Le azioni CoreWeave (CRWV) sono scese dell'1,74% a 89,29 dollari dopo che Hudson River Trading ha ampliato il proprio accordo di calcolo AI da miliardi di dollari con il provider cloud. Il titolo ha superato brevemente i 92,50 dollari prima di invertire la rotta al ribasso durante la seduta di giovedì. L'accordo ampliato rafforza la posizione in crescita di CoreWeave nei servizi finanziari e nel trading quantitativo.

CoreWeave amplia la partnership con Hudson River Trading

CoreWeave ha concluso un accordo pluriennale con Hudson River Trading relativo a infrastrutture di calcolo avanzate per la ricerca quantitativa. L'intesa si basa su un rapporto iniziato quando HRT è diventata cliente di CoreWeave a marzo. Secondo i termini dell'accordo, HRT svilupperà e testerà nuovi modelli di trading sull'infrastruttura cloud AI di CoreWeave.

Grazie alla partnership ampliata, HRT otterrà accesso su larga scala ai più recenti sistemi Vera Rubin NVL72 di Nvidia, la piattaforma rack-scale che succede alla generazione Blackwell di Nvidia. La società di trading utilizzerà inoltre i sistemi Nvidia HGX B200, macchine della generazione Blackwell di Nvidia, per carichi di lavoro di ricerca impegnativi. Insieme, questi sistemi offrono una notevole capacità di calcolo per l'elaborazione di set di dati e lo sviluppo di modelli quantitativi sempre più complessi.

CoreWeave fornirà inoltre una rete Ethernet Spectrum-X dedicata e supporto tecnico diretto per i carichi di lavoro di HRT. Di conseguenza, i ricercatori potranno collegare le risorse cloud all'infrastruttura esistente mantenendo prestazioni a bassa latenza. La maggiore capacità di calcolo dovrebbe inoltre consentire ai team di HRT di testare più strategie su set di dati più ampi.

Le società finanziarie guidano la nuova domanda di cloud AI

Hudson River Trading figura tra le più grandi società di trading non bancarie operanti negli Stati Uniti. L'azienda utilizza sempre più il calcolo ad alte prestazioni per sviluppare modelli, testare strategie ed elaborare grandi set di dati. Di conseguenza, le infrastrutture cloud specializzate sono diventate sempre più importanti nelle operazioni di trading quantitativo.

CoreWeave ha ampliato la propria base di clienti nei servizi finanziari, mentre le società di trading aumentano la spesa per le infrastrutture di calcolo. Anche Flow Traders e IMC sono diventate clienti, mentre CoreWeave punta a clienti al di fuori delle aziende tecnologiche. Questa espansione offre all'azienda un'ulteriore via per ridurre la dipendenza da alcuni grandi clienti tecnologici.

Jane Street rappresenta già un altro importante cliente finanziario e ha impegnato ingenti spese per l'infrastruttura di CoreWeave. La società di trading aveva precedentemente accettato di spendere 6 miliardi di dollari per capacità di data center CoreWeave. Jane Street ha inoltre investito 1 miliardo di dollari in CoreWeave, rafforzando i legami tra le due aziende.

CoreWeave punta a ridurre la concentrazione dei clienti

CoreWeave, quotata al Nasdaq da marzo 2025, dipendeva in passato fortemente da Microsoft, che a un certo punto generava oltre il 70% delle vendite dell'azienda. Il provider cloud ha gradualmente ridotto questa esposizione stipulando contratti con clienti di diversi settori. Il suo maggiore cliente ha rappresentato il 36% dei ricavi del secondo trimestre, rispetto al 71% di un anno prima, mentre i tre maggiori clienti hanno generato circa il 72% dei ricavi nel secondo trimestre.

Gli accordi nuovi di grandi dimensioni restano quindi importanti mentre l'azienda amplia la propria base di ricavi. L'espansione con HRT aggiunge un altro importante cliente finanziario, a sostegno della strategia di diversificazione di CoreWeave.

CoreWeave ha inoltre contratto ingenti debiti per finanziare le infrastrutture richieste dalla crescente domanda dei clienti. A giugno, l'azienda ha ottenuto finanziamenti legati alla capacità per HRT e Jane Street. Nel frattempo, CoreWeave ha chiuso il secondo trimestre con circa 3,7 gigawatt di capacità di potenza contrattualizzata.

I nuovi sistemi Nvidia sostengono la crescita di CoreWeave

CoreWeave continua a costruire infrastrutture basate sui sistemi Nvidia più recenti, mentre i clienti richiedono capacità di calcolo più rapide. L'azienda aveva precedentemente convalidato la piattaforma Vera Rubin NVL72 di Nvidia per la propria infrastruttura cloud AI, e l'accordo con HRT ora offre alla società di trading un accesso anticipato a tali sistemi su larga scala.

CoreWeave ha inoltre aumentato i prezzi di circa il 25% a luglio, mentre la domanda è rimasta forte. I contratti più recenti potrebbero generare margini di contribuzione da cinque a dieci punti percentuali superiori rispetto ai contratti più vecchi. Pertanto, i carichi di lavoro finanziari a maggior valore potrebbero sostenere economie più solide man mano che migliora l'utilizzo delle infrastrutture.

Tuttavia, CoreWeave dovrà continuare a espandere data center e capacità di potenza per rispettare gli impegni con i grandi clienti, e ha già utilizzato ingenti finanziamenti per sostenere questa opera di costruzione delle infrastrutture. I successivi report trimestrali mostreranno se la concentrazione dei clienti continuerà a diminuire e se i contratti più recenti aumenteranno i margini di contribuzione. Il calo delle azioni di giovedì mostra che l'accordo da miliardi di dollari con HRT non è riuscito a sostenere immediatamente il titolo CoreWeave.