La società di pagamenti transfrontalieri Conduit ha citato in giudizio l'emittente di stablecoin Tether per il congelamento di 2,76 milioni di USDT che, secondo la società, ha bloccato il suo principale conto operativo per più di un anno. Il caso arriva mentre le motivazioni di Tether per il congelamento dei portafogli affrontano un controllo crescente, con aziende e privati che trascinano l'emittente in tribunale per i propri asset. Poiché tali congelamenti vengono effettuati inserendo gli indirizzi dei portafogli in una lista nera, le cause in aumento sottopongono al giudice lo stesso potere di congelamento dell'emittente — incluso chi controlla un saldo congelato e chi incassa il rendimento che genera.

La querela è stata depositata il 5 ottobre presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York e indica quattro entità Tether come convenute: Tether Holdings, Tether International, Tether Operations e Tether Investments. Conduit è rappresentata dallo studio legale Baker Botts.

Un conto operativo congelato

Conduit sposta denaro in oltre 100 paesi utilizzando stablecoin come USDT di Tether e USDC di Circle Secondo la società, il portafoglio congelato da Tether fungeva da conto bancario operativo, il che significa che il congelamento ha danneggiato la sua attività, mentre Tether continua a maturare interessi sui titoli del Tesoro che garantiscono i token congelati. Per le società di pagamento che detengono capitale circolante in stablecoin, la controversia illustra il compromesso: lo stesso controllo dell'emittente che consente a Tether di bloccare rapidamente fondi sospetti può anche immobilizzare l'operatività di pagamenti di un'azienda legittima.

"Conduit non deve denaro a Tether e non ha alcun obbligo verso Tether", si legge nella querela. Conduit chiede lo sblocco dei 2,76 milioni di dollari e richiede un ulteriore 2,76 milioni di dollari a copertura dei danni, insieme ai profitti che, a suo dire, Tether ha incassato sulle riserve.

Il congelamento risale a un caso riferito alla Polizia Federale brasiliana che coinvolge Onix Intermediações, una società servita in passato da Conduit. L'atto di Conduit sottolinea che le forze dell'ordine hanno confermato di non aver mai segnalato il portafoglio tesoreria della società, e una corte brasiliana ha accertato che Conduit non era sotto indagine nell'affare Onix. Secondo la querela, Onix ha smesso di utilizzare la piattaforma di Conduit nell'aprile 2025 — circa un mese prima ancora che il portafoglio tesoreria venisse creato — e il portafoglio non ha mai detenuto denaro di Onix. Conduit afferma che Tether non ha fornito alcuna spiegazione per il congelamento e non intende revocarlo.

Tether e TRON gestiscono un braccio congiunto di applicazione della legge, il T3 Financial Crime Unit, che ha supportato il lavoro della Polizia Federale brasiliana. In una dichiarazione di maggio, Tether ha dichiarato che una di tali operazioni, l'Operazione Lusocoin, ha contribuito a congelare oltre 3 miliardi di reais in criptovalute, compresi 4,3 milioni di USDT legati a una rete criminale.

Altre cause per fondi congelati

Il caso di Conduit segue una causa simile depositata alcune settimane prima presso lo stesso tribunale di New York. Il 31 agosto, gli uomini d'affari thailandesi Nutthawat Rukthammachalern e Natthawat Kasamvilas hanno citato in giudizio Tether per circa 42,4 milioni di USDT congelati su 10 indirizzi Ethereum. La loro querela sostiene che Tether abbia inserito gli indirizzi nella lista nera il 30 ottobre 2025, a seguito di una richiesta informale delle forze dell'ordine statunitensi, mentre un giudice istruttore ha firmato un mandato di sequestro solo il 19 febbraio, quasi quattro mesi dopo.

Tether ha definito quella causa "un tentativo infondato di interferire con l'importante lavoro di Tether con le forze dell'ordine a livello globale, incluso il Dipartimento di Giustizia". La società dichiara di collaborare con oltre 340 agenzie in 65 paesi e di aver contribuito a congelare oltre 4,4 miliardi di dollari in asset legati a sospetti reati.

Tether garantisce le sue riserve con strumenti fruttiferi, principalmente titoli del Tesoro statunitensi, il che significa che un portafoglio congelato non costa nulla alla società, che continua a incassare rendimento. Gli attori sostengono che ciò crea un incentivo finanziario a congelare i fondi e trattenerli. Data l'entità dei congelamenti riportati dell'emittente, come i tribunali valuteranno quell'argomento sull'incentivo — e se i detentori che dichiarano nessun legame con condotte illecite possano recuperare i propri saldi o gli interessi su di essi — sarà probabilmente osservato attentamente in tutto il settore delle stablecoin.

Cresce la pressione normativa

I funzionari statunitensi hanno sollevato preoccupazioni parallele. A febbraio, il procuratore generale di New York Letitia James e il procuratore distrettuale di Manhattan Alvin Bragg hanno riferito al Congresso che il GENIUS Act, la legge federale che disciplina gli emittenti di stablecoin di pagamento, consente alle società di stablecoin di "trarre profitto dalle frodi" trattenendo i fondi e i relativi interessi invece di restituire il denaro alle vittime. Separatamente, una sottocommissione del Senato guidata da Richard Blumenthal ha chiesto il 28 settembre al Dipartimento del Tesoro e al Dipartimento di Giustizia di indagare sulla conformità di Tether in materia di sanzioni e antiriciclaggio, dopo aver accertato che l'84% di 846 portafogli collegati all'Iran ha transato quasi esclusivamente in USDT.

Le pratiche di congelamento di Tether — e il rendimento maturato sulle riserve congelate — sono ora sotto esame su due binari contemporaneamente: il contenzioso privato a Manhattan che chiede lo sblocco dei fondi e i danni, e l'indagine richiesta dal Senato a Tesoro e Dipartimento di Giustizia. Nessuna delle due ha ancora prodotto un esito.

Fonte: Cryptopolitan