Bitcoin si avvia verso quella che potrebbe essere la sua settimana più intensa dell'anno, con una decisione sui tassi della Federal Reserve, i dati statunitensi su inflazione e crescita e una scadenza di opzioni Bitcoin da 11 miliardi di dollari tutte in arrivo nell'arco di pochi giorni. Con il petrolio a 117 dollari al barile nello mezzo delle tensioni tra Stati Uniti e Iran e le elezioni di metà mandato americane a pochi giorni di distanza, il mercato affronta una convergenza simultanea di catalizzatori macro, geopolitici e specifici del settore crypto.

La Federal Reserve annuncia la sua decisione sui tassi mercoledì 28 ottobre alle 14 ET. I mercati si aspettano ampiamente che la banca centrale mantenga i tassi tra il 3,75% e il 4%. Tuttavia, il mantenimento è l'esito atteso, quindi il vero segnale potrebbe trovarsi altrove: i trader osserveranno da vicino la conferenza stampa di Warsh per qualsiasi indizio che i decisori orientino verso un rialzo dei tassi a dicembre. Un simile indizio avrebbe rilievo per gli asset rischiosi, Bitcoin incluso. Le aspettative sui tassi determinano quanto capitale è disposto a rimanere in attività sensibili al rischio, ed è per questo che il linguaggio della Fed può contare quanto la decisione stessa.

Un calendario macro fittissimo

Secondo la testata di commenti finanziari The Kobeissi Letter, la settimana lascia poco spazio alle pause. I dati sulle vendite di nuove abitazioni di settembre arrivano martedì, seguiti giovedì dall'inflazione PCE di settembre e dai dati sul PIL statunitense del terzo trimestre 2026. L'inflazione PCE, l'indicatore dei prezzi preferito dalla Federal Reserve, è prevista intorno al 3,6% — ben al di sopra dell'obiettivo di inflazione del 2% della banca centrale, un divario che spiega perché il dato attira un'attenzione fuori misura. Conta anche la sequenza: la Fed decide prima che i dati chiave su inflazione e crescita della settimana vengano pubblicati, lasciando ai trader il resto della settimana per confrontare i numeri con il messaggio della banca centrale.

Key Events This Week: 1. September New Home Sales data – Tuesday 2. October Fed Meeting and Rate Decision – Wednesday 3. Microsoft, $MSFT, and Alphabet, $GOOGL, Report Earnings – Wednesday 4. September PCE Inflation data – Thursday 5. US Q3 2026 GDP Data – Thursday 6.…)…

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 25, 2026

I risultati aziendali si sommano alle pubblicazioni macro. Microsoft e Alphabet riportano i risultati mercoledì, mentre Amazon e Intel seguono giovedì. Circa il 20% delle società dell&P 500 pubblica comunque i risultati questa settimana, il che significa che utili e dati macro arriveranno insieme.

Il petrolio aggiunge un ulteriore livello di incertezza. A 117 dollari al barile, i costi energetici mantengono il rischio inflazistico al centro dell'attenzione mentre persistono le tensioni tra Stati Uniti e Iran. Questo mix mette alla prova se gli investimenti in IA possano compensare inflazione e rischio geopolitico — e Bitcoin si trova nel mezzo di questa prova.

I tori di Bitcoin attendono conferma

L'analista crypto Ash Crypto descrive i prossimi giorni come una settimana di elevata volatilità per il mercato. A suo avviso, Bitcoin ha mostrato forza nonostante le pressioni sui mercati globali, ma serve ancora una conferma. Una chiusura settimanale sopra gli 82.000 dollari, insieme al recupero della media mobile a 50 periodi su base settimanale (1W 50MA), rafforzerebbe lo scenario rialzista e segnalerebbe che gli acquirenti hanno il controllo. Quella media mobile traccia il trend di lungo periodo, rendendone il recupero un riferimento chiave per i tori. Le chiusure settimanali hanno un peso extra nell'analisi tecnica perché filtrano il rumore intraday e mostrano come le posizioni si assestano su un'intera settimana di trading.

CRYPTO IS HEADING INTO A HIGH-VOLATILITY WEEK Despite the pressure across global markets, Bitcoin has shown strength. But we still need confirmation. A weekly close above $82K and the 1W 50MA would strengthen the bullish case and signal that bulls are in control. Here's… pic.twitter.com/CqLGZd9Vup

— Ash Crypto (@AshCrypto) October 25, 2026

I dati su PCE e PIL del 29 ottobre potrebbero spostare il sentiment in una direzione o nell'altra. Secondo Ash Crypto, una solida crescita del PIL abbinata a un'inflazione in raffreddamento potrebbe sostenere Bitcoin e il più ampio mercato crypto, mentre un'inflazione più alta potrebbe ritardare i tagli dei tassi e pesare sugli asset rischiosi.

Giappone, elezioni di metà mandato e peso delle opzioni in scadenza

La Fed non è l'unica banca centrale in campo questa settimana. Il 30 ottobre il Giappone pubblica i dati sulla disoccupazione, e ci si aspetta che la Bank of Japan mantenga i tassi invariati. Un rialzo a sorpresa cambiarebbe il quadro: potrebbe rafforzare lo yen e innescare volatilità sui mercati globali, con la crypto probabilmente sotto pressione.

La politica aggiunge ulteriore complessità. The Kobeissi Letter nota che la guerra in Iran continua a escalare, e le elezioni di metà mandato statunitensi sono a pochi giorni. Ash Crypto offre anche un avvertimento storico: Bitcoin si è corretto dopo ogni elezione di metà mandato, dice l'analista. Lo schema non è una previsione, ma alza la posta in gioco per la chiusura di questa settimana.

La scadenza delle opzioni amplifica il rischio. I contratti opzione danno ai titolari il diritto di acquistare o vendere Bitcoin a un prezzo prestabilito entro una data prestabilita, e il giorno di scadenza riporta quell'esposizione accumulata sul mercato tutto in una volta. Con 11 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin in scadenza venerdì — pochi giorni prima del voto di metà mandato — le posizioni possono spostarsi rapidamente in corrispondenza delle pubblicazioni dei dati, e i giorni di scadenza possono amplificare le oscillazioni dei prezzi mentre i trader adeguano la loro esposizione.

Bitcoin ha retto finora, ma manca la conferma. Una chiusura settimanale sopra gli 82.000 dollari rafforzerebbe lo scenario rialzista, mentre una conferenza stampa restrittiva di Warsh o un dato sull'inflazione più caldo del previsto potrebbero metterlo in discussione.

Fonte: Blockonomi