Bitcoin (BTC) è stato sotto pressione negli ultimi giorni ed è sceso a 81.848 $ mentre l'avversione al rischio si diffondeva nei mercati finanziari, con il rialzo dei prezzi del greggio e la crescita degli indicatori di volatilità ad alimentare la pressione venditrice. Il Brent, il benchmark globale del petrolio, ha raggiunto i 114,3 $, avvicinandosi ai massimi di maggio, mentre il CBOE VIX Index è salito a 20. La criptovaluta è anche calata per via del disgusto degli investitori dagli exchange-traded fund (ETF) spot su Bitcoin.

Riprendono i deflussi dagli ETF spot su Bitcoin

Giovedì gli investitori hanno ripreso a vendere i propri ETF su Bitcoin mentre il sentiment risk-off si diffondeva nei mercati finanziari. I dati di SoSoValue mostrano che giovedì gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato deflussi superiori a 635 milioni di $, cancellando parte dei guadagni ottenuti all'inizio della settimana. Poiché questi fondi detengono bitcoin direttamente e riportano i flussi ogni giorno di negoziazione, questi conteggi giornalieri sono diventati un indicatore molto seguito della domanda per l'asset.

In totale, i fondi hanno registrato deflussi netti superiori a 174 milioni di $ questo mese. Si tratta di una brusca inversione rispetto a settembre, quando avevano raccolto 2,6 miliardi di $, e rispetto ad agosto, quando gli afflussi avevano raggiunto i 3,52 miliardi di $. I fondi detengono attualmente 104 miliardi di $ in attivi, di cui oltre 65,6 miliardi di $ sono attribuibili all'IBIT di BlackRock, il più grande fondo della categoria. I prossimi rapporti giornalieri sui flussi indicheranno se le recenti vendite si protrarranno per il resto del mese.

I deflussi sono arrivati mentre gli investitori si liberavano della maggior parte degli asset in mezzo alla diffusione dei timori di una bolla dell'IA in corso. L'indice Nasdaq 100, dominato dai titoli tecnologici, ha perso 694 punti, mentre il Dow Jones è sceso di oltre 100 punti. Titoli popolari come Nvidia, AMD e SanDisk sono tutti entrati in un mercato ribassista. In particolare, il CBOE VIX Index, un barometro ampiamente seguito della volatilità attesa delle azioni statunitensi, è salito a 20, il livello più alto dal 16 ottobre, ed è aumentato di oltre il 35% rispetto al minimo dell'annon

Il greggio rincorre in vista della decisione della Federal Reserve

Bitcoin è in calo anche perché gli investitori seguono gli sviluppi nel mercato energetico, dove il greggio sta vivendo un forte rialzo. La corsa si sta sviluppando in vista della prossima decisione di politica monetaria della Federal Reserve. Il Brent, il benchmark globale, è salito a 114,3 $, il livello più alto da maggio di quest'anno, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è salito a 100,67 $.

I prezzi del petrolio stanno salendo mentre i Guardiani della Rivoluzione iraniani (IRGC) continuano ad attaccare le petroliere che tentano di attraversare lo Stretto di Hormuz, un punto di passaggio cruciale per le spedizioni globali di greggio. Decine di petroliere sono state colpite nelle ultime settimane, una mossa volta a rallentare il flusso di petrolio dalla regione.

I prezzi sono inoltre aumentati poiché gli investitori prevedono che la crisi in Medio Oriente escalerà prima delle elezioni. Il segretario Pete Hegseth si è recentemente recato in Israele per colloqui con Benjamin Netanyahu, e gli Stati Uniti e Israele hanno continuato tali operazioni questo mese. L'Iran ha avvertito che qualsiasi attacco lo spingerà a lanciare una risposta più severa mirata alle infrastrutture civili come aeroporti e porti.

Un'escalation porterebbe probabilmente a prezzi del petrolio più alti, considerato che le scorte di greggio sono molto contenute. Prezzi del petrolio più alti spingerebbero l'inflazione al rialzo e metterebbero pressione sulla Federal Reserve per aumentare i tassi di interesse. Bitcoin rende bene quando la Fed taglia i tassi, e viceversa. Una precisazione importante, tuttavia, è che l'attuale impennata del greggio non si è tradotta in rendimenti obbligazionari più alti: il rendimento dei titoli decennali è sceso sotto il 5%, mentre quello dei trentennali è scivolato al 5,30%.

Analisi tecnica del prezzo di Bitcoin

Il grafico giornaliero mostra che Bitcoin ha retrocesso negli ultimi mesi, passando da un massimo di 87.365 $ a settembre all'attuale 81.680 $. La criptovaluta è scesa sotto il cruciale livello di supporto di 82.758 $, il suo massimo di maggio di quest'anno, un movimento che ha in gran parte confermato il ribasso in atto.

Sul fronte positivo, BTC è rimasta sopra la media mobile a 50 giorni di 80.820 $. La previsione più probabile per il momento è quindi neutrale. Una rottura sotto la media mobile a 50 giorni confermerebbe il ribasso e indicherebbe ulteriori perdite, mentre un rimbalzo a 82.758 $ segnalerebbe ulteriori rialzi.

Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria. Gli investimenti in criptovalute comportano una notevole volatilità e potenziali perdite di capitale. I lettori sono invitati a condurre ricerche indipendenti prima di prendere decisioni di investimento.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato su The Market Periodical.