I ricavi dei chip AI di Broadcom salgono del 221% a 16,7 miliardi di dollari, con Hock Tan che guida verso un trimestre da 21,7 miliardi
Punti chiave
- •I ricavi dei semiconduttori AI di Broadcom hanno raggiunto 16,7 miliardi di dollari nel terzo trimestre fiscale, in aumento del 221% su base annua e del 54% rispetto al trimestre precedente.
- •I ricavi trimestrali totali sono stati di 29,6 miliardi di dollari, con un aumento dell'86%, con le soluzioni a semiconduttore in crescita del 127% a 20,8 miliardi e il software per infrastrutture in aumento del 29% a 8,75 miliardi.
- •L'amministratore delegato Hock Tan ha previsto ricavi dai semiconduttori AI di 21,7 miliardi di dollari per il quarto trimestre, un aumento del 236% su base annua, con una previsione di ricavi totali di circa 34,8 miliardi di dollari.
- •Ad aprile Broadcom ha firmato un accordo a lungo termine per fornire a Google chip AI personalizzati fino al 2031, estendendo una partnership sui TPU di circa dieci anni.
- •OpenAI ha presentato "Jalapeño", un chip di inferenza sviluppato insieme a Broadcom, con l'obiettivo comune di alimentare nel tempo circa 10 gigawatt di capacità.
I chip AI personalizzati di Broadcom hanno generato 16,7 miliardi di dollari di ricavi nel terzo trimestre fiscale, e l'amministratore delegato Hock Tan ha detto agli investitori che la crescita non sta rallentando.
Le soluzioni a semiconduttore crescono del 127% a 20,8 miliardi di dollari
Broadcom ha riportato ricavi di 29,6 miliardi di dollari per il trimestre chiuso il 2 agosto, in aumento dell'86% rispetto all'anno precedente, secondo il comunicato sui risultati della società.
Il segmento delle soluzioni a semiconduttore è cresciuto del 127% a 20,8 miliardi di dollari, mentre il software per infrastrutture è salito del 29% a 8,75 miliardi.
Le vendite di semiconduttori AI hanno raggiunto 16,7 miliardi di dollari, in aumento del 221% rispetto allo stesso periodo del 2025 e del 54% rispetto al trimestre precedente, ha detto Tan. Egli ha descritto la domanda per gli acceleratori personalizzati e le apparecchiature di rete della società come "molto forte".
Broadcom ha generato 13,7 miliardi di dollari di flusso di cassa libero, circa il 46% dei ricavi, con un margine operativo non-GAAP del 66%.
Nel comunicato sui risultati, Tan ha affermato di attendersi che i ricavi dei semiconduttori AI salgano a 21,7 miliardi di dollari nel quarto trimestre, un aumento del 236% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
La direttrice finanziaria Amie Thuener ha dichiarato che la previsione di ricavi per il quarto trimestre è di circa 34,8 miliardi di dollari, in crescita del 93% su base annua. Broadcom si aspetta che il margine operativo non-GAAP rimanga stabile al 66%.
L'accordo sul silicio personalizzato con Google vale fino al 2031
Il consiglio di amministrazione ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,65 dollari per azione. Il quarto trimestre fiscale di Broadcom si chiude il 1 novembre e la società ha avvertito che i risultati effettivi potrebbero differire in modo significativo dalle previsioni.
La domanda proviene da una breve lista di clienti nominativi che stanno sviluppando chip propri per ridurre la dipendenza dalle GPU di Nvidia. Per gli hyperscaler che spendono decine di miliardi di dollari in infrastrutture AI, progettare acceleratori propri è diventato un modo per controllare sia i costi che l'approvvigionamento, poiché il silicio personalizzato è ottimizzato per i loro modelli specifici anziché per carichi di lavoro generici.
Ad aprile, Broadcom ha firmato un accordo a lungo termine con Google di Alphabet per fornire chip AI personalizzati fino al 2031, estendendo una partnership sui TPU in atto da circa 10 anni, come riportato da Cryptopolitan.
Lo stesso periodo ha portato un accordo per fornire ad Anthropic 3,5 gigawatt di capacità di calcolo basata su Google a partire dal 2027, un impegno che nel tempo potrebbe avvicinarsi ai 5 gigawatt.
A giugno, il creatore di ChatGPT ha presentato "Jalapeño", un chip di inferenza progettato e costruito con Broadcom. Si tratta del primo componente di una piattaforma hardware più ampia, secondo entrambe le società.
Il presidente di OpenAI Greg Brockman ha definito la mossa un modo per "offrire più intelligenza con maggiore efficienza". Le due società si sono poste l'obiettivo di alimentare nel tempo circa 10 gigawatt di capacità.
La strategia di Broadcom si concentra sull'ASIC, un chip applicativo specifico meno flessibile di una GPU generica ma più economico e ottimizzato per specifici carichi di lavoro AI. Questo compromesso ha trovato un mercato nell'inferenza — l'attività di esecuzione di modelli addestrati per gli utenti finali — che sta crescendo man mano che i prodotti AI passano dallo sviluppo all'uso quotidiano diffuso.
Il vantaggio di Nvidia nell'inferenza non è dominante come nell'addestramento, e nessun cliente di Broadcom sta abbandonando Nvidia. Sam Altman di OpenAI ha dichiarato pubblicamente che Nvidia produce "i migliori chip AI al mondo", e Anthropic esegue Claude su AWS Trainium, TPU di Google e GPU Nvidia per distribuire il rischio. Quanto rapidamente gli impegni multi-gigawatt con Google, Anthropic e OpenAI si tradurranno in silicio spedito sarà più chiaro quando Broadcom pubblicherà i risultati del suo quarto trimestre fiscale, che si chiude il 1 novembre.
