Bitcoin (BTC) ha iniziato la terza settimana di ottobre difendendo il supporto a 82.500 $, con il rilascio dei principali dati sull'inflazione USA in agguato come principale catalizzatore di volatilità della settimana per gli asset rischiosi. L'attenzione è concentrata sul dato dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di mercoledì e sul rapporto dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di giovedì, con i mercati che attualmente si attendono un CPI di settembre al 3,7% su base annua. Altrove, i prezzi del petrolio hanno digerito un piano degli Stati Uniti per l'acquisto di gasolio russo, mentre Bitcoin ha chiuso la settimana sopra il livello di 82.500 $, evitando di ricadere nel precedente range macro del 2026 tra 60.000 e 80.000 $.

I mercati vedono l'inflazione di settembre salire ulteriormente

I dati sull'inflazione USA sono nel mirino dei trader questa settimana in vista della riunione del Federal Open Market Committee del 28 ottobre sulla politica dei tassi di interesse. I dati CPI di settembre saranno pubblicati mercoledì, con i dati PPI a seguire giovedì.

Il CPI di agosto ha sostanzialmente confermato le attese al 3,4% su base annua, e il consenso punta ora a un aumento al 3,7% per settembre sullo sfondo della continua azione militare in Medio Oriente e del conseguente impennata dei prezzi dei carburanti. Il PPI è atteso allo 0,3% su base mensile, rispetto allo 0,2% di agosto.

Variazione percentuale a 12 mesi del CPI USA per categoria. Fonte: Bureau of Labor Statistics

Crypto, azioni e oro beneficiano tradizionalmente di letture dell'inflazione inferiori alle attese, poiché queste riducono le probabilità di un inasprimento della politica della Fed e consentono un rafforzamento dei flussi di capitale. Parlando con Reuters degli attuali prezzi dell'oro e dei rendimenti dei titoli di Stato USA, Tim Waterer, analista capo di mercato di KCM Trade, ha richiamato l'attenzione sull'impatto di una sorpresa al ribasso in particolare nei dati CPI e PPI.

"Nel breve termine, un dato sull'inflazione USA più freddo del previsto sarebbe il catalizzatore più chiaro nel prossimo futuro, poiché ridurrebbe le probabilità di un ulteriore inasprimento della Fed e alleggerbbe la pressione sui rendimenti reali", ha detto.

I dati di CME FedWatch mostrano che i mercati vedono solo un 18,8% di probabilità di un aumento dei tassi il 28 ottobre rispetto all'attuale intervallo obiettivo del 3,75%-4,00%. La successiva riunione, a dicembre, raccoglie il 70,6% di probabilità di un rialzo della Fed di 25 punti base, al 4,00%-4,25%.

Probabilità dei tassi obiettivo della Fed. Fonte: CME Group

Il presidente della Fed Kevin Warsh è atteso per una discussione con Kristalina Georgieva, direttore generale del Fondo Monetario Internazionale (FMI), in occasione di un evento a Bangkok, in Thailandia, venerdì.

Il petrolio si raffredda brevemente dopo l'annuncio USA-Russia sul gasolio

I rendimenti dei titoli di Stato USA sono scesi dai massimi di 24 anni visti la settimana scorsa, con i rendimenti decennali e trentennali rispettivamente al 5,24% e al 5,60% lunedì.

Rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni, grafico a un'ora. Fonte: Cointelegraph/TradingView

I futures azionari hanno aperto la settimana in verde, con l'indice S&P 500 in rialzo dello 0,25% e a circa 30 punti dai nuovi massimi storici.

Futures S&P 500, grafico a un'ora. Fonte: Cointelegraph/TradingView

Un annuncio del presidente degli Stati Uniti Donald Trump riguardo a un accordo per l'acquisto di 300.000 tonnellate di gasolio dalla Russia sembra aver avuto solo un effetto modesto sui prezzi del petrolio, con il piano che si trova ad affrontare una crescente opposizione bipartisan. Trump ha anche annunciato un "cessate il fuoco energetico" tra Russia e Ucraina.

"Con effetto immediato, c'è un CESSATE IL FUOCO ENERGETICO nella guerra tra Russia e Ucraina. Entrambe le parti hanno accettato", ha scritto domenica in un post su Truth Social. Il presidente ucraino Volodymyr Zelenskyy ha detto di non essere a conoscenza del cessate il fuoco energetico.

Il greggio WTI è scambiato intorno ai 91,50 $ al barile lunedì, in rialzo del 2% dal minimo giornaliero di 89,60 $ dopo essere brevemente sceso sotto la soglia dei 90 $. Secondo i dati del gruppo automobilistico AAA, il prezzo medio del gasolio è di 6,26 $ al gallone, rispetto ai massimi storici di 6,52 $ registrati il 22 settembre. I prezzi dei carburanti sono una componente diretta delle letture dell'inflazione al consumo, aggiungendo un ulteriore livello di sensibilità ai dati CPI e PPI di questa settimana.

CFD sul greggio WTI, grafico a un'ora. Fonte: Cointelegraph/TradingView

L'analista di PVM Tamas Varga ha detto a Reuters che la ridotta capacità produttiva della Russia rende l'impatto dell'accordo "dubbio".

"Tuttavia, Mosca ha parzialmente revocato il suo divieto sulle esportazioni di gasolio, consentendo il rilascio di 500.000 tonnellate (circa 3,7 milioni di barili) sul mercato internazionale, l'equivalente di circa un giorno di consumo USA e di circa il 13% della domanda globale", ha osservato.

Bitcoin evita la rottura del supporto alla chiusura settimanale

A circa 83.700 $ su Bitstamp, la chiusura della candela settimanale di domenica ha consolidato un calo settimanale del 32% per BTC/USD.

Allo stesso tempo, la coppia ha preservato un livello chiave di supporto a 82.500 $ sui timeframe settimanali, evitando così un ritorno al precedente range di lungo periodo tra 60.000 e 80.000 $. Come riportato in precedenza da Cointelegraph, 82.500 $ resta nel radar dei trader come una linea rossa cruciale per i rialzisti di Bitcoin.
BTC/USD, grafico settimanale. Fonte: Cointelegraph/TradingView

La settimana scorsa, il trader e analista Rekt Capital ha scritto che una chiusura settimanale sopra 82.500 $ segnerebbe un retest del supporto "riuscito". Ciò, a sua volta, potrebbe portare gli investitori a continuare a reaccumulare BTC ai livelli attuali, aprendo la strada a un rialzo in modo simile alla ripresa di Bitcoin dal bear market del 2022.

Alla luce dei molteplici retest del supporto di Bitcoin dopo la sua rottura iniziale a luglio, il trader e analista Aksel Kibar ha tratto paralleli tra i mercati crypto e azionari. Da maggio, l'S&P 500 ha visto molteplici retest a livelli chiave, inizialmente a 7.300 punti e poi a 7.600 punti.

S&P 500, grafico giornaliero. Fonte: Cointelegraph/TradingView

Bitcoin potrebbe stare sperimentando un "retest duro" del supporto in modo simile, con l'implicazione che BTC/USD dovrebbe spostarsi più in alto se quei retest continuassero ad avere successo, ha scritto Kibar in un post su X domenica. Con i dati CPI e PPI attesi mercoledì e giovedì, l'attenzione nel breve termine sarà sulla capacità di BTC/USD di preservare il supporto appena difeso a 82.500 $ lungo i dati macro della settimana.