Il Brasile ha registrato il suo primo prestito agricolo garantito da bestiame utilizzando mucche da latte tokenizzate come collaterale sulla borsa B3 del Paese, segnando una rilevante applicazione dell’infrastruttura basata su blockchain nella finanza rurale. L’operazione è significativa anche perché il Brasile è uno dei maggiori esportatori mondiali di carne bovina e un importante produttore lattiero-caseario, rendendo il bestiame una classe di asset rilevante che storicamente è stata difficile da utilizzare come garanzia per i prestiti.

Il modello combina intelligenza artificiale, identità digitali crittografate e monitoraggio del bestiame in tempo reale per sostenere il credito agricolo. È progettato per aiutare gli agricoltori a ottenere finanziamenti offrendo al contempo ai finanziatori informazioni più affidabili sul valore e sulle condizioni degli animali dati in garanzia.

Il Brasile completa la prima operazione di credito con bestiame tokenizzato

L’operazione ha consentito a Fazenda Engenho Velho, un’azienda agricola di Imbituva, Paraná, di ottenere un prestito di R$100.000, pari a circa $19.600, utilizzando 10 mucche da latte come collaterale. Gli animali dati in garanzia sono stati valutati R$120.000, ovvero circa $23.500, creando un margine di garanzia pensato per ridurre il rischio per l’istituto finanziatore.

BMP Sociedade de Crédito Direto ha erogato il finanziamento tramite una Financial Rural Product Note, comunemente nota in Brasile come CPR-F. La CPR-F è uno strumento consolidato nella finanza agricola brasiliana, creato negli anni 1990 per facilitare i flussi di credito verso il settore rurale. Dopo l’erogazione del credito, BMP ha trasferito i diritti di credito a Target FIDC, che ha completato la registrazione tramite l’infrastruttura ufficiale del mercato finanziario brasiliano su B3.

La registrazione ha reso l’operazione uno dei primi accordi di collaterale digitale formalmente registrati in Brasile e garantiti da bestiame. A differenza di molti asset tokenizzati negoziati su blockchain pubbliche, la struttura ha assegnato a ciascuna mucca un’identità digitale crittografata univoca, collegata direttamente al contratto di finanziamento.

Questo registro digitale verifica la proprietà ed è pensato per impedire che lo stesso animale venga dato in garanzia per più prestiti contemporaneamente. L’operazione riflette il più ampio interesse del Brasile nell’utilizzo di strumenti collegati alla blockchain al di fuori dei mercati delle criptovalute e nella loro applicazione ai servizi finanziari impiegati da settori tradizionali. Anche la Banca centrale del Brasile sta sviluppando una propria iniziativa di valuta digitale di banca centrale all’ingrosso, nota come Drex, nell’ambito di sforzi più ampi per modernizzare l’infrastruttura finanziaria del Paese.

BREAKING: Brazil just allowed tokenized cows to be used as loan collateral.

A farmer in Paraná was able to borrow $19,600 and used 10 dairy cows worth $23,500 as collateral for the loan.

Each cow has a unique digital identity and an AI-powered collar that allows lenders to… pic.twitter.com/v752qvTe0A

— Coin Bureau (@coinbureau) July 24, 2026

https://x.com/coinbureau/status/2080611985096654975?ref_src=twsrc%5Etfw

Il monitoraggio tramite AI supporta la valutazione del collaterale zootecnico

Ogni mucca impegnata indossa un collare intelligente basato sull’intelligenza artificiale sviluppato dalla società di tecnologia agricola Cowmed. I dispositivi monitorano costantemente salute, comportamento, attività e posizione, trasmettendo informazioni verificate durante il periodo di finanziamento.

Il sistema consente ai finanziatori di monitorare il collaterale da remoto, invece di fare affidamento soltanto su ripetute ispezioni fisiche delle proprietà rurali. Aiuta inoltre a confermare che il bestiame dato in garanzia rimanga in salute e si trovi nell’azienda agricola registrata.

Il collaterale rappresentato dal bestiame può essere difficile da valutare per i finanziatori agricoli, perché i singoli animali possono risultare complessi da monitorare per tutta la durata di un prestito. Nelle strutture di finanziamento convenzionali, bovini valutati ai prezzi di mercato possono ricevere valutazioni di garanzia inferiori perché i finanziatori non possono verificare facilmente le condizioni, la posizione o la continua disponibilità di ciascun animale come garanzia.

Il monitoraggio continuo è pensato per ridurre questa incertezza, fornendo alle istituzioni finanziarie informazioni più affidabili per la valutazione del collaterale. Di conseguenza, gli agricoltori potrebbero riuscire a qualificarsi per prestiti più elevati impegnando meno animali rispetto a quanto avverrebbe con accordi di finanziamento convenzionali.

Il sistema di identificazione crittografata rafforza inoltre i controlli antifrode assegnando a ogni animale dato in garanzia un codice univoco collegato al contratto di credito registrato.

La tokenizzazione si estende alla finanza agricola

L’operazione brasiliana garantita da bestiame evidenzia l’uso crescente della tokenizzazione di asset del mondo reale nei mercati finanziari tradizionali. Mentre titoli di Stato e immobili tokenizzati hanno attirato l’attenzione degli investitori istituzionali, anche gli asset agricoli stanno emergendo come un caso d’uso pratico.

Cowmed monitora attualmente circa 100.000 mucche da latte in Brasile, Canada, Stati Uniti, Uruguay, Paraguay e Bolivia. Secondo il rapporto di origine, il bestiame monitorato rappresenta un valore stimato superiore a R$2 miliardi, creando potenziali opportunità per ulteriori strutture di finanziamento tokenizzate.

Secondo quanto riportato, Target FIDC sta valutando altri agricoltori brasiliani e punta a facilitare circa R$5 milioni di finanziamenti garantiti da bestiame entro la fine del 2026. Queste operazioni restano in fase di valutazione, ma il primo accordo registrato mostra come il credito agricolo abilitato dalla blockchain possa essere combinato con il monitoraggio del bestiame e la gestione digitale del collaterale.

Se il modello venisse adottato su scala più ampia, potrebbe migliorare l’accesso al credito rurale in periodi di condizioni di prestito più restrittive, offrendo al contempo alle istituzioni finanziarie strumenti più solidi per gestire il collaterale garantito da bestiame.