Bitcoin è sceso a un minimo di 11 settimane venerdì, toccando 74.780,91 dollari intraday — il prezzo più debole dal 21 agosto, 77 giorni prima — prima di scambiare vicino a 75.570 dollari. Il ritiro del mercato crypto è seguito a un brutale crollo dei titoli AI e a un'altra ondata di chiusure forzate di posizioni nei mercati dei derivati che ha spinto le liquidazioni oltre 1 miliardo di dollari.

Secondo i dati CoinGlass, nei 24 ore precedenti sono state liquidate posizioni crypto per 1,05 miliardi di dollari nei mercati monitorati. Le posizioni long, che profitano quando i prezzi salgono, hanno rappresentato 930,04 milioni di dollari, ovvero l'88,2% del totale, rispetto a 124,69 milioni di dollari di posizioni short. Lo squilibrio mostra che lo stress immediato nei derivati si è concentrato sui trader rialzisti piuttosto che sui venditori allo scoperto.

Minimi BTC a novembre

Quel divario dell'80%-20% nelle liquidazioni rispecchia anche il sentimento generale tracciato dall'indice Fear and Greed, fermo a 28 punti su 100 — avvicinandosi alla paura estrema — dove 0 rappresenta il massimo della paura tra i trader e 100 la massima avidità. Come termine di confronto, l'indice si trovava su livelli neutrali appena una settimana fa, prima delle elezioni di metà mandato.

Bitcoin ha rappresentato 267,20 milioni di dollari del totale delle liquidazioni, con l'88,9% da posizioni long, mentre Ethereum ha registrato 167,14 milioni di dollari, di cui l'81,1% long.

Una liquidazione si verifica quando un exchange chiude automaticamente una posizione perché il collaterale non è più sufficiente, talvolta aggiungendo pressione vendite a un ribasso già in corso. A differenza del trading normale, in cui gli investitori possono mantenere la posizione nonostante perdite non realizzate, il trading con leva offre solo un ristretto margine di manovra che può terminare con la perdita totale dei fondi una volta che un asset supera o scende sotto un determinato prezzo. L'entità delle liquidazioni long rende quindi il minimo intraday di 74.780,91 dollari e la prossima chiusura giornaliera livelli importanti per valutare se la pressione trainata dai derivati sta proseguendo.

Crollo dei titoli AI, poi un parziale recupero

La paura post-elezioni di metà mandato si sta diffondendo a Wall Street, e i titoli tecnologici statunitensi hanno subìto il primo grande colpo giovedì. Il Nasdaq Composite è calato del 5,52%, la sua peggiore seduta in 19 mesi, mentre l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è crollato di oltre il 12% e Nvidia da sola ha perso più del 9%.

Le vittorie democratiche nelle elezioni di metà mandato di martedì hanno sollevato preoccupazioni sul fatto che una regolamentazione più severa dell'AI potrebbe rallentare la costruzione dei data center alla base del rally dei chip di quest'anno. L'S&P 500 ha perso il 4,36% giovedì, cancellando circa 3.000 miliardi di dollari di capitalizzazione dalle società che lo compongono.

Bitcoin aveva già restituito il rally di sollievo post-elettorale mentre i produttori di chip affondavano, come riportato da Decrypt giovedì. Le chiusure forzate di posizioni crypto rialziste hanno accelerato la discesa, sebbene i movimenti simultanei di azioni e token non significhino necessariamente che il crollo azionario da solo abbia causato il ribasso di Bitcoin.

Un rapporto sull'occupazione statunitense di ottobre migliore delle attese ha anche aumentato le aspettative di un ulteriore rialzo dei tassi della Federal Reserve a dicembre. Costi di finanziamento più elevati possono pesare sui mercati speculativi, lasciando le criptovalute esposte anche mentre i titoli dei chip si riprendono.

Prezzo Bitcoin: cosa dicono i grafici

Bitcoin attualmente scambia vicino a 75.570 dollari, con la candela giornaliera ancora in formazione dopo un minimo di 74.780,91 dollari. Il grafico settimanale mostra un'altra candela rossa e una sequenza di massimi decrescenti da settembre, quando Bitcoin ha scambiato brevemente sopra 87.000 dollari.

La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), che dà maggior peso ai prezzi recenti, si trova vicino a 79.756 dollari, sopra l'EMA a 200 giorni intorno a 76.497 dollari. Quell'ordinamento rimane rialzista su una visione più lunga, ma Bitcoin ora scambia sotto entrambe le medie — un segno che l'ultimo ribasso ha superato il segnale rialzista ritardato.

Il Relative Strength Index (RSI) segna 37,7, sotto il livello neutrale di 50 ma ancora sopra il livello di 30 generalmente considerato ipervenduto. L'Average Directional Index (ADX) è a 19,7, tipico di condizioni priva di trend, sebbene l'indicatore direzionale negativo superi quello positivo, indicando una pressione direzionale debole ma ribassista.

Il supporto immediato si trova a 74.780 dollari, il minimo intraday indicato sul grafico. Una chiusura giornaliera sotto tale livello sposterebbe l'attenzione verso l'area tra 73.000 e 72.500 dollari intorno al breakout di agosto, seguita dal livello psicologico di 70.000 dollari in caso di cedimento di quella zona.

In un recupero, Bitcoin incontrerebbe prima l'EMA a 200 giorni vicino a 76.497 dollari, seguita da una debole resistenza immediata vicino a 80.000 dollari. La candela giornaliera di venerdì è ancora aperta, con il suo minimo di 74.780,91 dollari il livello immediato da difendere.