La maggior parte dei titoli legati alle criptovalute ha avuto una buona performance a settembre, mentre Bitcoin e un'ampia gamma di altcoin sono rimbalzati. Bitcoin è salito a 87.000 dollari nel corso del mese, mentre altcoin di punta come Zcash, Near Protocol, Quant, Midnight e Arbitrum hanno registrato guadagni a tre cifre. Poiché queste società generano ricavi e detengono attività legate direttamente ai prezzi dei token e all'attività on-chain, i loro titoli tendono a muoversi di pari passo con il mercato crypto stesso. Questo articolo esamina i tre titoli crypto destinati ad attrarre maggiore attenzione ad ottobre: Circle Internet Group, BitMine e Coinbase.

Circle sotto osservazione mentre i rendimenti dei Treasury USA saltano e Arc prende slancio

Le azioni di Circle Internet Group sono avanzate a settembre prima di cedere parte dei guadagni, nonostante diversi catalizzatori importanti. Il più significativo è stato il lancio di Arc, la rete layer-1 della società, che è stata ben accolta. Arc detiene ora un valore totale bloccato (TVL) di oltre 500 milioni di dollari e un'offerta di stablecoin superiore a 550 milioni di dollari.

Gli investitori seguiranno da vicino Arc ad ottobre. Segnali di crescita della rete sarebbero letti come positivi per il titolo, poiché Arc istituirebbe un nuovo flusso di ricavi per la società. Sosterrebbe inoltre una valutazione più elevata per un potenziale token ARC in futuro.

Circle sarà inoltre sotto osservazione in mezzo all'ongoing impennata dei rendimenti dei bond americani. Il rendimento decennale è saltato al 5,2%, mentre il closely watched rendimento a tre mesi è sopra il 4,2%. Questo sviluppo è rilevante per Circle perché la società investe le proprie disponibilità liquide in bond a breve termine e swap. Gli interessi sulle riserve sono una fonte fondamentale di ricavi per gli emittenti di stablecoin, quindi i movimenti dei rendimenti fluiscono direttamente nel reddito che Circle raccoglie sulle attività a supporto di USDC.

I flussi del mercato delle stablecoin un'altra variabile. La capitalizzazione di mercato di USDC ha superato i 75 miliardi di dollari, aiutata dal rally del mercato crypto e da una recente partnership con Binance. A settembre, Binance ha acquisito una partecipazione da 100 milioni di dollari in Circle e ha stipulato una partnership per promuovere USDC a livello globale. Come parte dell'accordo, Circle pagherà a Binance un canone mensile. Per chi segue il titolo, la circolazione di USDC è la metrica chiave, poiché un'offerta più ampia espande la base di riserve su cui quel reddito da interessi viene generato.

BitMine sta per concludere i propri acquisti di Ethereum

Il titolo BitMine ha performanato bene a settembre, raggiungendo un massimo di 28,8 dollari, il livello più alto da gennaio. Il rally è avvenuto alongside l'avanzata del prezzo di Ethereum, che ha visto l'asset toccare la resistenza a 2.800 dollari nel corso del mese.

L'accumulo di Ethereum della società attirerà ora l'attenzione man mano che si avvicina al completamento. BitMine detiene più di 6 milioni di ETH, equivalenti al 4,9% dei token in circolazione, e deve acquistare solo pochi token aggiuntivi per raggiungere la soglia del "Alchemy of 5%".

Il raggiungimento di tale traguardo sarebbe significativo per due motivi: consentirebbe alla società di smettere di diluire i propri azionisti e permetterebbe lo staking dell'intera posizione per generare un rendimento mensile. Lo staking è la pratica di bloccare ETH per contribuire al funzionamento della rete in cambio di ricompense, ed è ciò che rende l'intera posizione produttrice di reddito una volta raggiunta la soglia. BitMine ha già raggiunto ricavi annualizzati superiori a 300 milioni di dollari.

Sul piano tecnico, il prezzo del titolo BMNR ha già formato un golden cross — un pattern di chart che si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia al rialzo una a lungo termine ed è spesso letto dai trader come un segnale rialzista — indicando ulteriori guadagni.

Coinbase sotto osservazione in vista dei risultati

Coinbase completa la lista perché è prevista la pubblicazione del rapporto sui risultati il 29. I risultati dovrebbero mostrare alcuni miglioramenti, riflettendo il recente rally crypto che ha sollevato Bitcoin e la maggior parte delle altcoin.

Coinbase beneficia di un rally crypto in diversi modi. Una maggiore attività degli investitori aumenta il volume delle transazioni man mano che i partecipanti al mercato iniziano ad acquistare, mentre le stesse condizioni spingono al rialzo gli acquisti di ETF. Gli ETF spot su Bitcoin hanno aggiunto oltre 2,6 miliardi di dollari a settembre dopo aver aggiunto 3,5 miliardi di dollari ad ottobre, e Coinbase è la maggior società nel settore della custodia ETF, il servizio di salvaguardia delle attività a supporto di tali fondi.

La società detiene anche notevoli attività crypto nel proprio bilancio. Possiede più di 150.000 ETH, risultando il quinto maggior detentore, insieme a più di 17.000 Bitcoin, che ne fanno l'ottavo maggior detentore. Per questo motivo, i suoi utili realizzati arriveranno probabilmente sopra le attese.

I dati di Yahoo Finance mostrano che la stima media prevede un calo 37% dei ricavi nel terzo trimestre a 1,17 miliardi di dollari. Accanto ai ricavi, i volumi di trading e le tendenze dei flussi ETF saranno i principali indicatori di quanta parte del rally si riflette nei risultati.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consigli finanziari o di investimento. I trasferimenti da wallet, da soli, non confermano acquisti o vendite.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.