Coinbase e Better Mortgage hanno ampliato l'accesso a un prodotto di finanziamento immobiliare che consente ai mutuatari statunitensi idonei di dare in pegno Bitcoin invece di venderlo per reperire la liquidità necessaria all'acconto.

Il prodotto è ora generalmente disponibile per i membri di Coinbase One, dopo un lancio iniziale che ha dato origine al primo mutuo statunitense coperto da Fannie Mae a utilizzare Bitcoin come garanzia. Better eroga e gestisce i prestiti, mentre Coinbase fornisce l'infrastruttura utilizzata per trasferire in custodia i BTC dati in pegno.

La struttura offre ai detentori di criptovalute una via per accedere al mercato ipotecario convenzionale senza liquidare posizioni in Bitcoin detenute a lungo termine prima della chiusura dell'operazione, pur dovendo comunque superare la normale istruttoria e documentazione del mutuo.

Il Bitcoin copre l'acconto tramite un secondo prestito

Alla chiusura, i mutuatari ricevono due prestiti. Il primo è un mutuo conforme standard predisposto secondo le linee guida di Fannie Mae. Il secondo finanzia l'acconto in contanti ed è garantito dal Bitcoin del mutuatario e da un'ipoteca di secondo grado sull'immobile.

La garanzia in Bitcoin deve valere almeno il 250% del prestito per l'acconto. Ad esempio, un mutuatario che richieda 100.000 dollari per l'acconto dovrebbe quindi dare in pegno circa 250.000 dollari in BTC.

Better detiene il Bitcoin nel proprio conto di custodia Coinbase Prime fino all'estinzione o al rifinanziamento del mutuo. Entrambi i prestiti prevedono lo stesso tasso di interesse e lo stesso piano di ammortamento, consentendo al mutuatario di versare un'unica rata mensile combinata.

La struttura ha già superato la fase di test. A giugno, una coppia del Michigan ha completato il primo mutuo garantito da Bitcoin tramite Coinbase e Better senza vendere la propria posizione in BTC.

I ribassi del prezzo del Bitcoin non innescano richieste di margine

Un calo del solo Bitcoin non obbliga i mutuatari a costituire garanzie aggiuntive né comporta la liquidazione. Better può liquidare i BTC dati in pegno se il mutuatario accumula un ritardo di 60 giorni nei pagamenti.

Questo differisce dal prodotto di prestito garantito da Bitcoin che Coinbase offre separatamente tramite Morpho, dove il calo del valore della garanzia può spingere il prestito verso la liquidazione automatica in base al rapporto tra importo del prestito e valore della garanzia.

I mutuatari devono comunque superare la normale istruttoria mutuaria di Better, inclusi i controlli su affidabilità creditizia, reddito e altri requisiti di idoneità. La garanzia in Bitcoin sostituisce la liquidità necessaria per l'acconto, non l'istruttoria convenzionale del mutuo.

I membri di Coinbase One approvati per un finanziamento idoneo di Better possono ricevere un credito del finanziatore dell'1%, fino a 10.000 dollari, da destinare alle spese di chiusura. Il credito si applica anche ai mutui standard, alle HELOC e ai rifinanziamenti di Better.

La lista d'attesa segnala una domanda superiore a 260 milioni di dollari

Prima del lancio più ampio, la domanda iniziale ha raggiunto oltre 260 milioni di dollari di volume di prestiti previsto. Circa il 76% degli intervistati nella lista d'attesa era già membro di Coinbase One, mentre il 60% dichiarava di prevedere l'acquisto di una casa entro sei mesi.

L'espansione segue un precedente sforzo per introdurre garanzie in Bitcoin nei mutui senza richiedere ai mutuatari di convertire in dollari gli asset detenuti prima di presentare domanda.

Better ha inoltre rilevato che il 41% dei propri clienti con pre-approvazione soddisfa i requisiti di reddito e credito ma non dispone di liquidità sufficiente per un acconto tradizionale, creando un bacino di mutuatari che può qualificarsi per un mutuo pur detenendo una quota significativa della propria ricchezza al di fuori dei conti bancari convenzionali.