Circle (CRCL) ha ritracciato dai massimi di agosto anche se la società beneficia di vento favorevole, tra cui il rimbalzo del market cap di USDC, l'aumento dei rendimenti del Tesoro USA e la rapida crescita di Arc, la sua rete layer-1. Al momento della pubblicazione, il titolo veniva scambiato a 89 dollari, in calo dal massimo di 102 dollari del mese scorso, e ha formato un pattern di inversione a rombo sui grafici.

La rete Layer-1 Arc guadagna trazione anche mentre il titolo retrocede

Circle ha lanciato Arc, la sua rete layer-1, il 16 settembre con una buona accoglienza, e i dati di terze parti mostrano che la piattaforma sta registrando una forte trazione tra investitori e sviluppatori anche mentre il titolo resta sotto pressione.

Il numero di dApp nell'ecosistema è salito a 59, mentre il valore totale bloccato (TVL) ha superato i 500 milioni di dollari, secondo DefiLlama. Il TVL è un indicatore ampiamente utilizzato dell'attività della finanza decentralizzata, che misura il valore degli asset depositati nei protocolli di una blockchain. I principali protocolli della rete includono Morpho Blue, Aave, Uniswap, Aerodrome, Argus World e Archery.

Questo livello di adozione colloca il TVL di Arc sopra diversi popolari progetti cripto, tra cui Cardano, IOTA, Algorand ed EOS. La rete detiene inoltre oltre 458 milioni di dollari in stablecoin, per più USDC ed EURC — una cifra significativa considerando che Circle ha costruito Arc per la tokenizzazione di asset del mondo reale.

Anche l'attività di trading sta accelerando. Gli exchange decentralizzati su Arc hanno già elaborato oltre 839 milioni di dollari di volumi, una cifra che potrebbe superare il traguardo di 1 miliardo di dollari questa settimana, mentre le dApp della rete hanno generato oltre 7,2 milioni di dollari in commissioni dal lancio.

Lo slancio di Arc rispecchia quello di Robinhood Chain, la rete layer-2 lanciata da Robinhood pochi mesi fa, che ha continuato a crescere e ha già attratto miliardi di dollari in asset — parte di una spinta più ampia dei brand finanziari affermati a lanciare le proprie reti blockchain.

Circle Internet Group beneficia dei rendimenti obbligazionari in aumento

Circle Internet Group beneficia anche della performance del mercato obbligazionario. Il rendimento del Tesoro a dieci anni è salito a 5,24%, il livello più alto da anni, mentre i rendimenti a trenta e a cinque anni sono saliti rispettivamente a 5,5% e 5,06%. Per Circle in particolare, il rendimento a tre mesi è balzato a 4,19%.

Questo movimento è rilevante perché la società genera ricavi investendo le riserve di stablecoin in titoli di Stato a breve termine, rendendo i rendimenti a breve termine un fattore diretto dei proventi da interessi. Il GENIUS Act, la legislazione federale USA sulle stablecoin, vieta agli emittenti di allocare in altri asset come Bitcoin, oro e obbligazioni societarie.

L'aumento dei rendimenti coincide con la crescita continua del market cap di USDC, che ha superato i 75 miliardi di dollari. Se gli afflussi attuali dovessero proseguire, la cifra supererebbe gli 80 miliardi di dollari nei prossimi mesi. Uno dei motori della crescita è la recente partnership con Binance, che sta già producendo risultati: i dati di CoinMarketCap mostrano che Binance è l'exchange più attivo nel trading di USDC.

Nel complesso, questi sviluppi suggeriscono che l'attività di Circle potrebbe continuare a performare bene quest'anno. La stima media degli analisti indica ricavi per il terzo trimestre di 786 milioni di dollari, in crescita del 6,3% su base annua, con una crescita prevista del 9,5% quest'anno e del 24% l'anno prossimo, secondo i dati di Yahoo Finance — cifre che offrono ai lettori un termine di paragone per i prossimi risultati del terzo trimestre.

Il quadro tecnico mostra qualche debolezza

Dal punto di vista tecnico, però, il titolo Circle mostra qualche debolezza. Ha formato un pattern di inversione a rombo, una formazione comunemente descta come un'inversione rialzista nell'analisi tecnica, ed è vicino a colmare il gap formatosi ad agosto di quest'anno — i gap si verificano quando un titolo apre lontano dalla chiusura precedente, lasciando un intervallo in cui non sono avvenute transazioni. Le azioni hanno anche stampato una divergenza ribassista, che si verifica quando il Relative Strength Index (RSI) e il MACD scendono mentre il prezzo dell'asset sale.

Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo scenda a 78 dollari, il suo minimo del 16 settembre.

Questo articolo è basato su un servizio pubblicato originariamente da The Market Periodical.