Il prezzo di Bitcoin è sceso di circa il 5% giovedì mattina, passando da quota 80.800 $ a circa 76.000 $, mentre un forte ribasso dei titoli tecnologici si propagava ai mercati crypto e travolgeva i trader a leva che puntavano a ulteriori guadagni, secondo i dati di Bitcoin Magazine Pro.

Il calo ha cancellato il rimbalzo che aveva riportato bitcoin sopra gli 80.000 $ durante la notte. L'asset ha toccato un minimo vicino a 76.100 $ poco dopo l'apertura del mercato azionario statunitense, il livello più debole dall'inizio della settimana.

La battuta d'arresto è arrivata in fretta. Bitcoin si è mantenuto vicino agli 80.000 $ fino a mercoledì, e nella mattinata di giovedì i trader esultavano per uno short squeeze — una rapida impennata che costringe i trader che scommettono sul ribasso a riacquistare e chiudere le proprie posizioni — che l'aveva spinto oltre gli 80.500 $. Nel giro di circa due ore dalla campanella d'apertura, il prezzo di bitcoin era sceso di più di 4.000 $.

Il trade sull'AI di Wall Street si spezza

Il innesco era su Wall Street. Il Nasdaq Composite è precipitato fino al 3,9% giovedì, entrando in territorio di correzione, scambiando il 10% al di sotto del massimo storico registrato alla chiusura il mese scorso, ha riferito CNBC. L'S&P 500 è calato di circa il 2%, cancellando il rally di mercoledì, la migliore sessione in tre mesi.

I titoli dei chip e dell'AI hanno subito le perdite maggiori. Nvidia e Broadcom sono scese di circa il 5% ciascuna, Tesla ha perso circa il 9%, e i nomi neocloud CoreWeave, Nebius e IREN sono crollati tra il 9% e il 13%. Qualcomm è scivolata del 9% dopo previsioni deludenti, mentre Sandisk era in calo di quasi il 19% al momento della scrittura.

Gli investitori stanno prezzando un Congresso a controllo democratico dopo le elezioni di metà mandato di martedì. I trader temono nuovi limiti alla costruzione di data center, e gli analisti di UBS hanno stimato che circa il 30% delle aggiunte di capacità dei data center statunitensi previste per il 2028 potrebbe essere a rischio a causa di pause nei cantieri, ha riferito Reuters. La vendita è iniziata in Asia, dove il Kospi sudcoreano ha chiuso in calo di oltre il 5% con il tracollo di Samsung e SK hynix.

I titoli statunitensi hanno perso 2.300 miliardi di $ di capitalizzazione nella prima ora di scambi, con il Russell 2000 in caduta del 2,5% e diretto verso il suo maggiore crollo giornaliero dal 5 giugno.

Il prezzo di bitcoin si è mosso in linea con quel complesso tecnologico fortemente orientato all'AI per gran parte dell'anno, e i miner di bitcoin ne fanno ormai parte. Molti hanno venduto bitcoin per finanziare data center AI, così lo stesso rischio politico grava su entrambi.

Disfacimento della leva

La leva ha trasformato il movimento in uno svuotamento. Circa 370 milioni di $ in posizioni crypto a leva sono state liquidate — chiuse forzatamente dagli exchange una volta che le perdite hanno esaurito il collaterale depositato dal trader — nel giro di circa un'ora, mentre bitcoin rompeva gli 77.000 $ e ether scendeva sotto i 2.300 $, per lo più scommesse long. Stime più ampie circolanti su X indicavano liquidazioni long vicine ai 400 milioni di $ negli stessi 60 minuti.

Il mercato azionario statunitense ha perso oltre 1.000 miliardi di $ di valore nei minuti successivi all'apertura, e anche la crypto è tracollata di conseguenza.

Lo short squeeze di mercoledì aveva attirato acquirenti tardivi con denaro preso a prestito. Quando i titoli hanno ceduto, quelle posizioni sono state le prime a sparire, e la vendita forzata ha spinto il prezzo di bitcoin sotto il supporto situato intorno agli 77.000 $.

Dati sul lavoro robusti raffreddano le speranze di tagli dei tassi

Il contesto macro offriva poco riparo. Le richieste iniziali di sussidenza disoccupazione, un indicatore settimanale delle nuove domande, sono scese a 189.000 la scorsa settimana, pari al livello di luglio, il più basso dal 1969, ha riferito Reuters. Gli economisti si aspettavano 196.000.

Un mercato del lavoro così ravvicinato lascia alla Federal Reserve poco margine per allentare la politica monetaria. Questo lascia gli asset rischiosi appoggiati a storie di crescita come l'AI per sostenersi, e quella narrazione è ora sotto pressione politica.

I flussi di capitale sono stati solo un piccolo compensativo. Gli ETF spot su bitcoin statunitensi — fondi negoziati su borse statunitensi che detengono direttamente bitcoin — hanno registrato un afflusso netto di 74,6 milioni di $ mercoledì, interrompendo una serie di tre giorni di deflussi, guidati da FBTC di Fidelity, mentre IBIT di BlackRock ha visto uscite di capitali.

Cosa aspetta il prezzo di bitcoin

La prossima prova sarà il rapporto sull'occupazione di ottobre di venerdì, seguito dall'CPI di ottobre il 10 novembre e dalla decisione della Fed il 9 dicembre. Anche il rischio politico cresce, con i democratici della Camera che stanno redigendo il proprio disegno di legge sulla struttura di mercato in vista della assunzione delle presidenze delle commissioni a gennaio.

I trader osservano se bitcoin possa mantenere l'area dei 75.000 $, che ha retto come supporto la notte delle elezioni e più volte da agosto. Una rottura lascerebbe il prezzo di bitcoin vicino ai suoi minimi in mesi.

Al momento della scrittura, il prezzo di bitcoin è vicino a 76.200 $.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Micah Zimmerman.