La struttura relativa di Bitcoin sta migliorando con la ripresa degli influssi degli exchange-traded fund (ETF) e i ripetuti sweep di liquidità supportano lo sviluppo di una formazione di minimo crescente. I flussi ETF di settembre sono passati da prelievi a influssi più forti, sebbene la domanda si sia moderata dopo le principali sessioni di acquisto a metà mese.

L'oro è sceso bruscamente durante la sessione prima di riprendersi, lasciando 41,61 come supporto e 42,20–42,30 come area di recupero chiave nelle vicinanze per gli acquirenti. Lo sviluppo strutturale di Bitcoin, il miglioramento della domanda ETF, i ripetuti sweep di liquidità e il ritiro dell'oro stanno ridisegnando l'assetto di mercato più ampio dopo la recente relativa debolezza.

Gli Sweep di Liquidità Ridisegnano la Struttura Relativa di Bitcoin

CRYPTOWZRD ha dichiarato che il downtrend di BTC rispetto all'oro si è interrotto dopo che il mercato ha effettuato lo sweep dei minimi precedenti. La coppia funge da riferimento di valore relativo: l'oro è da lungo tempo considerato un asset rifugio di riferimento, quindi il suo tasso di cambio con Bitcoin indica se la criptovaluta sta sovraperformando o sottoperformando una riserva di valore convenzionale. Il movimento ha formato quello che l'analista ha descritto come un minimo macro crescente. La struttura risultante ha lasciato il mercato alla prova del suo limite superiore.

Il grafico di Bitcoin mostra diversi sweep di liquidità attorno alle precedenti aree di reazione. Uno sweep di liquidità si verifica quando il prezzo supera livelli in cui tendono ad accumularsi stop order e ingressi breakout, attivando quegli ordini prima che il movimento si inverta. Il prezzo ha superato quei livelli prima di rientrare nel range, e ogni recupero ha ridotto l'effetto immediato delle rotture al ribasso.

L'ultimo sweep ha peso maggiore perché gli acquirenti hanno rapidamente riconquistato l'area. Quella risposta ha creato una struttura di minimo crescente dopo il più ampio ribasso. Il limite orizzontale superiore è ora il prossimo principale riferimento tecnico.

Il prezzo è tornato ripetutamente verso quel livello superiore dopo i precedenti respingimenti. I venditori hanno contenuto quei tentativi, ma un ribasso più profondo non è seguito. Una rottura confermata del range altererebbe quindi la struttura visibile.

Il post di CRYPTOWZRD è disponibile su X.

I Flussi ETF Diventano Positivi a Settembre

I flussi ETF hanno registrato ripetuti prelievi durante la prima parte di settembre. Le sessioni negative intorno all'8-11 settembre hanno spinto i flussi cumulativi più in basso, seguite da un'altra sequenza di prelievi intorno al 15 e 16 settembre.

Gli ETF spot su Bitcoin, il cui listing è stato approvato dalla Securities and Exchange Commission statunitense a gennaio 2024, sono ampiamente monitorati perché i loro flussi netti giornalieri offrono una delle letture pubbliche più dirette dell'appetito istituzionale per l'esposizione a Bitcoin. Le condizioni dei flussi sono cambiate intorno al 17 settembre con il ritorno degli influssi giornalieri. Le barre positive si sono espanse fino al 18 e 19 settembre, e la linea cumulativa si è ripresa bruscamente dal suo minimo del 16 settembre.

L'influsso più grande è apparso intorno al 21 settembre, seguito da un'altra forte sessione. Quei due giorni hanno prodotto il movimento rialzista più chiaro nei flussi netti cumulativi. Flussi positivi più contenuti sono continuati fino al 25 settembre prima che lo slancio si moderasse.

L'attività successiva è diventata mista, con influssi modesti intorno al 28 e 29 settembre. Il 30 settembre ha quindi mostrato un altro evidente deflusso. Ciononostante, i flussi cumulativi sono rimasti ben al di sopra dei minimi di settembre precedenti, e le prossime sessioni mostreranno se la ripresa di settembre dei flussi si porterà nel nuovo mese. I dati sui flussi ETF provengono da CoinMarketCap.

L'Oro Ritira Prima della Recupero a Fine Sessione

L'oro ha aperto a 42,75 ed è salito verso il massimo di sessione di 43,09. Lo slancio si è quindi indebolito con l'aumento della pressione di vendita dopo l'avanzata iniziale, con il ribasso che si è accelerato dopo le 09:30 circa.

Le vendite più intense sono apparse tra le 09:40 e le 11:00 circa. Il prezzo ha infine raggiunto il minimo di sessione a 41,61, mentre il volume è aumentato anche durante parti del ribasso.

Gli acquirenti hanno successivamente difeso l'area 41,80–41,90 e hanno avviato una graduale ripresa. Il prezzo è tornato sopra 42,00 prima di avvicinarsi alla zona 42,20. Il rimbalzo è rimasto irregolare, con diversiracciamenti nel pomeriggio.

Il grafico mostra una resistenza in formazione attorno all'area di recupero 42,20–42,30. Il prezzo ha faticato a mantenere lo slancio dopo aver raggiunto quella zona, si è mosso leggermente in laterale e poi ha radializzato verso nord fino a circa 42,14.

La sessione ha registrato un ampio movimento intraday, con un'ampiezza del 3,52% — una misura dell'escursione massimo-minimo rispetto al prezzo di riferimento della sessione. Il volume riportato è stato di 402,37K, mentre il volume relativo è stato 0,663, indicando un fatturato al di sotto del suo livello tipico. Il minimo a 41,61 rimane il principale riferimento al ribasso per la sessione mostrata. I dati di mercato sull'oro provengono da CoinGlass.