Bitcoin ha scambiato vicino ai 76.000 dollari nel pomeriggio di giovedì, in calo di oltre il 5% sulla giornata, dopo essere scivolato nella fascia dei 75.000 dollari medi mentre un crollo guidato dal Nasdaq nei titoli dei chip e dell'IA si è approfondito fino a trasformarsi in una correzione formale, espellendo oltre 1 miliardo di dollari in posizioni a leva, secondo i dati di Bitcoin Magazine Pro.

La seduta pomeridiana ha prolungato il crollo mattutino che aveva già cancellato i guadagni notturni sopra gli 80.000 dollari. Bitcoin ha brevemente testato il supporto vicino ai 75.400 dollari prima di stabilizzarsi poco sotto i 76.000 dollari nell'ultima ora di negoziazione statunitense.

A circa 75.900 dollari negli scambi pomeridiani, bitcoin era in rotta verso il suo maggior calo giornaliero da giugno, annullando in un'unica seduta il rimbalzo dello short squeeze di mercoledì. I trader con leva che avevano comprato il rialzo post-elezioni di metà mandato sono stati i primi a essere espulsi quando i titoli sono crollati all'apertura, e il prezzo di bitcoin non ha mai recuperato l'area dei 77.000 dollari che era stata il supporto mattutino.

La correzione del Nasdaq trascina giù le criptovalute

In Wall Street è stata fissata la direzione. Il Nasdaq Composite è sceso di circa il 5% giovedì ed è entrato in territorio di correzione, più del 10% sotto il massimo storico di chiusura raggiunto il mese scorso, secondo CNBC. L'S&P 500 ha perso circa il 4%, e il Dow ha ceduto oltre 1.600 punti.

I semiconduttori hanno guidato il crollo. L'indice Philadelphia Semiconductor è precipitato di circa l'11%, e l'ETF iShares Semiconductor ha registrato il suo maggior calo giornaliero da marzo 2020. Nvidia e Broadcom sono scese di circa il 9% ciascuna, Qualcomm ha perso circa il 9% e Tesla è crollata di circa l'11%.

Gli investitori stanno prezzando uno sviluppo più lento dei data center IA sotto un Congresso democratico. I trader temono pause nelle costruzioni e finanziamenti più stretti per i neocloud, un rischio che pesa sui titoli dei chip e delle infrastrutchie dai risultati delle elezioni di metà mandato. Gli analisti hanno detto a CNBC che i 1.200 miliardi di dollari di spesa in capitale per l'IA previsti per il prossimo anno sono ora in fase di revisione.

Bitcoin si è mosso con quel complesso orientato all'IA per gran parte dell'anno. I miner che hanno venduto bitcoin per finanziare i data center sono ora coinvolti in entrambi i mercati, quindi il rischio politico su energia e costruzioni colpisce le stesse società che prima scambiavano principalmente sul prezzo di bitcoin.

Le liquidazioni superano 1 miliardo di dollari

Le vendite forzate hanno mantenuto il prezzo di bitcoin sotto pressione nel pomeriggio. Circa 1,08 miliardi di dollari in posizioni crypto a leva sono stati liquidati in 24 ore, di cui circa 954 milioni in posizioni long, mentre i mercati futures hanno smontato le posizioni costruite durante lo short squeeze di mercoledì. Le liquidazioni sono chiusure forzate attivate quando il margine non soddisfa più la soglia richiesta da un exchange, e le posizioni long hanno rappresentato circa l'88% del totale giornaliero.

Quasi 900 milioni di dollari di tale cancellazione si sono concentrati in un arco di circa quattro ore dopo l'apertura del mercato statunitense, trasformando un crollo guidato dalle azioni in una cascata di margin call. Ether è sceso sotto i 2.300 dollari mentre la stessa leva veniva espulsa.

Le azioni crypto hanno seguito. Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) e Circle (CRCL) sono scese di oltre il 10% ciascuna, e i miner di bitcoin sono crollati fino al 20%. Keel Infrastructure (KEEL), che ha venduto l'intera sua tesoreria in bitcoin per 192 milioni di dollari, è scivolata di circa il 20%. CleanSpark (CLSK), Cipher (CIFR) e TeraWulf (WULF) hanno perso ciascuna più del 12%.

Le prossime tappe per Bitcoin

Le prossime prove sul calendario macro sono il rapporto sull'occupazione di ottobre di venerdì, poi l'CPI di ottobre il 10 novembre e la decisione della Federal Reserve del 9 dicembre, una sequenza che delinea le prospettive sui tassi di interesse. Anche il rischio di politica si sta accumulando, con i democratici della Camera che stanno redigendo il proprio disegno di legge sulla struttura di mercato in vista dell'assunzione delle commissioni a gennaio.

I trader osservano se il prezzo di bitcoin potrà mantenere l'area dei 75.000 dollari medi che è servita da supporto la sera delle elezioni e diverse volte da agosto. Una rottura netta lascerebbe bitcoin spazio per scendere ulteriormente, vicino ai suoi livelli più deboli in mesi, e rimettere in vista il minimo di settembre.

I mercati delle opzioni sono rimasti tranquilli in vista del dato sull'occupazione, ma il mercato cash non lo è. Il volume è rimasto elevato per tutto il pomeriggio, con azioni e criptovalute vendute insieme anziché l'una contro l'altra.

Al momento della stesura, il prezzo di bitcoin è vicino ai 75.900 dollari.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è stato scritto da Micah Zimmerman.