Gli Stati membri dei BRICS stanno esplorando piani per collegare le proprie valute digitali di banca centrale (CBDC) e i sistemi di pagamento rapido, un'iniziativa finalizzata a ridurre il costo dei trasferimenti di denaro transfrontalieri all'interno del blocco, ha dichiarato martedì il governatore della Reserve Bank of India Sanjay Malhotra.

Parlando in un evento a Mumbai, Malhotra ha descritto i pagamenti transfrontalieri come una priorità ricorrente per il gruppo. Tuttavia, ha sottolineato che le discussioni sono ancora in una fase iniziale.

"Sono sul tavolo varie opzioni, ma ci troviamo ancora in fase di discussione, comprese le CBDC e il collegamento dei sistemi di pagamento rapido", ha affermato Malhotra.

Il governatore ha evidenziato la riduzione dei costi come motivazione principale: "I pagamenti transfrontalieri sono un'area di interesse per tutti noi, inclusi i BRICS, perché riteniamo ci sia molto spazio per ridurre i costi."

I costi e gli attriti dei pagamenti transfrontalieri rappresentano da tempo una preoccupazione per le economie emergenti, dove le commissioni di trasferimento e i costi di conversione valutaria possono assorbire una quota significativa delle rimesse e degli importi di regolamento commerciale. Il G20 ha individuato l'efficienza dei pagamenti transfrontalieri come priorità globale e le banche centrali di tutto il mondo stanno portando avanti progetti pilota CBDC e accordi bilaterali di collegamento dei pagamenti come parte di questo sforzo.

In che modo le CBDC collegate potrebbero ridurre i costi

Le CBDC sono versioni digitali della valuta ufficiale di un Paese, emesse direttamente dalla sua banca centrale. Diversi membri dei BRICS hanno già iniziative CBDC in corso: l'e-CNY della Cina si trova in fasi pilota avanzate e la RBI sta conducendo il progetto pilota della rupia digitale sia per l'uso all'ingrosso che al dettaglio dalla fine del 2022. Il Brasile, un altro membro dei BRICS, sta anch'esso sviluppando la propria CBDC, Drex.

L'istituzione dell'interoperabilità tra queste valute digitali consentirebbe ai pagamenti di fluire più direttamente tra le nazioni, aggirando i molteplici livelli di intermediari che tradizionalmente elaborano i trasferimenti internazionali e riducendo così il costo di ciascuna transazione.

Un'infrastruttura di pagamento basata su CBDC collegate funzionerebbe in modo diverso rispetto ai canali convenzionali, con l'obiettivo di consentire a consumatori e imprese di inviare denaro all'estero più rapidamente attraverso percorsi di pagamento domestici già in uso. Il concetto richima precedenti esperimenti multi-CBDC come il Progetto mBridge, una piattaforma di regolamento transfrontaliero che coinvolge le banche centrali di Cina, Hong Kong, Thailandia ed Emirati Arabi Uniti, che ha dimostrato il regolamento in più CBDC su un registro condiviso.

Separatamente, il collegamento dei sistemi di pagamento rapido si baserebbe su infrastrutture domestiche già operative in diversi paesi BRICS, tra cui l'UPI dell'India e il Pix del Brasile, che insieme hanno elaborato miliardi di transazioni e ridotto significativamente il costo dei pagamenti digitali nazionali.

La spinta dell'India per l'internazionalizzazione della rupia

Malhotra ha confermato che la RBI continuerà i propri sforzi per internazionalizzare la rupia indiana e promuovere l'uso delle valute locali per il commercio e i pagamenti transfrontalieri.

L'India ospita il vertice BRICS di quest'anno, il raduno annuale originariamente formato da Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica e successivamente ampliato per includere ulteriori membri. La RBI aveva in precedenza chiesto al governo indiano di includere una proposta di collegamento delle CBDC nell'agenda del vertice all'inizio del 2026. L'obiettivo più ampio dell'India di internazionalizzare la propria valuta è un fattore chiave alla base della spinta per stabilire collegamenti CBDC tra le nazioni BRICS.

Appello per la governance dell'IA nelle banche indiane

Separatamente, Malhotra ha affrontato il tema dell'uso dell'intelligenza artificiale da parte delle banche e delle istituzioni finanziarie indiane. Ha invitato a censire ogni modello di IA attualmente in uso all'interno delle rispettive organizzazioni e a implementare politiche di governance dell'IA approvate dai rispettivi consigli di amministrazione. Le sue osservazioni arrivano in un momento in cui i regolatori finanziari a livello globale stanno sviluppando quadri normativi per affrontare i rischi associati all'adozione dell'IA nel settore finanziario, inclusi la trasparenza dei modelli, la privacy dei dati e i pregiudizi algoritmici.