Bitcoin ha esteso la propria ripresa fino al 10 ottobre dopo un brusco rientro a inizio settimana, con la criptovaluta scambiata intorno a $82.700. Il prezzo si è ripreso da un minimo dell'8 ottobre vicino a $80.337, e l'accumulo aziendale continua a rappresentare un'ulteriore fonte di domanda.

Strategy, Metaplanet, Strive e Robinhood hanno tutte comunicato acquisti recenti, sebbene le loro strategie di acquisizione differiscano in modo sostanziale. Gli acquisti sostenuti sottolineano il ruolo continuo delle tesorerie aziendali nel mercato di Bitcoin — un modello di bilancio aperto da Strategy nel 2020 e che si è poi evoluto in una categoria distinta di acquirenti quotate, i cui acquisti si affiancano oggi ai flussi sugli ETF come canale separato di domanda.

Le società con Bitcoin in tesoreria sostengono la loro corsa agli acquisti

Alcune delle più grandi aziende del settore crypto hanno proseguito la corsa agli acquisti questo mese. Strategy, la maggiore tra esse, ha acquistato 334 coin la scorsa settimana, prolungando un trend persistito nelle ultime settimane. L'azienda aveva in precedenza venduto parte delle proprie holdings mentre il prezzo delle sue azioni privilegiate scendeva, un episodio che ha mostrato come gli acquisti in tesoreria dipendano dal finanziamento sui mercati dei capitali, dato che la vendita di azioni privilegiate è un canale chiave di finanziamento per questi acquirenti. Detiene ora 848.000 coin per un valore superiore a $70,2 miliardi, ben al di sopra del minimo di luglio di $49 miliardi.

Metaplanet, la società quotata a Tokyo che è il secondo maggiore detentore di Bitcoin in tesoreria, ha continuato ad acquistare anche questo mese. Detiene ora 44.000 coin per un valore superiore a $3,6 miliardi.

Strive, una società legata a Vivek Ramaswamy, ha proseguito il proprio accumulo, che l'ha resa il quinto maggiore detentore. La società sta usando le proprie azioni privilegiate, SATA, per pagare i coin — una struttura di finanziamento che rispecchia i modelli basati su azioni privilegiate utilizzati dalle più grandi società di tesoreria per finanziare i propri acquisti.

Più di recente, anche Robinhood, il broker per investitori retail, ha iniziato a effettuare acquisti di questo tipo, acquisendo 294 coin attualmente valutati oltre $24 milioni.

Resta incerto se la corsa agli acquisti continuerà, ma gli acquisti sono un segno che queste aziende credono che Bitcoin possa continuare a salire nel tempo. In totale, sono ormai 199 le società quotate che detengono Bitcoin nei propri bilanci. Queste aziende possono collettivamente 1,27 milioni di BTC, per un valore superiore a $105,8 miliardi — circa il 6% dell'offerta massima di 21 milioni di Bitcoin, una scala che rende i bilanci aziendali un canale di domanda che i trader monitorano al fianco dei flussi sugli ETF.

Anche gli investitori istituzionali stanno aumentando l'esposizione tramite fondi negoziati in borsa, una struttura che offre esposizione a Bitcoin tramite conti broker standard senza richiedere ai detentori di custodire direttamente l'asset. Gli ETF BTC hanno raccolto oltre $2,65 miliardi lo scorso mese, dopo aver attratto $3,52 miliardi in agosto — afflussi combinati di oltre $6,5 miliardi nel periodo. Sebbene lo slancio si sia fermato questo mese, il report suggerisce che il processo sarà probabilmente ripreso.

L'appetito per il rischio persiste nonostante i rendimenti obbligazionari in aumento

Il rimbalzo di Bitcoin avviene mentre gli investitori abbracciano un sentiment risk-on nonostante i rendimenti obbligazionari in aumento. I dati mostrano che il rendimento del Treasury a 10 anni è salito al 5,3%, il livello più alto da oltre 20 anni. Anche il rendimento a 30 anni è in aumento, e gli analisti avvertono che potrebbe presto raggiungere il 6%.

Rendimenti a questi livelli sono rilevanti per chi segue Bitcoin perché aumentano il rendimento disponibile sugli asset fruttiferi — un confronto che gli investitori tipicamente valutano rispetto ad asset come Bitcoin, che non paga alcun rendimento. Nonostante la crescita dei rendimenti, il mercato azionario americano sta performando fortemente. L'indice S&P 500 viene scambiato a massimi storici, e anche il Nasdaq 100, orientato alla tecnologia, è balzato a un record, con molte azioni tech in testa.

Una delle ragioni del mood risk-on è una serie di deboli dati americani su occupazione e inflazione. Le cifre recenti hanno mostrato che l'economia ha creato appena 29.000 posti di lavoro, mentre il tasso di disoccupazione è salito al 4,2%. Anche l'ultima rilevazione della spesa per consumi personali è risultata inferiore alle attese.

Prendendo tutto insieme, i numeri suggeriscono che la Federal Reserve è improbabile che alzi i tassi di interesse nella riunione di questo mese, rendendo l'esito di quella riunione un punto di riferimento macro a breve termine per chiunque segua asset rischiosi come Bitcoin.

Previsione sul prezzo di Bitcoin: analisi tecnica

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo di BTC è sceso bruscamente a inizio settimana, toccando un minimo di $80.370. Da allora è rimbalzato e ha superato il livello chiave di resistenza di $82.688, il suo punto più alto del 3 settembre.

Ci sono segnali che la moneta ha formato un pattern break-and-retest, un comune pattern di continuazione nell'analisi tecnica. Bitcoin è anche salito sopra la media mobile a 50 giorni e l'indicatore Supertrend.

Sulla base di questi segnali, l'analisi suggerisce che la moneta è likely a muoversi più in alto e possibilmente testare nuovamente il massimo del mese di $87.200. Un movimento sopra tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente verso il livello psicologico di $100.000.

Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consigli finanziari o di investimento. I prezzi di Bitcoin, le holdings aziendali in tesoreria, i flussi sugli ETF e i livelli tecnici possono cambiare con levoluzione delle condizioni di mercato.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.