digitali nell'anno fiscale precedente. Come le disposizioni sulle stablecoin, il sollievo sulle commissioni si applicherebbe alle disposizioni di asset coperti dopo il 31 dicembre 2026.

Regole per staking, mining e prestiti

La proposta stabilisce regole di source per i redditi derivanti dalle attività di validazione su asset digitali. Le persone statunitensi attribuirebbero in genere il reddito da validazione idoneo all'interno degli Stati Uniti, mentre le persone straniere lo attribuirebbero in genere all'estero, fatte salve le regole sulle sede stabile.

Per il mining, i pagamenti idonei da pool e le commissioni di transazione conterebbero come reddito da validazione. Il compenso per servizi di hosting o gestione di apparecchiature rientrerebbe fuori da tale definizione. Il Treasury riceverebbe l'autorità a emanare ulteriori regole di attribuzione delle sedi stabili.

Il disegno di legge estenderebbe inoltre il trattamento fiscale dei prestiti di titoli ai prestiti idonei su asset digitali e proporrebbe opzioni mark-to-market per dealer e trader idonei di asset digitali. Altre sezioni affrontano le donazioni benefiche, le vendite costruttive, i trust di investimento e le società inCOMMANDO quotato.

Daines ha illustrato questi principi durante un'udienza della Senate Finance Committee il 16 luglio. Ha affermato che regole fiscali familiari dovrebbero applicarsi quando gli asset digitali assomigliano a titoli o materie prime, chiedendo regole su misura per i pagamenti in stablecoin, le commissioni di rete lo staking, i prestiti e l'attività di validazione.

Percorso separato alla Camera

La proposta del Senato è seguita a una normativa fiscale parallela sugli asset digitali alla Camera. La House Ways and Means Committee ha approvato il Digital Asset Tax Certainty Act il 16 settembre, con i registri della commissione che mostrano come i legislatori abbiano ordinato l'approvazione favorevole della misura con un voto di 38-5.

Anche il disegno di legge della Camera affronta pagamenti, wash sale, mining, staking e contabilità mark-to-market. Tuttavia, le due camere stanno esaminando provvedimenti separati con testi differenti, e le versioni dovrebbero essere armonizzate prima che una singola misura possa avanzare in entrambe.

Il disegno di legge di Daines elenca come co-firmatari Cynthia Lummis, Bernie Moreno e Tim Scott. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent si è impegnato a collaborare con il Congresso sulla normativa fiscale sugli asset digitali, impegnamento assunto durante uno scambio del 3 giugno con Daines inSenate Finance Committee.

Al 30 settembre, il Congresso non aveva promulgato alcuna delle due proposte. Nessuna data di esame inSenate Finance Committee è emersa dai materiali ufficiali esaminati, restando l'esame in commissione o un'altra azione annunciata del Senato come prossimo passaggio procedurale. Dettagli operativi chiave spetterebbero inoltre al Treasury dopo un'eventuale promulgazione, tra cui la lista trimestrale di idoneità delle stablecoin e le regole di attribuzione delle sedi stabili per il reddito da validazione.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza fiscale, legale o finanziaria. Le proposte del Senato e della Camera non sono diventate legge.