MANILA — L'aumento dei prezzi di cibo, trasporti e beni di consumo rende sempre più difficile per le famiglie filippine mettere da parte contanti per un veicolo — o trovare un istituto disposto a financiarlo. Per molte famiglie, comprare un'auto è più un'utilità che un lusso: significa scegliere un modello adatto alle proprie esigenze e, sempre più spesso, trovare un piano di pagamento compatibile con il proprio reddito. Con prezzi dei veicoli che vanno da centinaia di migliaia a milioni di pesos, i programmi di finanziamento e le opzioni di pagamento flessibili sono diventati elementi centrali nel processo d'acquisto.

La domanda per questi accordi è evidente nel mercato automotive in sviluppo del Paese. Le vendite di veicoli hanno raggiunto il record di 491.395 unità nel 2025, con un aumento del 3,7% rispetto alle 473.842 unità registrate nel 2024, secondo la Chamber of Automotive Manufacturers of the Philippines, Inc. (CAMPI) e la Truck Manufacturers Association (TMA). Sebbene il settore non abbia raggiunto l'obiettivo di 500.000 unità, le vendite di dicembre hanno toccato 47.371 unità — il dato mensile più alto dal 2017.

Da allora le vendite hanno fluctuato. A luglio 2026, le vendite combinate riferite da CAMPI e TMA sono scese del 2,5% su base annua a 37.319 unità, sebbene il dato fosse leggermente superiore alle 37.079 unità di giugno. Le vendite stimate dell'intero settore, che includono marche al di fuori di CAMPI e TMA, hanno registrato 40.240 unità a settembre — la terza performance mensile più alta dell'anno — dopo un rallentamento in agosto.

Nel complesso, i numeri indicano un interesse continuo dei consumatori per la proprietà di un veicolo, anche mentre i bilanci familiari subiscono pressioni crescenti. Poiché CAMPI e TMA pubblicano i dati di vendita mensilmente, i prossimi rapporti mostreranno come si evolverà l'equilibrio tra interesse degli acquirenti e pressione sui bilanci.

Il finanziamento resta una considerazione fondamentale

I dati del marketplace automotive AutoDeal mostrano che il finanziamento è un'esigenza comune tra i potenziali acquirenti di veicoli, indipendentemente dalla marca considerata. Nell'agosto 2026, il 65,84% degli acquirenti che si informavano su marche di veicoli cinesi dichiarava di voler ricorrere a un prestito auto o a un finanziamento del concessionario, mentre la quota corrispondente tra chi considerava altre marche era del 65,09% — il che significa che circa due acquirenti potenziali su tre in entrambi i gruppi valutavano il finanziamento per procedere all'acquisto.

A settembre i dati sono divergiati: la quota di acquirenti di marche cinesi in cerca di finanziamento è salita al 66,71%, mentre quella per le altre marche è scesa al 60,58%. Nei primi nove mesi del 2026, tuttavia, la maggioranza dei potenziali acquirenti in entrambe le categorie ha costantemente indicato una preferenza per il finanziamento.

I dati evidenziano anche come le marche automotive cinesi stiano espandendo la loro presenza nel mercato filippino, con più modelli che entrano in diverse categorie di veicoli e fasce di prezzo, suscitando l'interesse dei consumatori. La loro crescente offerta di veicoli ibridi ed elettrici potrebbe attrarre consumatori che altrimenti avrebbero considerato altri costruttori affermati.

BYD Cars Philippines, ad esempio, ha riportato la vendita di 28.399 unità da gennaio ad agosto 2026, superando il record di 26.122 unità dell'intero 2025. L'aumento dei prezzi del carburante ha contribuito a stimolare l'interesse per i veicoli elettrici, poiché gli automobilisti valutano alternative che potrebbero ridurre le spese operative quotidiane.

Le preferenze di finanziamento variano anche in base all'alimentazione. I dati AutoDeal di ottobre hanno mostrato che circa il 68% degli acquirenti che si informavano sugli ibridi plug-in necessitava di finanziamento. La quota era di circa il 58% tra chi considerava veicoli a benzina, diesel ed elettrici a batteria, e di circa il 50% tra chi considerava gli ibridi convenzionali.

Rendere gestibili le rate mensili

L'accesso al finanziamento diventa particolarmente importante quando le spese familiari aumentano. L'inflazione generale filippina ha raggiunto il 7,2% a settembre 2026, rispetto all'1,7% dello stesso mese un anno prima, secondo la Philippine Statistics Authority (PSA). I prezzi del cibo sono aumentati del 6,8% su base annua, mentre i costi dei trasporti sono saliti del 14,6%. L'inflazione si è ulteriormente accelerata al 7,8% a ottobre, il livello più alto da febbraio 2023.

