Le azioni Bloom Energy (NYSE: BE) hanno guadagnato più del 15% durante le contrattazioni di mercoledì mattina, raggiungendo circa 237 dollari al momento della pubblicazione, dopo che l'analista di JPMorgan Mark Strouse ha aumentato il proprio prezzo obiettivo sul titolo da 267 a 346 dollari mantenendo una valutazione Overweight.

Strouse ha proiettato che Bloom Energy potrebbe fornire 4,1 gigawatt di capacità di combustibile entro l'esercizio fiscale 2030, citando una forte domanda da parte degli operatori di data center AI alla ricerca di soluzioni energetiche off-grid rapide. Tale domanda è guidata da un collo di bottiglia strutturale: le code di interconnessione alla rete elettrica negli Stati Uniti si estendono routinariamente su più anni, lasciando iperscalatori e operatori di colocation alla ricerca disperata di generazione on-site che possa essere implementata in mesi anziché attendere aggiornamenti di trasmissione e sottostazioni.

L'aggiornamento ha seguito il solido rapporto sugli utili del secondo trimestre di Bloom Energy. L'azienda ha registrato ricavi record per il Q2 2026 di circa 1,065 miliardi di dollari, rappresentando un aumento del 166% su base annua e superando le stime di consenso degli analisti di quasi il 29%. L'utile per azione non-GAAP è stato di 0,78 dollari, quasi il doppio di quanto gli analisti avevano previsto.

In risposta alle prestazioni trimestrali, Bloom Energy ha aumentato le proprie previsioni dei ricavi per l'intero 2026 a una forchetta compresa tra 3,9 e 4,2 miliardi di dollari.

JPMorgan ha inoltre evidenziato che Bloom Energy ha affrontato le preoccupazioni degli investitori riguardo all'approvvigionamento di scandio. Secondo la società, le scorte disponibili di scandio sono sufficienti a supportare fino a 25 gigawatt di capacità produttiva annua. Lo scandio è un input fondamentale per le pile a celle a combustibile ad ossido solido che alimentano gli energy server di Bloom, e la scarsità di approvvigionamento era stata precedentemente segnalata come un potenziale vincolo alla capacità dell'azienda di scalare la produzione per soddisfare la crescente domanda dei data center.

I risultati di CoreWeave forniscono ulteriore slancio

I risultati del secondo trimestre di CoreWeave hanno contribuito a esercitare un'ulteriore pressione al rialzo sulle azioni BE. CoreWeave ha riferito ricavi per 2,58 miliardi di dollari insieme a un backlog di ricavi di 104 miliardi di dollari guidato dalla domanda di infrastrutture AI.

Il collegamento tra le due aziende è diretto: CoreWeave utilizza la tecnologia a celle a combustibile ad ossido solido di Bloom per alimentare rapidamente i propri data center ad alta densità. Man mano che CoreWeave espande la propria capacità di energia attiva oltre 1,85 gigawatt, il bisogno di generazione energetica on-site continua a crescere, traducendosi in ulteriori ordini per gli energy server di Bloom.

L'amministratore delegato di CoreWeave Michael Intrator ha dichiarato che l'azienda "ha raggiunto un importante punto di flesso in questo trimestre, poiché le nostre dimensioni hanno iniziato a tradursi in una maggiore leva operativa".

La domanda dei data center AI sostiene la tesi di crescita

Il più ampio settore delle energie pulite ha beneficiato della crescente domanda di energia legata all'AI, con Bloom Energy posizionata al centro di questa tendenza. L'azienda ha stabilito importanti accordi con clienti, tra cui un deployment su larga scala con Oracle e una partnership con Brookfield, rafforzando il proprio ruolo di fornitore di energia per l'espansione delle infrastrutture AI. Le celle a combustibile di Bloom funzionano a gas naturale e possono anche operare con idrogeno, biogas o combustibili miscelati, offrendo agli operatori flessibilità man mano che le priorità di transizione energetica e i requisiti normativi evolvono.

Il mercato più ampio ha registrato modesti guadagni mercoledì, con lo S&P 500 in aumento di circa lo 0,3% e il Nasdaq in gains di circa lo 0,6%. Nessuno dei due movimenti da solo spiega il forte rally di Bloom. L'aumento del prezzo obiettivo di JPMorgan ha agito da catalizzatore che ha convertito settimane di consolidamento post-utili in un breakout decisivo.

Al momento della pubblicazione di mercoledì mattina, BE era in aumento di circa il 12,32% a 237,24 dollari.