Il greggio Brent ha superato i 107 dollari al barile in un rialzo dei prezzi del petrolio che si è riverberato sui mercati finanziari statunitensi, trascinando al ribasso azioni e titoli di Stato. L'S&P 500 ha registrato la sua serie più lunga di sedute in perdita da giugno, mentre i rendimenti dei Treasury, che fungono da riferimento per i costi di finanziamento dell'intera economia, hanno raggiunto massimi pluriennali.

Il movimento ha acuito le preoccupazioni inflazionistiche nei mercati, riflettendo l'ansia per l'aumento dei costi dell'energia e per il rischio di interruzioni dell'offerta. L'andamento dei prezzi appare coerente con le crescenti preoccupazioni per l'inflazione e per la pressione sull'offerta di energia, alzando la posta in gioco per potenziali scenari di massimi storici nei mercati del greggio.

Il pricing dei mercati di previsione indica probabilità crescenti di un petrolio ai massimi storici

Il pricing di mercato indica una probabilità del 3,1% che il greggio raggiunga un nuovo massimo storico entro il 30 settembre, in lieve aumento rispetto al 2% di una settimana prima. Il mercato sul 31 dicembre mostra una probabilità decisamente più alta, pari al 14%, a suggerire che i partecipanti vedano un maggior potenziale di aumento dei prezzi nella seconda parte dell'anno. I mercati di previsione emettono contratti i cui prezzi corrispondono alla probabilità implicita di un dato esito, offrendo ai trader un modo per esprimere le proprie opinioni su eventi specifici come i traguardi di prezzo delle materie prime.

Contesto

Il Brent, benchmark internazionale per la formazione del prezzo del petrolio, ha toccato il suo massimo storico vicino ai 147 dollari al barile a luglio 2008, in un contesto di domanda in forte crescita e offerta limitata. Insieme al benchmark statunitense West Texas Intermediate, è utilizzato per prezzare gran parte del greggio scambiato fisicamente nel mondo. Poiché il petrolio incide sui costi dei carburanti, dei trasporti e di produzione, i prezzi dell'energia sono attentamente monitorati come una componente dell'inflazione. Quando le aspettative inflazionistiche si rafforzano, i rendimenti delle obbligazioni tendono a salire e i prezzi a scendere, una dinamica che può pesare anche sulle valutazioni azionarie — in linea con i cali simultanei di azioni e obbligazioni.

L'OPEC, l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio, e i suoi produttori alleati — un raggruppamento spesso indicato come OPEC+ da quando, nel 2016, è iniziata una coordinazione più ampia con produttori non OPEC come la Russia — influenzano collettivamente i prezzi globali attraverso le decisioni di produzione, mentre la US Energy Information Administration (EIA) pubblica dati settimanali su scorte, produzione e domanda che i trader utilizzano per valutare le condizioni dell'offerta.

Cosa tenere d'occhio

Gli operatori di mercato saranno attenti alle dichiarazioni di figure chiave come Mohammad Sanusi Barkindo dell'OPEC e Abdulaziz bin Salman Al Saud, ministro dell'Energia saudita, i cui commenti potrebbero influenzare il sentiment di mercato. Qualsiasi segnalazione di tensioni geopolitiche o di cambiamenti nella strategia di produzione dell'OPEC potrebbe incidere in modo significativo sugli scenari di prezzo del greggio. Inoltre, gli aggiornamenti della Energy Information Administration, insieme a notizie su importanti scoperte di petrolio o interruzioni dell'offerta, potrebbero rappresentare fattori determinanti per le tendenze dei prezzi di mercato.

Fonte: CryptoBriefing