Bitcoin e oro hanno ridotto le perdite iniziali durante le ore di negoziazione asiatiche di venerdì, alongside un rimbalzo delle azioni, mentre lo yen giapponese rinunciava ai guadagni iniziali, sebbene i prezzi del greggio vicino ai 100 dollari abbiano mantenuto i rischi inflazionistici al centro dell'attenzione.

Bitcoin (BTC: $84.459,46), la criptovaluta con la maggiore capitalizzazione di mercato, è tornato vicino agli 82.000 dollari dopo aver toccato minimi sotto gli 81.000 dollari durante la notte, secondo i dati di CoinDesk. Al momento della stesura, la criptovaluta era in fase di test sulla media mobile semplice a 50 giorni, un indicatore ampiamente seguito dello slancio di mercato a breve termine. Altri token principali, tra cui Ether (ETH: $2.490,55), XRP, Solana (SOL) e Dogecoin (DOGE: $0,08295), hanno mostrato movimenti simili.

435 milioni di dollari in liquidazioni sui futures

Posizioni sui futures crypto per un valore di 435 milioni di dollari sono state liquidate nelle ultime 24 ore, di cui 385 milioni in posizioni long, un segno che la leva di mercato era orientata verso il lito rialzista. Le liquidazioni si verificano quando gli exchange chiudono automaticamente operazioni con leva il cui margine non può più coprire le perdite, e l'azzeramento delle posizioni long tende a concentrarsi durante bruschi ribassi dei prezzi, un processo che può amplificare le oscillazioni al ribasso.

Oro e azioni rimbalzano mentre lo yen è volubile

L'oro, tradizionale asset rifugio, è tornato a 4.020 dollari l'once da un minimo iniziale di 3.986 dollari, livello visto l'ultima volta il 29 luglio. I principali indici azionari asiatici, tra cui il Nikkei giapponese e il Kospi sudcoreano, sono anch'essi rimbalzati dai minimi di seduta I futures Nasdaq sono saliti dello 0,17% a 29.190, dai 29.022 registrati in precedenza nella giornata.

Il tono avverso al rischio si era rafforzato nelle prime negoziazioni asiatiche, con lo yen salito a 156,07 per dollaro statunitense, il massimo dal 18 settembre. Dati sull'inflazione giapponese più caldi del previsto hanno rafforzato le attese di ulteriori aumenti dei tassi da parte della Bank of Japan, sostenendo la valuta insieme a una domanda di rifugio alimentata da preoccupazioni legate all'IA. I movimenti dello yen spesso si ripercuotono sui mercati globali, poiché la valuta è da tempo utilizzata per finanziare carry trade orientati al rischio.

Tuttavia, quei guadagni si sono rivelati effimeri, con lo yen rapidamente sceso verso i 157 per dollaro statunitense.

Petrolio vicino a 100 dollari e debole domanda di ETF sotto osservazione

Se il reset del rischio durerà potrebbe dipendere anche dal petrolio. I futures WTI sono stati scambiati vicino ai 100 dollari, anche dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha invocato una legge dell'epoca della Guerra Fredda mirata a incrementare la produzione di carburante, una mossa che finora non ha raffreddato materialmente i prezzi del petrolio. Un aumento sostenuto del petrolio potrebbe alimentare l'inflazione globale e pesare sugli asset rischiosi.

Un forte rally di bitcoin richiederebbe inoltre una domanda costante per gli ETF statunitensi spot su bitcoin, finora assente. Tali fondi, che hanno iniziato a essere negoziati all'inizio del 2024 e detengono bitcoin direttamente per conto degli investitori, sono diventati un canale principale attraverso cui il capitale tradizionale ottiene esposizione al token, rendendo i loro flussi giornalieri un indicatore attentamente monitorato della domanda. Giovedì, questi fondi hanno registrato deflussi per 381 milioni di dollari, secondo dati preliminari di SoValue.