Bank of the Philippine Islands (BPI), la divisione creditizia del Gruppo Ayala e una delle maggiori banche delle Filippine per attivi, prevede che il proprio rapporto di prestiti non performanti (NPL) resti invariato per il resto dell'anno, anche se le pressioni inflazionistiche continuano a pesare sulla capacità dei consumatori di rimborsare il debito, secondo quanto riferito dal massimo dirigente della banca.

"I don't think we'll see deterioration across the portfolio. What we do see is some of our consumer lines are deteriorating, some are not. But clearly, times are a little tougher. So, we're also tightening credit standards and we're beefing up collection," ha dichiarato ai giornalisti il presidente e chief executive officer di BPI, Jose Teodoro K. Limcaoco, a margine di un evento della banca centrale mercoledì.

Il rapporto NPL di BPI è rimasto fermo al 2,42% a fine giugno, restando sotto il livello del 3% che le banche filippine hanno ampiamente riportato dopo le misure di sollievo dell'era pandemica. L'istituto prevede inoltre una crescita dei prestiti a una cifra alta per l'intero anno, ha detto Limcaoco.

Ha osservato che i ricavi sono rimasti solidi, anche se la banca ha aumentato gli accantonamenti per perdite su crediti a fronte di un contesto macroeconomico indebolito.

"It depends on where the economy goes. The difference from last year and this year is our revenues are strong, but our provisioning is elevated because economic conditions are worsening," ha affermato Limcaoco.

"When economic conditions worsen, your expected credit loss model requires you to put more provisions. Even though NPL isn't rising, but because economic conditions are less positive, you have to put more. That's just what the model says. And so when economic conditions come back, you'll be able to reduce your provisions."

In base al quadro dell'International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9) adottato dalle banche filippine, i finanziatori devono registrare perdite creditizie attese prospettiche sulla base di indicatori macroeconomici, il che significa che gli accantonamenti possono aumentare anche prima che i prestiti vadano effettivamente in default.

La banca ha destinato 13,3 miliardi di pesos ad accantonamenti nel primo semestre, con un balzo dell'84% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il suo rapporto di copertura degli NPL era al 92,98%.

Limcaoco ha aggiunto che le prospettive economiche e la strategia di accantonamento della banca dipenderanno dalla crescita economica, dalle aspettative di inflazione e dalla traiettoria dei tassi della banca centrale.

"A lot remains to be seen whether, let's say, infrastructure spending picks up, whether inflation expectations are handled well, or whether the BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas) raises rates to combat inflation," ha detto.

BPI prevede almeno un altro aumento dei tassi quest'anno, al meeting di agosto o di ottobre del Monetary Board, ma Limcaoco ha affermato di ritenere che un rialzo molto ampio rischierebbe di rallentare la crescita economica.

"My guess is they'll probably hike rates either in August or the one after. I don't see them hiking rates 50 basis points (bps) in one blow. I think growth is a concern. But the governor has always been clear that the concern and the role of the BSP is inflation. So, I don't see a reason to hike 50 bps," ha detto.

Il governatore della BSP Eli M. Remolona, Jr. ha dichiarato martedì che la banca centrale potrebbe valutare un aumento più ampio di 50 punti base in presenza di nuove minacce all'inflazione, anche se la probabilità che ciò accada resta bassa.

Il Monetary Board il mese scorso ha aumentato i costi di finanziamento di riferimento di 25 punti base — il secondo rialzo consecutivo dell'anno — portando il tasso obiettivo reverse repurchase al 4,75%.

L'utile netto di BPI è sceso dello 0,4% nel primo semestre a 32,8 miliardi di pesos, poiché l'aumento delle spese e degli accantonamenti per perdite su crediti ha compensato i ricavi solidi delle sue attività principali.

Le azioni della banca sono salite di 1,40 pesos, o dell'1,37%, chiudendo a 103,40 pesos ciascuna mercoledì. — Aaron Michael C. Sy