Bitcoin è sceso dell'1,5% lunedì a 83.416 dollari mentre si intensificava un sell-off globale sul mercato obbligazionario e gli investitori riducevano l'esposizione ad asset sensibili al rischio. Il calo è seguito a una robusta avanzata di due settimane alimentata dalle aspettative di regolamentazioni più favorevoli alle criptovalute negli Stati Uniti.

Anche il più ampio mercato crypto è sceso in basso. Ethereum, Cardano, XRP, Dogecoin e Solana hanno ciascuno restituito parte dei guadagni recenti.

Il sell-off è coinciso con una brusca impennata dei rendimenti del debito sovrano nei mercati sviluppati. Il rendimento di riferimento dei Treasury USA a 10 anni ha superato il 5% per la prima volta dal 2007, toccando il livello più alto in 17 anni. Anche i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi hanno raggiunto massimi di tre decenni. Rendimenti obbligazionari governativi più alti possono rendere i titoli sovrani più attraenti rispetto ad asset a rischio più elevato come le valute digitali.

La Federal Reserve statunitense e la Bank of Japan hanno entrambe alzato i tassi di interesse a settembre, indicando che potrebbero essere necessari ulteriori inasprimenti.

Le tensioni in Medio Oriente alimentano le preoccupazioni su petrolio e inflazione

L'aumento dei prezzi del greggio legato alle tensioni tra Stati Uniti e Iran ha contribuito alle pressioni inflazionistiche per tutto l'anno. Nel fine settimana, il presidente Trump si è rifiutato di escludere ulteriori operazioni militari contro l'Iran dopo aver respinto la proposta di cessate il fuoco Teheran.

I prezzi del greggio sono saliti verso i 95 dollari al barile, con un rialzo del 3% lunedì. Hamad Hussain, economista per le materie prime di Capital Economics, ha dichiarato a Reuters che le preoccupazioni per le interruzioni delle forniture restavano dominanti nonostante l'aumento del traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz.

BREAKING: U.S. official says President Trump is ready to ease sanctions on Iran and unfreeze assets in exchange for progress on its nuclear program. Oil is crashing on the news, down -3.60% in just the last 30 minutes. pic.twitter.com/TEUmiHyBVG — Bull Theory (@BullTheoryio) September 28, 2026

Gli scontri in corso tra gli houthi dello Yemen e l'Arabia Saudita hanno fornito ulteriore slancio rialzista ai prezzi del petrolio.

L'analista Ali Charts ha dichiarato che Bitcoin aveva completato una formazione double bottom e stava ritestando il supporto della neckline a 82.000 dollari. La sua analisi indicava che il mantenimento di quel livello potrebbe precedere un potenziale movimento verso i 100.000 dollari.

BITCOIN: BULLISH RETEST!? $BTC appears to have broken out of a double bottom pattern and is now moving back toward the $82,000 neckline. If this level holds as support, the retest could offer a buying opportunity before the rally resumes toward the pattern's $100,000 target. pic.twitter.com/SXE7VeA9SN — Ali Charts (@alicharts) September 28, 2026

Nonostante il calo di lunedì, Bitcoin è salito di oltre il 40% nel terzo trimestre. Si tratterebbe della migliore performance trimestrale di Bitcoin da dal 2017, nettamente superiore al suo guadagno medio del terzo trimestre dell'8,6% registrato dal 2013.

La chiusura settimanale di Bitcoin aveva raggiunto 84.450 dollari, il livello più alto da fine gennaio, prima che il prezzo scendesse a un minimo di una settimana vicino a 82.557 dollari. La limitata profondità del order book ha contribuito alla volatilità, con circa 30 milioni di dollari di ordini di vendita concentrati intorno agli 85.700 dollari lunedì. Order book così sottili significano che anche flussi di ordini relativamente modesti possono muovere i prezzi più di quanto accadrebbe in mercati più profondi.

Crescono le probabilità di un rialzo dei tassi a ottobre in vista dei dati economici

I mercati finanziari attribuivano una probabilità del 70,3% a un aumento dei tassi della Federal Reserve di 0,25% a ottobre, in aumento dal 57,7% di una settimana prima. Il rapporto sull'inflazione dei consumi personali (PCE) di agosto, la misura di inflazione preferita dalla Fed, è in programma per mercoledì. Le attese indicano una crescita annua del 3,6%. Il rapporto PCE e i dati sull'occupazione di venerdì sono tra i dati che la Federal Reserve pesa maggiormente nelle decisioni di politica monetaria, conferendo ai rilasci di questa settimana un ruolo determinante nel definire le aspettative di restrizione già prezzate nelle probabilità di ottobre.

69% Chance of another Rate Hike in October… Bond is screaming, again. pic.twitter.com/vdWzJYjfzd — Manz (@ManzTrades) September 28, 2026

Il rapporto sulla situazione occupazionale di settembre è previsto per venerdì. La crescita degli occupati di agosto ha superato significativamente le previsioni a 162.000, mentre le stime di consenso per settembre sono a 83.000.

Il trader Rekt Capital ha individuato 82.500 dollari come livello critico che Bitcoin deve difendere. Ha paragonato l'attuale scenario alla fase di ripresa dal mercato ribassista del 2022, quando Bitcoin aveva costruito una base sopra un supporto comparabile prima di avviare il successivo rally.

Rekt Capital ha dichiarato che il mantenimento di 82.500 dollari validerebbe una formazione head-and-shoulders inversa sul grafico settimanale. Ha aggiunto che il mancato mantenimento del livello potrebbe riportare Bitcoin nell'area tra 60.000 e 80.000 dollari.

Sopra l'attuale prezzo di mercato, il livello di apertura annuale 2026 di Bitcoin è a 88.700 dollari, mentre il prezzo medio di acquisto per gli investitori degli ETF spot su Bitcoin è di circa 86.000 dollari. Il mercato degli ETF spot è stato aperto agli investitori statunitensi solo a gennaio 2024, rendendo il costo base aggregato di quel gruppo un punto di riferimento relativamente recente. Sotto il mercato, i detentori aziendali di Bitcoin in tesoreria hanno un costo base medio vicino a 80.500 dollari. Letti insieme ai livelli tecnici sopra indicati, questi riferimenti di costo base delimitano le zone di prezzo osservate dai trader in vista dei dati sull'inflazione di mercoledì e del rapporto sull'occupazione di venerdì.

Fonte: https://blockonomi.com/bitcoin-btc-dips-below-83k-as-treasury-yields-hit-17-year-peak/