Bitcoin si è mantenuto vicino a 78.000 dollari dopo una settimana difficile per la domanda spot, mentre i deflussi dai fondi negoziati in borsa (ETF) e le vendite sui mercati dei derivati hanno continuato a limitare il recupero. BTC è rimasto sotto gli 80.000 dollari, ma ha evitato una rottura al ribasso più profonda poiché le metriche del capitale on-chain sono migliorate e gli acquirenti hanno assorbito l’offerta all’interno del range di trading stabilito. La divergenza tra la ripresa degli afflussi on-chain e le vendite persistenti attraverso altri canali di mercato rende importanti da monitorare sia i livelli della domanda sia quelli della resistenza.

Anche un indicatore dei miner di Bitcoin monitorato da 10x Research ha emesso un segnale di acquisto. Il segnale è risultato positivo in otto degli ultimi 10 casi, producendo in tali occasioni un rendimento mediano del 58,6%. Il suo storico è tuttavia limitato e i segnali precedenti non hanno sempre portato a guadagni.

Gli afflussi di capitale in Bitcoin recuperano

Gli afflussi di capitale in Bitcoin hanno iniziato a recuperare dopo essersi indeboliti per gran parte del 2026. L’indicatore Realized Cap Change è salito a 0,98, tornando sopra l’area neutrale dopo essere sceso sotto lo zero all’inizio dell’anno, quando il capitale ha lasciato il mercato.

L’ultimo incremento indica l’ingresso di nuovo capitale in Bitcoin, anche se il suo prezzo rimane ben al di sotto dei precedenti massimi di ciclo. L’attuale aumento è più contenuto rispetto ai marcati periodi di afflusso registrati alla fine del 2024 e all’inizio del 2025, quando l’indicatore era salito molto più in alto mentre BTC avanzava all’interno di trend rialzisti più forti.

Gli afflussi di capitale sono tornati, ma non hanno ancora raggiunto i livelli osservati durante quei precedenti rally. Bitcoin si è inoltre mantenuto vicino a 78.000 dollari nonostante le vendite persistenti sui mercati spot e perpetui. I deflussi dagli ETF hanno aggiunto un’ulteriore fonte di pressione, ma tali flussi non sono stati seguiti da una rottura al ribasso più profonda del prezzo.

BTC mette alla prova la rottura del range di breve periodo

Bitcoin si è mosso sopra il limite superiore del suo recente range di breve periodo. BTC è stato scambiato vicino a 77.700 dollari dopo aver superato l’area intorno a 77.400 dollari, che aveva limitato i precedenti tentativi di recupero.

L’analista di mercato BitBull ha affermato che Bitcoin sta cercando di invertire il proprio trend di breve periodo. Affinché la struttura si rafforzi, il prezzo deve rimanere sopra il precedente limite del range. Un ritorno sotto quell’area riporterebbe BTC all’interno della precedente fase di consolidamento.

Anche il grafico orario mostra quanto rapidamente possano tornare i venditori. Bitcoin è brevemente salito verso 79.300 dollari l’11 settembre, prima di invertire gran parte del movimento. I volumi di scambio sono aumentati bruscamente durante quella sessione, indicando una partecipazione attiva intorno al tentativo di breakout.

Un’area di resistenza più ampia si trova vicino a 79.800 dollari. Bitcoin avrebbe bisogno di un’ulteriore pressione d’acquisto per raggiungere quella zona e mantenere un movimento sopra di essa. Fino ad allora, il mercato rimane all’interno di un range più ampio.

La EMA a 50 settimane rimane un test chiave

Bitcoin deve affrontare un test distinto sul grafico settimanale dopo aver recentemente chiuso sotto la propria media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane. La media si trova ora sopra l’area di mercato attuale. Il suo precedente ruolo di supporto implica che la chiusura abbia modificato la struttura tecnica.

La candela settimanale attuale sta cercando di recuperare la EMA a 50 settimane. Un recupero sostenuto sopra la media ridurrebbe la pressione immediata creata dalla precedente rottura al ribasso. Un rifiuto, tuttavia, potrebbe trasformare la EMA in una resistenza e mantenere attivi i venditori.

Rekt Capital ha osservato che un’ombra superiore seguita da una chiusura settimanale sotto la EMA confermerebbe un nuovo test ribassista. Bitcoin ha quindi bisogno di qualcosa di più di un movimento intraday sopra la media. La chiusura settimanale dovrebbe fornire un’indicazione più chiara sull’eventuale riconquista di quel livello da parte degli acquirenti. Insieme al limite del range a 77.400 dollari e all’area di resistenza a 79.800 dollari, la EMA settimanale offre al mercato livelli distinti di breve periodo e di maggiore orizzonte temporale da monitorare.

Un’area di resistenza più ampia si trova inoltre tra 80.000 e 82.000 dollari. Bitcoin ha faticato a stabilire chiusure settimanali sopra quest’area durante i recenti tentativi di recupero.

La struttura di lungo periodo rimane intatta

Bitcoin continua a essere scambiato ben al di sopra dei minimi principali registrati all’inizio del 2026. Un’impostazione di trading di lungo periodo individua nella regione compresa tra 59.000 e 60.000 dollari la prima grande area di swing, mentre un altro livello si trova vicino a 76.200 dollari. BTC è attualmente scambiato sopra entrambe le zone.

La stessa impostazione colloca un’altra potenziale area di swing vicino a 85.000 dollari, sebbene Bitcoin debba prima superare l’attuale resistenza settimanale. Inoltre, indica un obiettivo di lungo periodo molto più elevato vicino a 160.000 dollari. L’attuale andamento del prezzo non ha confermato questo percorso.

Questo articolo ha esclusivamente finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria o d’investimento. Gli investimenti in criptovalute comportano rischi e la performance storica degli indicatori non garantisce rendimenti futuri. I lettori dovrebbero svolgere le proprie ricerche prima di prendere decisioni d’investimento.

Riferimenti alle fonti primarie: Glassnode su X, BitBull su X e Rekt Capital su X.