Bitcoin ha negoziato vicino a 74.700 $ lunedì mattina, recuperando da una discesa notturna a 73.477 $ che ha segnato il livello più basso da agosto, secondo i dati di Bitcoin Magazine Pro. Il movimento è arrivato mentre i mercati crypto assorbivano un periodo turbolento di titoli macro, geopolitici e normativi.

La principale criptovaluta è scesa di oltre il 2% a 73.477 $ nel trading notturno, prima che gli acquirenti intervenissero e spingessero il prezzo sopra i 75.000 $. Il rimbalzo si è però fermato e bitcoin si è assestato vicino a 74.700 $ in vista dell'apertura di New York.

Indagine su Nvidia e stallo con l'Iran colpiscono il trading del weekend

Crypto era l'unico grande mercato aperto quando due titoli sono arrivati nel weekend. Nvidia ha affrontato un'indagine interna su come il CEO Jensen Huang fosse stato oggetto di un'operazione di intelligence straniera, mentre il Segretario di Stato Marco Rubio ha definito esagerate le richieste iraniane in mezzo al stallo dei negoziati.

Nvidia è il barometro del trade AI che ha sostenuto gli asset rischiosi per tutto l'anno, e i trader hanno trattato la notizia come una minaccia per l'intero comparto. Oltre 1 miliardo di $ in posizioni crypto con leva sono state liquidate in 24 ore, di cui circa 913 milioni di $ provenienti dai long, trasformando un modesto calo in uno svuotamento brusco. Le liquidazioni sono chiusure forzate: quando una posizione con leva non riesce più a soddisfare i requisiti di margine, l'exchange la chiude automaticamente, aggiungendo pressione venditoria a ogni disaneling.

I mercati azionari hanno aperto in modo più tranquillo. I futures sugli indici statunitensi hanno tentato una ripresa mentre gli investitori cercavano occasioni, con i futures sul Dow in rialzo dello 0,73%, quelli sull'S&P 500 dello 0,40% e quelli sul Nasdaq 100 dello 0,21% alle 5:10 ET. Le azioni Nvidia erano in calo del 4,5% nel premarket, secondo Reuters, e alcuni produttori di chip hanno ceduto dopo che l'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia ha registrato la peggiore perdita settimanale da marzo 2025.

Questa divergenza rispecchia venerdì, quando la reazione di bitcoin a un rapporto sull'occupazione robusto ha mostrato il crypto escluso dal rimbalzo azionario. Fa anche eco al tracello tecnologico che ha cancellato i long con leva giovedì scorso.

Timori di regolamentazione e deflussi dagli ETF pesano su bitcoin

L'altro motore è Washington. Reuters ha collegato il calo del weekend ai timori che un Congresso a maggioranza democratica inasprisca la supervisione della classe d'asset, a seguito del midterm di settimana scorsa e dell'attacco da 6 miliardi di $ a Binance.

La senatrice Elizabeth Warren, una delle critiche più accese del crypto al Senato, è indicata per guidare la Commissione Banca del Senato, l'organo che sovrintende alla regolamentazione bancaria e dei titoli. TD Cowen ha avvertito che la vittoria democratica rende quasi impossibile l'approvazione di una CLARITY Act a favore del crypto — un disegno di legge sulla struttura di mercato che dividerebbe la supervisione degli asset digitali tra SEC e CFTC — e i democratici della Camera stanno già valutando il proprio disegno di legge sulla struttura di mercato con un ruolo più ampio per la SEC.

Anche i flussi istituzionali stanno cambiando. Gli ETF spot su bitcoin statunitensi — fondi che detengono bitcoin direttamente e negoziano su borse tradizionali — hanno perso 1,28 miliardi di $ la settimana scorsa, secondo week consecutivo di deflussi e il peggiore dalla fine di giugno. Quei riscatti aiutano a spiegare perché bitcoin non ha mai partecipato al rimbalzo azionario.

Cosa osserva il mercato ora

I dati sui prezzi al consumo di ottobre, attesi martedì, sono la prossima prova. Gli economisti si attendono che l'inflazione headline salga dello 0,3% su base mensile, in raffreddamento dallo 0,6% di settembre, e i futures implicano circa l'80% di probabilità di un rialzo della Fed alla riunione dell'8-9 dicembre, dopo il solido rapporto sull'occupazione di ottobre. I dati sull'inflazione sono un input fondamentale per le decisioni sui tassi della Fed, dando al dato un significato ben oltre il crypto.

I trader di opzioni si preparano a ulteriori movimenti. La volatilità implicita a una settimana su bitcoin è balzata a circa il 43% da circa il 33% di giovedì, e quattro dei sei contratti bitcoin più attivi sono put con strike tra 70.000 $ e 72.000 $. Le put danno al detentore il diritto di vendere a un prezzo prestabilito e vengono tipicamente acquistate come protezione dai ribassi o posizionamento bearish.

Sul grafico, bitcoin è incastrato tra il supporto della media mobile a 200 giorni — una linea di tendenza a lungo termine che molti trader considerano il confine di un mercato rialzista — vicino a 73.150 $ e la resistenza della media a 100 giorni vicino a 77.430 $, livelli citati nell'analisi di mercato del weekend. Una chiusura sotto la linea inferiore rimetterebbe in gioco i minimi di agosto, mentre una spinta verso 77.000 $ richiederebbe una storia Nvidia più tranquilla e dati sull'inflazione più miti.

Al momento della scrittura, bitcoin negoziava vicino a 74.700 $.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Micah Zimmerman.