Bitcoin stampa un secondo Golden Cross, più forte, sotto il massimo di $87,354

Bitcoin inizia la settimana con lo slancio dalla propria parte. Il principale asset crittografico lunedì mattina è scambiato intorno a $86,100, in rialzo dell'1,14% in 24 ore, con una capitalizzazione di mercato di 1,73 trilioni di dollari. Questo lascia il prezzo circa $1,200 al di sotto del massimo di $87,354 che ha limitato il rally, ma il grafico giornaliero ha ora stampato un secondo "golden cross", più forte. I venti macroeconomici si sono inoltre rivolti a favore di Bitcoin, con diversi potenziali catalizzatori nel calendario di questa settimana.

Fotografia del mercato

L'intero mercato crittografico vale 2,94 trilioni di dollari, in rialzo dell'1,36% nella giornata. Il Fear & Greed Index — un indicatore da 0 a 100 del sentiment del mercato crypto — si trova a 68, ancora in territorio "greed", con il sentiment che si stabilizza dopo il calo dalle letture di "extreme greed" del mese scorso.

Il debole report sull'occupazione che ha mosso i mercati

La scintilla è stato il report sull'occupazione statunitense di venerdì — brutto per l'economia, si intende. Secondo il Bureau of Labor Statistics, le aziende statunitensi hanno aggiunto solo 29.000 posizioni a settembre, circa un terzo di quanto previsto dagli economisti. Il tasso di disoccupazione è salito al 4,2%.

Le revisioni hanno peggiorato il quadro. Luglio è stato rivisto da un aumento di 21.000 posti di lavoro a una perdita 10.000, e agosto è stato ridotto da 162.000 a 133.000. La crescita salariale annuale si è raffreddata al 3,0%.

Le cattive notizie per i lavoratori sono state buone notizie per gli asset rischiosi — la strana matematica di questo ciclo. La Federal Reserve ha alzato i tassi di un quarto di punto, portandoli al 3,75%-4,00%, il 16 settembre con voto unanime. Una settimana prima del report di venerdì, i trader obbligazionari davano un 64% di probabilità a un rialzo a ottobre; dopo, quelle probabilità sono scese a circa il 16%-22%, a seconda della rilevazione. In questo scenario, i dati deboli riducono le probabilità di ulteriori inasprimenti — e quando i trader si aspettano tassi stabili anziché in aumento, il rendimento di liquidità e obbligazioni perde parte del suo attrito sugli asset rischiosi come bitcoin.

La reazione è stata l'immagine speculare del mese scorso. Il 4 settembre, un report di agosto oltre le aspettative aveva mandato Bitcoin giù di oltre il 2%, vicino a $79,300, mentre crescevano le scommesse su un rialzo. Bitcoin ora scambia circa l'8% sopra quel livello.

Anche le azioni hanno festeggiato. L'S&P 500 venerdì ha chiuso a 7.722,72, in rialzo dello 0,73%, mentre il Nasdaq ha guadagnato l'1,19% a 27.190,86 e il Dow ha aggiunto lo 0,49% a 51.176,96. Nvidia ha toccato un nuovo massimo storico, e i futures azionari sono saliti nella notte di domenica.

Altcoin in bilico, flussi ETF intatti

Ethereum scambia a $2.711, in rialzo dello 0,59%, e XRP è a $1,51, in rialzo dello 0,81%, mentre Solana è scesa dello 0,91% a $120,31. Tutte le prime 10 altcoin sono in territorio positivo, anche se nessuna si è mossa oltre l'1%, eccezion fatta per Hyperliquid, in rialzo del 3,68% nella giornata a $93,17 e del 6% sulla settimana.

Anche il denaro degli ETF non sta affievolendo. Gli ETF spot su bitcoin statunitensi hanno registrato 189,84 milioni di dollari di afflussi netti nell'ultima rilevazione giornaliera, con un patrimonio netto totale di 101,1 miliardi di dollari, secondo i dati di Decrypt. Questi fondi, che offrono agli investitori tradizionali esposizione a bitcoin tramite normali conti di intermediazione, hanno trasformato le rilevazioni dei flussi giornalieri in un indicatore ampiamente seguito della domanda istituzionale.

Prezzo di Bitcoin: respinto alla porta, ma che spinge con forza

Il grafico spiega l'esitazione. Sul timeframe giornaliero, il massimo di $87,354 resta la soglia da superare.

Lo slancio è forte. Il Relative Strength Index, che misura i guadagni recenti rispetto alle perdite su una scala da 0 a 100 dove letture sopra 70 sono considerate ipercomprate, si trova a 64,7 — caldo, ma non estremamente ipercomprato. L'Average Directional Index, che misura la forza del trend indipendentemente dalla direzione e considera sopra 25 un trend forte, è a 43,4.

Le medie mobili esponenziali (EMA) tracciano il prezzo medio su un numero prestabilito di giorni, dando più peso ai giorni recenti. Un golden cross si verifica quando una EMA più veloce supera una più lenta. Il grafico mostrava già la EMA a 50 giorni sopra la EMA a 200 giorni — la versione classica del golden cross — un incrocio formatosi a metà settembre mentre Bitcoin registrava la sua seconda migliore performance di settembre di sempre.

Ma è appena comparso un segnale ancora più forte: anche la EMA a 100 giorni ha ora superato la EMA a 200 giorni.

Perché l'incrocio 100/200 è ancora più significativo? Perché è più difficile da falsificare. Un rimbalzo rapido di due mesi può trascinare la EMA a 50 giorni sopra quella a 200 giorni, ma per portare la più lenta EMA a 100 giorni sopra la 200 giorni il prezzo deve restare elevato per mesi. Significa che Bitcoin non ha solo rimbalzato dai livelli sotto i $60,000 di luglio — ha ricostruito il suo trend di medio termine.

Insieme, i due incroci significano che le medie a breve e medio termine si trovano entrambe sopra quella a lungo termine — pensatelo come una seconda conferma della stessa storia. Il limite: le EMA sono in ritardo, quindi un golden cross conferma un movimento già avvenuto anziché prevedere il successivo.

I trader di Myriad puntano su una spinta a breve termine

Su Myriad, un mercato di previsione costruito dalla società madre di Decrypt, Dastan, i trader propendono per rialzisti su una spinta a breve termine. Nel mercato dei massimi di ottobre, un tocco di $87,500 scambia all'80%, $90.000 al 59%, $95.000 al 25% e $100.000 al 12%. Quei prezzi agiscono come probabilità implicite del mercato — un contratto quotato all'80% significa che i trader assegnano una probabilità dell'80% che bitcoin tocchi quel livello nel corso del mese.

C c'è in calendario

Il calendario della settimana è breve ma denso. La Fed pubblicherà i verbali della riunione di settembre mercoledì 7 ottobre alle 14:00 ET, e il Bureau of Labor Statistics pubblicherà l'IPC di settembre il 14 ottobre. La prossima riunione di politica monetaria della Fed si terrà il 27-28 ottobre, con conferenza stampa il 28 ottobre alle 14:30 ET. I verbali mostreranno come i responsabili hanno valutato i dati alla base della decisione di settembre, mentre l'IPC è una lettura chiave dell'inflazione che può spostare le aspettative sui tassi come ha appena fatto il report sull'occupazione — ed è per questo che entrambi spiccano come potenziali catalizzatori per crypto e azioni.

Disclaimer: le opinioni espresse dall'autore hanno scopo puramente informativo e non costituiscono consigli finanziari, di investimento o di altra natura.

Fonte: CryptoNewsNet