Il colosso statunitense degli investimenti Capital Group è tornato a essere un azionista di rilievo di Shinhan Financial Group, portando la propria partecipazione sopra il 5 percento mentre il gruppo bancario sudcoreano intensifica i ritorni agli azionisti.

Secondo un deposito regolamentare di mercoledì, Capital Research and Management Company, una società affiliata di Capital Group, deteneva 23,57 milioni di azioni di Shinhan Financial, pari a una quota del 5,02 percento. La partecipazione rende il gestore il terzo maggiore azionista di Shinhan Financial, dietro il National Pension Service e BlackRock.

Capital Group è un gestore attivo di asset che amministra circa $3.6 trilioni di patrimonio. È noto per il suo approccio d’investimento attivo di lungo periodo, centrato sulla ricerca fondamentale e sulla collaborazione tra diversi gestori di portafoglio.

Il gruppo deteneva una quota dello 0,18 percento in Shinhan Financial all’inizio dell’anno, ma da allora ha aumentato la propria partecipazione, superando la soglia del 5 percento che richiede la comunicazione al mercato.

La mossa arriva mentre Capital Group ha ridotto le proprie partecipazioni in altri gruppi bancari sudcoreani. Ha ridotto la sua quota in Hana Financial Group al 5,55 percento dal 6,6 percento dell’anno scorso. Nello stesso periodo ha anche venduto azioni di KB Financial Group, portando la propria quota al 6,82 percento dall’8,27 percento.

Il cambiamento è significativo poiché KB Financial si è classificata al primo posto tra i principali gruppi finanziari della Corea per utili del primo semestre, seguita da Shinhan Financial, Hana Financial e Woori Financial Group. Questo rende il riallineamento di Capital Group verso Shinhan più di un semplice aggiustamento di portafoglio, in un momento in cui i prestatori sudcoreani vengono valutati non solo in base agli utili ma anche alla capacità di restituire capitale agli azionisti.

Alla luce di ciò, la decisione di Capital Group di aumentare la propria partecipazione in Shinhan Financial viene letta come una valutazione positiva degli sforzi del gruppo bancario per incrementare i rendimenti per gli azionisti.

Nell’ambito della strategia Value-up 2.0 annunciata all’inizio di quest’anno, Shinhan Financial si è posta l’obiettivo di raggiungere un return on equity di almeno il 10 percento, un total shareholder return ratio di almeno il 50 percento e un Common Equity Tier 1 ratio, un indicatore chiave dell’adeguatezza patrimoniale delle banche, di almeno il 13 percento.

Shinhan Financial ha dichiarato durante una conference call di luglio che avrebbe riacquistato e annullato ulteriori azioni proprie per un valore di 700 miliardi di won ($515 milioni) tramite acquisti diretti entro ottobre.

Entro la fine del terzo trimestre, i riacquisti e le cancellazioni cumulative di azioni di Shinhan Financial per il 2026 dovrebbero raggiungere 1,4 trilioni di won, superando gli 1,25 trilioni di won registrati nel 2025.

"Riteniamo che Capital Group abbia valutato positivamente gli sforzi di Shinhan Financial per accrescere in modo sostenibile il valore per gli azionisti attraverso Value-up 2.0, nonché il miglioramento del return on equity del gruppo sostenuto da una performance più solida, in particolare presso le affiliate non bancarie", ha affermato un funzionario di Shinhan Financial.

Per Shinhan Financial, la mossa segna anche il ritorno di un importante investitore istituzionale globale che in precedenza aveva lasciato la società. Capital Group aveva detenuto oltre il 5 percento di Shinhan Financial fino al 2005, ma aveva gradualmente ridotto la propria partecipazione prima di uscire completamente dall’investimento nel 2012.