Bitcoin (BTC) sta coiled sotto il suo prezzo di apertura del 2026 negli ultimi giorni del terzo trimestre, mentre una nuova fascia di resistenza limita il rialzo del prezzo di BTC.

Nel fine settimana, la prima criptovaluta ha siglato la sua chiusura settimanale più alta da fine gennaio a 84.450 $, per poi ripiegare sui minimi di una settimana a 82.557 $ dopo che la liquidità si è spostata sui libri degli ordini degli exchange. L'attenzione ora si sposta su una settimana ricca di dati, con i mercati che assegnano circa il 70% di probabilità a un rialzo dei tassi della Federal Reserve dello 0,25% in ottobre, in vista dei dati sull'inflazione PCE di agosto e sulle nonfarm payrolls di settembre.

Nel frattempo, l'analisi del trader Rekt Capital sostiene che Bitcoin deve difendere il livello di 82.500 $ se vuole ripetere il pattern di recupero che ha chiuso il bear market del 2022.

Il rialzo del prezzo di BTC si raffredda con guadagni del Q3 sopra il 40%

La pressione al ribasso è emersa dopo la chiusura settimanale di domenica, con i mercati crypto scesi di pari passo con i futures azionari statunitensi in vista di potenziali nuovi attacchi degli USA all'Iran.

Secondo i dati di TradingView, BTC/USD è sceso sotto gli 83.000 $ toccando i minimi di una settimana. Ciononostante, la chiusura settimanale a 84.450 $ resta la più alta della coppia da fine gennaio.

Su time frame bassi, le fasce di liquidità aggiunte e poi rimosse dai libri degli ordini degli exchange hanno creato una barriera artificiale a un ulteriore rialzo. Lunedì, circa 30 milioni di $ di liquidità in ask sono comparsi concentrati vicino agli 85.700 $, secondo i dati della mappa di liquidazione di CoinGlass, e il prezzo spot ha immediatamente accelerato il proprio calo di conseguenza.

La prossima settimana vedrà anche due chiusure di candela cruciali. Mercoledì segna sia la chiusura mensile di settembre sia la chura trimestrale del Q3, e entrambe si prevede si verifichino in corrispondenza di livelli significativi per il prezzo di BTC. Le candele mensili e trimestrali sono punti focali per i trader tecnici, poiché stabiliscono i livelli di riferimento da cui i trader lavoreranno nel periodo successivo.

Sopra l'attuale prezzo spot si trovano l'apertura annuale del 2026 a 88.700 $ e il costo medio degli investitori degli ETF spot su Bitcoin statunitensi a circa 86.000 $. Sotto si trovano il costo medio delle tesorerie aziendali in Bitcoin a 80.500 $ e il True Market Mean — il costo medio aggregato degli investitori attivi — vicino a 76.700 $. Metriche di costo medio come queste sono attentamente monitorate perché indicano il prezzo medio di ingresso delle grandi/coorti di detentori, segnalando le soglie alle quali ciascun gruppo passa da profitto a perdita aggregata e viceversa.

Gli acquirenti più recenti di Bitcoin, coloro che hanno acquistato BTC tra una e quattro settimane fa e che tradizionalmente reagiscono più fortemente alla volatilità improvvisa dei prezzi, rimangono in profitto aggregato. Il loro costo medio si attesta a 78.300 $, secondo i dati della piattaforma di analisi onchain CryptoQuant.

La performance trimestrale resta storica: BTC/USD è in rialzo di poco oltre il 40% in questo trimestre, la sua migliore performance nel Q3 dal 2017. Tale cifra supera di gran lunga la performance media della coppia nel Q3, pari a appena l'8,6% dal 2013. A confronto, i rendimenti del quarto trimestre hanno fatto registrare una media del 77% nello stesso periodo, mostrano i dati di CoinGlass.

Le scommesse su tassi in tono falconista persistono in vista dei dati USA su PCE e occupazione

I principali dati sull'inflazione statunitense arrivano nei prossimi giorni, con i mercati che rafforzano le aspettative falconiste sulla politica della Federal Reserve. Questi dati contano per Bitcoin perché è ampiamente scambiato come asset rischioso sensibile alla liquidità, il che rende i suoi flussi a breve termine sensibili alle variazioni della liquidità in dollari.

