Circa 48,7 milioni di dollari in posizioni crypto a leva sono stati chiusi forzatamente nelle ultime 24 ore, con le posizioni long che hanno assorbito la quota maggiore del totale, secondo dati aggregati sui derivati pubblicati per primi da COINOTAG il 1 novembre 2026.

I dati, registrati alle 01:31 UTC del 1 novembre, indicano liquidazioni long per 27,83 milioni di dollari contro 20,89 milioni di dollari per le posizioni short, un divario di quasi 7 milioni di dollari tra i due lati del mercato. I totali di questo tipo vengono compilati come fotografia Mobile su 24 ore across le piattaforme di derivati, quindi i numeri cambiano continuamente man mano che la finestra di misura avanza; è per questo che le letture sequenziali vengono comunemente utilizzate per valutare se lo stress da leva sta aumentando o diminuendo.

Come si ripartiscono le liquidazioni

Le liquidazioni long avvengono quando i trader con posizioni rialziste a leva vengono chiusi forzatamente al calo dei prezzi, mentre le liquidazioni short si verificano quando le scommesse bearish a leva vengono chiuse al rialzo dei prezzi. Il peso maggiore delle liquidazioni long nell'ultima finestra di 24 ore indica che le chiusure forzate del periodo sono state causate principalmente dai movimenti ribassisti contro i trader rialzisti a leva. Allo stesso tempo, il totale a otto cifre sul lato short mostra che la finestra non è stata puramente unidirezionale, con posizioni bearish a leva anch'esse chiuse quando i prezzi sono saliti in alcuni momenti del periodo.

Contesto: cos'è una liquidazione

Una liquidazione è la chiusura automatica di una posizione a leva da parte di un exchange quando il collaterale che la copre scende sotto il margine di mantenimento richiesto. La leva consente ai trader di controllare un'esposizione superiore al collaterale depositato, amplificando sia i potenziali guadagni sia le perdite; quando una posizione si muove sufficientemente contro il suo detentore, l'exchange la chiude per evitare che le perdite superino il collaterale.

I totali aggregati di liquidazione, compilati sulle piattaforme di derivati, sono ampiamente seguiti come indicatore dello stress da leva nei mercati delle criptovalute, poiché i picchi di chiusure forzate coincidono tipicamente con brusche oscillazioni dei prezzi che azzerano posizioni poco capitalizzate su entrambi i lati del libro. Ogni chiusura forzata genera inoltre ordini a mercato propri, una dinamica di feedback che gli operatori di mercato monitorano quando gli episodi di intense liquidazioni coincidono con una volatilità elevata.

Fonte

Questo articolo si basa su un servizio pubblicato per primo da COINOTAG: Crypto Derivatives Wipe Out $48.7 Million in Positions Over 24 Hours