Coins.ph, il più grande exchange di criptovalute delle Filippine, affronterebbe un potenziale provvedimento di vigilanza della banca centrale del Paese per presunte transazioni coinvolgenti attività di gioco d'azzardo offshore soggette a restrizioni. L'eventuale azione solleva interrogativi sui controlli di conformità di una piattaforma che serve oltre 18 milioni di clienti.

Due persone a conoscenza della situazione hanno dichiarato che i regolatori della Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) stanno valutando misure punitive nei confronti dell'exchange. Una delle fonti ha indicato che le presunte violazioni potrebbero essere abbastanza gravi da mettere a rischio la licenza operativa dell'azienda. La BSP è l'autorità che concede e supervisiona le licenze degli exchange di criptovalute nelle Filippine, dove le piattaforme di trading operano come fornitori registrati di servizi su asset virtuali, e il suo strumento di vigilanza spazia da sanzioni pecuniarie alla sospensione o revoca di una registrazione. Le accuse, tuttavia, non sono state verificate in modo indipendente, e il regolatore non ha confermato pubblicamente alcun provvedimento.

Coins.ph occupa una posizione significativa nel mercato criptovalutario filippino, in particolare nelle transazioni tra peso filippino e stablecoin. Le coppie peso-stablecoin rappresentano il principale canale di ingresso e uscita tra la valuta locale e gli asset digitali ancorati al dollaro, collocando la piattaforma al centro dei flussi di fondi che entrano ed escono dal settore crypto domestico.

restrizioni sui depositi alzano la posta

Il presunto controllo segue le restrizioni che la BSP avrebbe imposto all'inizio di ottobre sui depositi elaborati attraverso DCPay Philippines, la società di portafogli collegata a Coins.ph. Secondo persone a conoscenza della questione, la banca centrale non ha fornito una motivazione specifica per le restrizioni, che, a differenza delle sospensioni temporanee imposte per problemi operativi, non avrebbero un termine definito.

Lo sviluppo arriva in un contesto di sforzi più ampi delle autorità filippine per rafforzare la supervisione dei servizi finanziari collegati al gioco d'azzardo online. Poco più di un anno fa, la BSP ha ordinato alle istituzioni finanziarie vigilate di eliminare l'accesso in-app ai siti di gioco d'azzardo — parte di una più ampia campagna governativa contro il gioco d'azzardo offshore che ha incluso l'ordine agli operatori di gioco filippini offshore, noti come POGO, di chiudere entro la fine del 2024. A seguito di tale direttiva, alcuni operatori di gioco si sarebbero rivolti a Coins.ph per i servizi finanziari, e fonti a conoscenza della situazione hanno detto che queste attività potrebbero utilizzare criptovalute e stablecoin per facilitare i pagamenti ai partner offshore. Le transazioni segnalate hanno posto le pratiche di conformità dell'exchange sotto un controllo accresciuto.

Le dimissioni dai vertici della conformità aggiungono pressione

Le preoccupazioni regolatorie seguono anche l'uscita di diversi alti responsabili della conformità da Coins.ph quest'anno, tra cui la Chief Compliance Officer Lexi Herrera, il responsabile del monitoraggio delle transazioni antiriciclaggio Chris Beaño e la responsabile delle segnalazioni di riciclaggio Irish Calagui. Le istituzioni regolamentate nelle Filippine devono mantenere funzioni designate per la segnalazione di riciclaggio e il monitoraggio delle transazioni, quindi la perdita simultanea di tutti e tre i ruoli accentua i dubbi sulle operazioni dell'exchange mentre i regolatori ne esaminano le attività, anche se non dimostra che i dipendenti abbiano lasciato l'azienda in seguito a riscontri regolatori specifici.

Né Coins.ph né la BSP hanno risposto alle richieste di commento prima della pubblicazione del rapporto iniziale di CryptoMeter io.

Le potenziali conseguenze per il settore crypto domestico sono notevoli. L'exchange elaborerebbe circa 50 milioni di dollari di volume di scambi spot al giorno e controlla una quota stimata tra il 75% e l'80% della liquidità-stablecoin del Paese, il che significa che una eventuale perdita della licenza operativa potrebbe incidere in modo significativo sull'ecosistema delle criptovalute filippino.

La situazione è ancora in evoluzione, e i prossimi passi del regolatore e la risposta dell'exchange restano poco chiari. Gli sviluppi chiave da monitorare includono se la BSP confermerà o divulgherà pubblicamente eventuali provvedimenti, se le restrizioni sui depositi DCPay saranno revocate o estese, se Coins.ph coprirà i ruoli dirigenziali vacanti della conformità e se l'exchange emetterà una risposta formale.