Azioni CoreWeave alla prova degli utili del 10 novembre mentre si forma un pattern Head-and-Shoulders
Punti chiave
- •CoreWeave è prevista pubblicare gli utili del terzo trimestre il 10 novembre, con le attese di consenso che indicano ricavi di 3,54 miliardi di dollari, un aumento del 160%.
- •Il titolo è sceso sotto il neckline di 63,67 dollari di un pattern head-and-shoulders, lasciando il minimo storico di 33,47 dollari come prossimo livello significativo da monitorare.
- •Microsoft, che ha rappresentato il 62% dei ricavi 2024 di CoreWeave, sta rivalutando i suoi accordi da miliardi di dollari sulla capacità IA e potrebbe non rinnovare alcuni contratti con CoreWeave.
- •CoreWeave aveva un debito totale di 35,6 miliardi di dollari al 30 giugno 2026, con un backlog di oltre 104 miliardi di dollari, il più grande tra i fornitori neocloud.
- •Lo short interest si attesta al 14%, e Michael Burry ha avvertito che le nuove GPU avanzate potrebbero ammortizzarsi più rapidamente della vita utile di sei anni ipotizzata da CoreWeave.
CoreWeave (CRWV), un fornitore cloud che affitta potenza di calcolo GPU per carichi di lavoro di intelligenza artificiale, affronta una prova importante il 10 novembre, quando la società è prevista pubblicare gli utili del terzo trimestre. Le azioni sono diminuite quest'anno amid preoccupazioni per la spesa in intelligenza artificiale, l'aumento dei costi di finanziamento e la crescente concorrenza nel cloud computing, e il titolo ha ora formato un pattern head-and-shoulders sul grafico giornaliero.
CoreWeave ha riportato un debito totale di 35,6 miliardi di dollari al 30 giugno 2026. Gli investitori osserveranno attentamente se la rapida crescita dei ricavi e il backlog di 104 miliardi di dollari della società possano compensare i crescenti costi di finanziamento.
Il pattern Head-and-Shoulders approfondisce il trend ribassista
Il grafico giornaliero mostra che le azioni CRWV sono crollate quest'anno, con il sell-off intensificatosi giovedì mentre le azioni USA hanno cancellato 2.000 miliardi di dollari di valore. Le azioni sono recentemente scese sotto il cruciale livello di supporto di 63,67 dollari — il minimo di dicembre dello scorso anno e di giugno di quest'anno. Quel livello era significativo perché coincideva con il neckline del pattern head-and-shoulders — una formazione grafica a tre picchi, così denominata per la somiglianza con una testa tra due spalle, il cui neckline collega i minimi tra i picchi.
Il titolo è inoltre sceso sotto la sua media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) ed è scivolato sotto l'indicatore Parabolic SAR, un segno che gli orsi hanno prevalso. In base a questa configurazione, il titolo probabilmente continuerà a scendere nei prossimi giorni, con il prossimo livello importante da tenere d'occhio a 33,47 dollari, il suo minimo storico — circa il 28% al di sotto del prezzo attuale.
Gli utili al centro dell'attenzione mentre persiste l'ansia sull'IA
CRWV è stato in un forte sell-off quest'anno, diventando una delle società con le peggiori performance nell'indice Nasdaq 100. Il calo si è approfondito dopo che i Democratici hanno vinto la Camera dei Rappresentanti e il Senato, con gli investitori che temono che il partito aumenti il controllo sull'industria dell'IA e imponga normative più stringenti.
Le preoccupazioni per la sovracapacità nell'industria del calcolo hanno aggiunto pressione. Le rilevazioni di Bloomberg mostrano che Microsoft ha iniziato a spegnere capacità noleggiata da Oracle nell'ambito di una più ampia rivalutazione dei suoi accordi da miliardi di dollari. Poiché Microsoft è uno dei più grandi clienti di CoreWeave — rappresentando il 62% dei suoi ricavi nel 2024, secondo i documenti della sua IPO del 2025 — c'è la possibilità che possa non rinnovare alcuni dei suoi contratti con CoreWeave.
Guardando avanti, CoreWeave pubblicherà i suoi utili il 10 novembre. I dati di Yahoo Finance mostrano che le attese di consenso sono per una crescita dei ricavi del 160% nel terzo trimestre a 3,54 miliardi di dollari. Le previsioni per il quarto trimestre indicano ricavi di 4,6 miliardi di dollari, portando la cifra annuale a 12,87 miliardi di dollari — numeri forti considerando che i ricavi annuali si attestavano a 5,13 miliardi di dollari lo scorso anno.
I risultati forniranno anche maggiori dettagli sul backlog della società — ricavi contrattualizzati per la consegna futura. In ultimo risultato, CoreWeave ha dichiarato che il suo backlog superava i 104 miliardi di dollari, rendendolo il più grande neocloud — l'etichetta per i fornitori specializzati di capacità cloud basata su GPU — nel settore. La concorrenza nel settore, tuttavia, è continuata a crescere: Nscale, una società britannica, ha già firmato accordi per oltre 100 miliardi di dollari, mentre Nebius, IREN e Riot Platforms hanno tutti annunciato grandi accordi quest'anno.
Il debito rimane un altro ostacolo, poiché il costo del rollout dei data center di CoreWeave ha portato il debito totale a quasi 30 miliardi di dollari, cifra che potrebbe continuare a crescere. Anche gli ammortamenti attirano attenzione: Gartner, la società di ricerca e consulenza tecnologica, si attende che i neocloud annuncino grandi svalutazioni in futuro, e una questione chiave riguarda la vita utile delle GPU nei suoi data center. Mentre la società stima una vita utile di sei anni, Michael Burry — l'investitore noto soprattutto per aver scommesso contro il mercato immobiliare USA prima della crisi finanziaria del 2008 — ha avvertito che l'introduzione di nuove GPU avanzate porterà a un ammortamento più rapido.
Questi timori aiutano a spiegare perché il titolo presenta un elevato short interest del 14%, un segno che gli investitori si attendono un ulteriore calo delle azioni.
Questo articolo è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza agli investimenti. Gli investimenti in azioni comportano rischi finanziari e le proiezioni di prezzo sono incerte.
Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.
