BNP Paribas e HSBC hanno completato il primo pagamento aziendale di tesoreria utilizzando il registro condiviso basato su blockchain di Swift, segnando un passo significativo negli sforzi per portare la tecnologia dei registri distribuiti nel banking transfrontaliero mainstream. La transazione pilota è stata effettuata per Siemens e ha testato se un'infrastruttura blockchain potesse facilitare trasferimenti tra sistemi bancari separati, consentendo al contempo ai clienti aziendali di continuare a utilizzare moneta bancaria commerciale.

La transazione ha trasferito fondi dal conto in euro di Siemens presso BNP Paribas in Francia al suo conto in sterline presso HSBC nel Regno Unito. Il pagamento transfrontaliero ha dimostrato come un registro basato su blockchain possa supportare trasferimenti tra valute e istituti bancari diversi, collegandosi all'infrastruttura bancaria commerciale esistente. Si tratta del primo pagamento aziendale di tesoreria completato tramite il registro condiviso basato su blockchain di Swift e mostra il potenziale della piattaforma nel connettere moneta bancaria commerciale tra diversi sistemi bancari.

Swift costruisce un'infrastruttura blockchain per i pagamenti globali

Swift, la rete globale utilizzata dagli istituti finanziari per facilitare i pagamenti transfrontalieri, ha lanciato il suo registro condiviso basato su blockchain nel settembre 2025. La piattaforma ha completato la fase di progettazione nel marzo 2026 ed è destinata a fornire un'infrastruttura comune per i pagamenti interbancari utilizzando tecnologia blockchain e depositi tokenizzati. L'iniziativa è rilevante anche per la portata di Swift: la sua rete di messaggistica collega oltre 11.000 istituti finanziari in più di 200 paesi e territori, rendendo qualsiasi infrastruttura che sviluppi un potenziale canale per il regolamento basato su blockchain su una scala che pochi altri operatori possono eguagliare.

L'ultima transazione estende i test oltre le capacità tecniche del registro, portandoli in un ambiente di tesoreria aziendale. Coinvolgendo Siemens come cliente finale, BNP Paribas, HSBC e Swift hanno potuto valutare come i depositi tokenizzati possano essere utilizzati in un pagamento aziendale reale tra valute e giurisdizioni diverse.

Il pilota ha inoltre esaminato l'interoperabilità, una considerazione importante per le infrastrutture finanziarie basate su blockchain. Invece di richiedere alle banche di abbandonare i sistemi esistenti, il registro condiviso è progettato per interagire tra reti bancarie e consentire agli istituti partecipanti di regolare le transazioni tramite tecnologia blockchain. L'interoperabilità è stato un ostacolo persistente per i progetti blockchain istituzionali, dove molte iniziative di asset tokenizzati e regolamento hanno operato in silos isolati, limitandone l'utilità per le operazioni bancarie quotidiane.

Per i tesorieri aziendali, tali capacità potrebbero alla fine offrire maggiore flessibilità nella gestione della liquidità tra conti internazionali. I depositi tokenizzati potrebbero inoltre consentire alle aziende di muovere fondi in modo più efficiente, mantenendo il rapporto con le banche commerciali regolamentate.

Regolamento tra valute testato in ambiente reale

La transazione Siemens ha coinvolto un conto denominato in euro presso BNP Paribas e un conto denominato in sterline presso HSBC, rendendo il regolamento tra valute un elemento centrale del pilota. Il trasferimento riuscito ha fornito una prima dimostrazione di come un'infrastruttura blockchain possa supportare transazioni tra istituti bancari e valute diverse.

Lo sviluppo evidenzia inoltre il potenziale ruolo dei depositi tokenizzati nel migliorare la liquidità e il regolamento interbancario. A differenza di asset digitali emessi privatamente come le stablecoin, i depositi tokenizzati rappresentano moneta bancaria commerciale e possono essere integrati nei processi bancari regolamentati, una distinzione rilevante per le banche che intendono mantenere depositi e attività di regolamento all'interno del sistema finanziario vigilato.

Pierre Fersztand, responsabile globale di cash management, pagamenti, soluzioni commerciali e factoring di BNP Paribas, ha descritto la transazione come uno sviluppo importante nei pagamenti transfrontalieri. Ha indicato che BNP Paribas considera la propria partecipazione parte della continua collaborazione con Swift per sviluppare il registro condiviso e contribuire a far avanzare l'uso industriale più ampio della finanza digitale.

Lewis Sun, responsabile globale delle valute digitali di HSBC, ha parimenti definito la transazione un passo significativo verso il regolamento digitale reale tra banche. Ha indicato il coinvolgimento di BNP Paribas, Swift e Siemens come prova che i depositi tokenizzati stanno superando le applicazioni sperimentali verso pagamenti aziendali pratici.

I pagamenti 24/7 restano un obiettivo centrale

Swift ha progettato il registro con l'interoperabilità come caratteristica centrale, secondo Raphael Marek, responsabile di Swift per Francia e Benelux. Ha affermato che l'organizzazione ha sviluppato l'infrastruttura per consentire ai depositi tokenizzati di operare in un ecosistema finanziario sicuro e resiliente, offrendo al contempo alle banche maggiore spazio per estendere servizi basati su blockchain ai clienti aziendali.

Il registro condiviso è destinato a supportare depositi tokenizzati interoperabili su larga scala, offrendo potenzialmente ai clienti aziendali maggiore flessibilità nella gestione della tesoreria e del regolamento transfrontalieri.

Gli obiettivi del progetto vanno oltre il singolo caso d'uso dei pagamenti. Swift ha individuato i pagamenti continui, 24/7, come una prima applicazione del registro, mentre l'infrastruttura è destinata anche a fungere da base per servizi finanziari aggiuntivi. Il regolamento continuo contrasterebbe con i pagamenti transfrontalieri convenzionali, che in genere dipendono da scadenze legate agli orari lavorativi e da catene di corrispondenti bancari.

La riuscita transazione Siemens costituisce una prova pratica di questa visione più ampia. Se ulteriori test dimostreranno un'affidabile interoperabilità, gestione della liquidità e regolamento tra gli istituti partecipanti, l'infrastruttura di pagamento basata su blockchain potrebbe integrarsi progressivamente con le operazioni bancarie globali tradizionali.