Mercoledì arriva il dato dell'indice delle spese per consumi personali (PCE) di agosto, previsto al 3,6% su base annua e allo 0,3% su base mensile. Il PCE è ampiamente considerato il barometro dell'inflazione "preferito" dalla Fed — una caratterizzazione confermata dal presidente della Fed Kevin Warsh durante il suo intervento principale al simposio economico di Jackson Hole il mese scorso.

Dopo che la Fed ha alzato i tassi dello 0,25% nella riunione di settembre, i mercati avevano già prezzato ulteriori rialzi fino alla fine dell'anno. Le ultime rilevazioni del FedWatch Tool di CME Group mostrano probabilità maggioritarie a favore di un altro rialzo dello 0,25% nella riunione di ottobre, seguito da una pausa a gennaio prima che gli aumenti riprendano a marzo. La probabilità di un rialzo a ottobre è salita dal 57,7% di una settimana fa al 70,3% al lunedì.

Le aspettative sui tassi restano altamente sensibili agli sviluppi della guerra USA-Iran e alla conseguente volatilità dei prezzi del petrolio. Nel fine settimana, il presidente statunitense Donald Trump ha respinto l'ultima proposta diate il fuoco dell'Iran, senza escludere ulteriori azioni militari. Il greggio WTI è tornato a 95 $ al barile di conseguenza, guadagnando il 3% lunedì.

Parlando con Reuters, Hamad Hussain, senior climate and commodities economist di Capital Economics, ha avvertito che le difficoltà sull'offerta di petrolio continuano a deteterminare l'andamento del mercato nonostante i modesti miglioramenti dei volumi di transito attraverso lo Stretto di Hormuz, una porta d'accesso globale chiave per il petrolio.

"Mentre flussi maggiori attraverso lo Stretto di Hormuz stanno alleggerendo una parte della pressione al rialzo sui prezzi, il quadro generale è che il mercato del petrolio rimane in deficit," ha detto.

Il rapporto sulle nonfarm payrolls statunitensi di settembre, in arrivo venerdì, offre un ulteriore catalizzatore di volatilità per gli asset rischiosi. Come riportato da Cointelegraph, i dati di agosto sono arrivati ben sopra le aspettative con 162.000 posti di lavoro creati, rafforzando le scommesse falconiste sulla Fed mentre il mercato del lavoro sembrava gestire l'inflazione in accelerazione meglio del previsto. Le stime vedono l'economia statunitense aver creato 83.000 posti di lavoro lo scorso mese.

Il recupero di Bitcoin dipende dal supporto a 82.500 $, secondo l'analisi

Bitcoin affronta ora la sfida di preservare gli 82.500 $ come supporto, secondo un'analisi dei prezzi che confronta il suo ultimo breakout con il recupero dal bear market del 2022.

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Il trader e analista Rekt Capital continua a monitorare un pattern testa e spalle inverso sul grafico settimanale — una classica struttura di inversione rialzista — in cerca di segnali che il bear market del 2026 sia finito. Anche un'accumulazione a lungo termine era in corso mentre quella struttura si sviluppava.

Nel 2023, BTC/USD ha completato il testa e spalle inverso per entrare in un range laterale immediatamente sopra di esso, durato gran parte di quell'anno. L'accumulazione attorno ai 30.000 $ all'interno di quel range ha fornito il carburante per la fase successiva del bull market.

"In questo ciclo, il livello di ~$82500 è il livello analogo al punto più alto del pattern di accumulazione del 2022," ha spiegato Rekt Capital.

Perché la storia si ripeta, il prezzo dovrebbe mantenere il livello di 82.500 $ per confermare la sua più recente inversione a testa e spalle inversa, andando poi a costruire quello che Rekt Capital chiama un "reaccumulation range" sopra.

"Se però non riesce a trasformare gli $82500 in supporto, c'è la possibilità che Bitcoin torni nel range $60k - $80k e si corregga al suo interno," ha aggiunto.

In precedenza, Cointelegraph aveva riportato vari indicatori onchain che imitavano il comportamento che aveva accompagnato la fine del bear market del 2022.