I dati on-chain mostrano che il prezzo di Bitcoin ha attraversato una fase di deleveraging intensa dal 2023. BTC affronta una resistenza intorno ai 79.000–83.000 dollari ($79K–$83K), e una chiusura giornaliera sopra questa fascia potrebbe portare a un importante breakout. Gli ETF spot su Bitcoin statunitensi hanno registrato la scorsa settimana afflussi netti per 987 milioni di dollari.

Dopo il rialzo fino a 80.000 dollari, il movimento del prezzo di Bitcoin (BTC) è rimasto relativamente limitato. Al tempo stesso, gli afflussi negli ETF spot su Bitcoin sono continuati per tre settimane consecutive. Gli analisti sono divisi sul fatto che BTC si trovi nella fase finale di formazione del fondo o se resti spazio per ulteriori ribassi.

Il prezzo di Bitcoin mostra una struttura simile al 2022 per un forte breakout

Il noto analista Crypto Patel ha riferito che il prezzo di Bitcoin sta mostrando una struttura di mercato simile al setup osservato durante il fondo del 2022. Seguendo quel pattern, BTC aveva riconquistato il massimo del ciclo precedente prima di compiere un movimento più ampio. Ha evidenziato che una struttura simile si sta formando di nuovo, suggerendo che l'attuale consolidamento potrebbe precedere un importante breakout se la storia dovesse ripetersi.

L'analista di CryptoQuant Darkfost ha affermato che Bitcoin ha recentemente vissuto la fase di deleveraging più intensa dal 2023. Durante questa fase, l'open interest di Binance è sceso brevemente sotto la sua media a 180 giorni. Nei mercati derivati, l'open interest — il valore totale dei contratti futures in circolazione — è un indicatore di leva finanziaria osservato con attenzione; cali bruschi dell'open interest segnalano tipicamente liquidazioni forzate e l'espulsione delle posizioni eccessivamente indebitate, che storicamente ha spesso coinciso con i minimi di mercato, quando la pressione venditiva si esaurisce.

L'attuale open interest di Binance si attesta a circa 9,6 miliardi di dollari, al di sopra della media a 180 giorni di 8,3 miliardi, e rappresenta circa il 37% dell'open interest totale di Bitcoin. L'attuale ciclo ha inoltre registrato uno dei più grandi eventi di liquidazione nella storia di Bitcoin. Darkfost ha detto che i trader sembrano essere tornati e stanno sostenendo il rimbalzo di BTC.

I livelli di prezzo di Bitcoin da monitorare

Crypto Patel ha affermato che la struttura di Bitcoin su timeframe superiori resta ribassista dal massimo storico di 126.000 dollari ($126K), con massimi decrescenti e minimi decrescenti ancora intatti. Tuttavia, il recupero da circa 57.800 dollari ($57.8K) ha creato un potenziale Change of Character (CHoCH) — un pattern tecnico in cui il prezzo rompe la precedente sequenza di massimi decrescenti, spesso letto dai trader come segnale precoce di inversione di tendenza.

BTC si sta ora avvicinando all'ordine block ribassista di 79.000–83.000 dollari ($79K–$83K), che Crypto Patel ha identificato come la zona chiave in cui i venditori potrebbero difendersi. Gli order block sono zone di prezzo in cui in passato si sono accumulate grandi quantità di ordini di vendita, e agiscono frequentemente da resistenza quando il prezzo vi ritorna.

Una chiusura giornaliera sopra gli 83.000 dollari ($83K), seguita da un retest riuscito, potrebbe aprire la strada verso 89.000–91.000 dollari ($89K–$91K) e poi 97.000–100.000 dollari ($97K–$100K). Al contrario, un rifiuto dagli 83.000 dollari manterrebbe intatta la struttura ribassista, rendendo rilevante la fascia 65.000–50.000 dollari ($65K–$50K). Secondo Patel, gli 83.000 dollari restano il livello chiave che potrebbe determinare la prossima mossa del prezzo di Bitcoin.

Un altro analista, Doctor Profit, ha dichiarato che il breakout a 82.500 dollari ($82,500) per il prezzo di Bitcoin resta al centro dell'attenzione. Una rottura sopra questo livello potrebbe aprire la strada verso il prossimo obiettivo di 88.000 dollari ($88,000).

Il livello di 78.500 dollari ($78,500) resta cruciale questa settimana, mentre Bitcoin cerca di consolidarlo come supporto dopo aver superato la resistenza. In caso di un nuovo rifiuto del mercato, 71.000 dollari ($71,000) è considerato il supporto ribassista più solido.

Doctor Profit ha citato i precedenti superamenti di 65.400, 69.000 e 71.500 dollari ($65,400, $69,000 e $71,500) da parte di Bitcoin come segni di forza continuativa. Per ora, i livelli chiave sono 82.500 dollari al rialzo e 78.500 dollari al ribasso, con 88.000 dollari come prossimo grande obiettivo in caso di breakout.

La domanda istituzionale di Bitcoin resta intatta

Gli afflussi negli ETF spot su Bitcoin sono rimasti forti nelle ultime tre settimane. Durante la settimana dal 31 agosto al 4 settembre, gli ETF spot su Bitcoin statunitensi hanno registrato afflussi netti per 987 milioni di dollari, secondo i dati di SoSoValue. Gli afflussi ETF sostenuti sono importanti perché rappresentano acquisti diretti di bitcoin sostenuti da allocazioni istituzionali e retail tramite veicoli regolamentati, offrendo una fonte di domanda costante e distinta dal posizionamento leveraged sui futures.

Nelle ultime 15 sedute di negoziazione, gli ETF su Bitcoin hanno registrato afflussi netti per 3,72 miliardi di dollari. Nello stesso periodo, il volume di negoziazione totale ha raggiunto i 55,66 miliardi di dollari, a sottolineare la domanda istituzionale per BTC.