Blockchain Association afferma che nel 2023 le community bank detenevano solo il 13% dei depositi domestici statunitensi, contro l'87% delle banche non comunitarie.

I depositi bancari negli Stati Uniti sono aumentati di $800.2 billion tra il Q3 2025 e il Q1 2026, nonostante la rapida crescita del mercato degli stablecoin.

CRA International ha rilevato che la crescita degli stablecoin non aveva alcun legame significativo con i deflussi delle community bank, con effetti realistici inferiori all'1%.

Le grandi banche hanno avvertito il Congresso che gli stablecoin potrebbero sottrarre depositi alle community bank, ma Blockchain Association richiama i dati FDIC e la recente crescita dei depositi. Secondo il gruppo, nel 2023 le banche non comunitarie detenevano almeno l'87% dei depositi domestici statunitensi, mentre le community bank ne detenevano il 13%, mentre i legislatori discutevano dei rendimenti sugli stablecoin e della fuga dei depositi.

Queste argomentazioni sono rilevanti perché il Congresso sta ancora valutando come regolamentare i rendimenti sugli stablecoin e le attività bancarie correlate, e gli spostamenti dei depositi sono al centro del dibattito. La risposta di Blockchain Association mira a mostrare che la concentrazione dei depositi precede le crypto e che i dati citati dal settore non indicano un ampio drenaggio dei saldi bancari guidato dagli stablecoin.

Le grandi banche detengono già la maggior parte dei depositi

L'associazione ha affermato che JPMorgan Chase e Bank of America, da sole, detenevano oltre 1.5 volte la quota combinata di depositi delle community bank. Ha inoltre osservato che lo spostamento verso le megabank è proseguito per decenni.

Il gruppo ha poi citato i dati sui depositi successivi al GENIUS Act, firmato il 18 July 2025. I depositi bancari negli Stati Uniti sono cresciuti di $92.2 billion nel terzo trimestre del 2025 e sono poi aumentati di altri $318.3 billion nel quarto trimestre.

La crescita è proseguita nel 2026, con un aumento dei depositi di $389.7 billion nel primo trimestre. Secondo l'associazione, gli incrementi trimestrali hanno accelerato dopo l'entrata in vigore della legge.

La crescita degli stablecoin incontra i dati sui depositi

Blockchain Association ha inoltre osservato che le piattaforme di scambio statunitensi offrono da oltre quattro anni premi su USDC. Secondo il gruppo, la normativa vigente consente già tali premi e i depositi delle community bank non sono crollati in quel periodo.

L'associazione ha invece citato una ricerca di CRA International che copre il periodo 2019-2025. L'analisi non ha trovato alcun legame statisticamente significativo tra la crescita degli stablecoin e i deflussi dei depositi delle community bank. Nelle ipotesi meno favorevoli, l'impatto stimato era inferiore al 7%.

In condizioni realistiche, l'effetto stimato è rimasto inferiore all'1%. L'analisi ha inoltre rilevato che la capitalizzazione di mercato degli stablecoin e i depositi delle community bank si sono generalmente mossi nella stessa direzione.

Altri prodotti competono per i depositi

L'associazione ha anche confrontato gli stablecoin con fondi del mercato monetario, Treasury bills e brokered CD. Da anni questi prodotti offrono rendimenti più elevati dei conti correnti e, secondo il gruppo, i rendimenti più alti non hanno svuotato i conti correnti.

Ha affermato che gli spostamenti dei depositi verso le piattaforme treasury delle megabank e i prodotti money-market sweep sono iniziati decenni prima delle crypto. L'associazione ha detto che il mercato statunitense degli stablecoin valeva circa $300 billion e che i dati disponibili sui depositi non mostrano un calo legato alla crescita degli stablecoin.

I commenti del gruppo sono stati condivisi in un post su X: https://x.com/BlockchainAssn/status/2094422656929907011?s=20