Questi aumenti incidono su come le famiglie allocano il reddito. Un nucleo familiare che valuta l'acquisto di un veicolo deve tenere conto delle spese esistenti — spesa alimentare, utenze, istruzione, abitazione e trasporti — prima di decidere quanta parte del reddito destinare alle rate mensili.

I prestiti auto offrono agli acquirenti la possibilità di diluire il prezzo d'acquisto su un periodo di rimborso concordato. A seconda del prestatore e dell'accordo di finanziamento, gli acquirenti possono negoziare l'anticipo, la durata del prestito e la corrispondente rata mensile. Questi fattori determinano quanto denaro serve subito e quanto l'acquirente pagherà nel corso del prestito.

Gli acquirenti devono quindi valutare il costo complessivo del finanziamento, anziché concentrarsi solo sulla rata mensile pubblicizzata. Tassi di interesse, spese di lavorazione, requisiti assicurativi e altri oneri possono incidere sull'importo finale da pagare.

Anche le condizioni del credito influenzano le decisioni di finanziamento. La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ha abbassato il suo tasso di_policy al 4,25% a febbraio prima di portarlo al 5% a settembre e al 5,50% a ottobre — un aumento netto di 1,25 punti percentuali in circa otto mesi. Le variazioni del tasso di_policy possono incidere sui costi di finanziamento delle banche, sebbene i tassi dei singoli prestiti auto dipendano dalla valutazione del prestatore e dalle condizioni offerte ai mutuatari. I futuri annunci di política della BSP e i rapporti mensili sull'inflazione della PSA mostreranno come evolverà l'ambiente creditizio per le famiglie che valutano le condizioni dei prestiti.

L'importanza di un finanziamento accessibile

La disponibilità di finanziamenti non significa automaticamente che ogni richiedente otterrà un prestito. Banche e altri istituti di credito devono valutare il reddito del richiedente, gli impegni finanziari esistenti, la storia creditizia e la capacità di effettuare pagamenti regolari.

I dati BSP elaborati da The Mobility Signal mostrano che i prestiti auto in essere hanno raggiunto 659,10 miliardi di pesos ad agosto, appena lo 0,36% in più rispetto a gennaio. Nello stesso periodo, i saldi dei prestiti auto inesigibili sono aumentati del 9,74% a 32,90 miliardi di pesos.

Ad agosto, circa 5 pesos ogni 100 di prestiti auto in essere erano classificati come inesigibili, mentre la quota di crediti scaduti ha raggiunto l'8,39%. Entrambi i rapporti sono saliti di 0,43 punti percentuali rispetto a gennaio.

I dati AutoDeal mostrano inoltre che pochi potenziali acquirenti arrivano con una pre-approvazione bancaria esistente. Tra gli acquirenti che considerano marche cinesi, la quota con un prestito bancario pre-approvato è salita dal 3,19% di febbraio al 7,88% di maggio prima di scendere al 3,35% a settembre. Per le altre marche, il dato mensile è rimasto tra il 3,32% e il 4,55%. Rapportata alla maggioranza di acquirenti che intendono finanziare l'acquisto, questa bassa quota di pre-approvazioni indica che la maggior parte degli acquirenti organizza il prestito durante il processo d'acquisto stesso, non in anticipo.

Questo divario offre ai concessionari l'opportunità di assistere i clienti che non hanno ancora organizzato il finanziamento. I venditori possono guidare i potenziali acquirenti nel processo di richiesta, spiegare le opzioni di pagamento disponibili e aiutarli a capire quanto devono pagare in anticipo prima di ritirare il veicolo.

La proprietà di un veicolo comporta un impegno finanziario a lungo termine, rendendo accessibilità e finanziamento considerazioni particolarmente importanti. Nella scelta del veicolo, gli acquirenti devono anche valutare i costi ricorrenti, tra cui manutenzione, assicurazione, carburante e rate del prestito.

In definitiva, la decisione di comprare un'auto dipende dalla possibilità della famiglia di sostenere comodamente la spesa nel proprio bilancio. Un accordo di finanziamento ben strutturato può rendere più raggiungibile la proprietà di un veicolo — dando a più filippini l'opportunità di possedere un'auto mantenendo il controllo delle proprie finanze.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato da Jomarc Angelo M. Corpuz per BusinessWorld.