Castor Maritime ha trasferito il proprio bulker kamsarmax Magic Starlight in una joint venture organizzata da Fearnley Securities, ricevendo 18,75 milioni di dollari in contanti e mantenendo una partecipazione del 30% nel vascello.

L'armatore quotato al Nasdaq, guidato da Petros Panagiotidis, ha costituito il veicolo di investimento con investitori terzi riuniti da Fearnley Securities. La transazione si è conclusa questo mese con la consegna del bulker costruito nel 2015 alla joint venture.

L'acquisizione è stata finanziata tramite contanti conferiti dai partner e un prestito senior collegato alla sostenibilità di 11,5 milioni di dollari da una banca europea non identificata. La struttura è garantita da un'ipoteca di primo grado su Magic Starlight e da una garanzia di Castor. I prestiti collegati alla sostenibilità sono diventati uno strumento di finanziamento sempre più comune nel settore marittimo, poiché gli armatori affrontano normative ambientali più stringenti, inclusi i requisiti di intensità carbonica dell'Organizzazione Marittima Internazionale.

Castor ha dichiarato di prevedere la registrazione di un utile netto di circa 2,9 milioni di dollari nel terzo trimestre, al netto dei costi di transazione. La struttura consente all'azienda di realizzare un rendimento immediato in contanti mantenendo un'esposizione di minoranza al vascello, un approccio di finanziamento che diversi armatori di bulker quotati hanno utilizzato per sbloccare capacità di bilancio durante le fluttuazioni cicliche del valore degli asset.

L'operazione segue il ritorno di Castor sul mercato delle navi usate, con una spesa di quasi 80 milioni di dollari per due kamsarmax moderne. A giugno, l'azienda ha preso in consegna della Magic Jupiter, costruita nel 2023, acquisita per 37,5 milioni di dollari, e della Magic Saturn, costruita nel 2024, acquistata per 41,9 milioni di dollari. Entrambe le acquisizioni sono state finanziate con cassa disponibile. Le navi kamsarmax, tipicamente intorno agli 82.000 dwt, sono i cavalli da battaglia del trasporto di dry bulk, servendo rotte per il trasporto di bauxite, cereali, carbone e minerale di ferro.

Castor aveva inoltre concordato a gennaio un accordo di sale and leaseback per la kamsarmax Magic Perseus, costruita nel 2013.

In seguito alla transazione di Magic Starlight, la flotta di Castor comprende 11 navi con una capacità complessiva di circa 900.000 dwt, inclusa la nave di proprietà condivisa.

Castor si è inoltre espansa oltre la proprietà diretta di navi. Alla fine del 2024, l'azienda ha pagato 182,8 milioni di euro per una partecipazione di controllo in MPC Capital, quotata a Francoforte. Il gruppo di investimento e gestione, che dovrebbe cambiare denominazione in MPC Oceanic, supporta circa 500 navi e asset energetici e controlla l'armatore di feeder quotato a Oslo MPC Container Ships. L'acquisizione ha segnato un cambiamento significativo per Castor verso una più ampia gestione di asset marittimi.

Fonte: Splash247