Bitcoin incontra resistenza mentre 2,9 miliardi di dollari in posizioni lunghe rischiano la liquidazione sotto i 68.000 dollari

Bitcoin ha guadagnato circa il 40% dal minimo di luglio vicino a 57.800 dollari, rinnovando le aspettative che la criptovaluta possa aver formato un fondo di mercato dopo diversi mesi di consolidamento.

Il 27 agosto $BTC scambiava vicino a 80.200 dollari. Tuttavia, il recupero ha riportato la criptovaluta in un'importante zona di resistenza che in precedenza ha preceduto una brusca ondata di vendite.

Gli indicatori tecnici e i dati del mercato dei derivati suggeriscono che il rally potrebbe affrontare una correzione significativa, a meno che Bitcoin non superi in modo deciso tale resistenza.

I dati sulle liquidazioni di Bitcoin evidenziano il rischio al ribasso

La mappa di calore delle liquidazioni di Bitcoin mostra una concentrazione più ampia di posizioni con leva al di sotto dell'attuale prezzo di mercato rispetto a quella al di sopra.

Il raggruppamento di liquidità al ribasso più vicino si trova intorno ai 77.500 dollari. Secondo CoinGlass, una piattaforma di analisi dei derivati che aggrega i dati sull'open interest e sulle liquidazioni dalle principali borse di criptovalute, circa 392,31 milioni di dollari in posizioni lunghe potrebbero essere liquidati se $BTC scendesse in quell'area.

Le zone di liquidazione rappresentano livelli di prezzo in cui i trader fortemente esposti con leva potrebbero essere costretti a uscire dalle proprie posizioni. Sui mercati dei derivati in criptovalute ciò avviene in modo meccanico: le borse chiudono automaticamente una posizione con leva quando movimenti di prezzo contrari esauriscono il margine depositato dal trader, e la chiusura delle posizioni lunghe genera ordini di vendita forzata.

Poiché questi raggruppamenti contengono una liquidità sostanziale, possono attrarre l'andamento dei prezzi e amplificare la volatilità quando vengono raggiunti. Le chiusure forzate possono anche accumularsi, poiché le vendite da liquidazione spingono il prezzo verso il raggruppamento successivo di posizioni con leva.

Un calo verso i 77.500 dollari potrebbe quindi innescare vendite forzate da parte dei trader long con leva, aggiungendo slancio alla correzione.

Il rischio al ribasso più grande appare intorno ai 68.000 dollari, dove circa 2,9 miliardi di dollari in posizioni lunghe — scommesse con leva sul rialzo del prezzo — potrebbero andare incontro a liquidazione.

A titolo di confronto, la principale zona di liquidazione al rialzo per gli short seller, che si posizionano per un calo dei prezzi, si trova intorno ai 84.200–84.215 dollari.

Bitcoin presenta quindi concentrazioni significative di liquidità su entrambi i lati dell'attuale prezzo. Tuttavia, il pool sostanzialmente più grande al di sotto del mercato rafforza lo scenario ribassista nel breve periodo. Poiché le mappe di calore si aggiornano man mano che i trader aprono e chiudono posizioni, i raggruppamenti indicano dove si trova attualmente la leva anziché una previsione fissa della traiettoria del prezzo.

Per ora, 82.500 dollari rappresenta il livello critico di rottura al rialzo. Il mancato superamento potrebbe esporre i 77.500 dollari, seguiti dai 72.000 dollari e potenzialmente dalla regione 68.000–68.300 dollari.

$BTC torna nella zona di resistenza che ha preceduto un calo del 30%

Bitcoin scambia all'interno del range compreso tra 79.000 e 82.500 dollari che ha limitato il suo recupero a maggio. Durante quel periodo, $BTC si è consolidato nella stessa area prima che i venditori riprendessero il controllo.

Il successivo rifiuto ha spinto Bitcoin verso i 57.800 dollari, segnando un calo di circa il 30% dal limite superiore.

L'ultimo ritest sta mostrando segnali simili di surriscaldamento. L'indice di forza relativa (RSI) giornaliero di Bitcoin, un oscillatore di momentum su scala da 0 a 100, è salito sopra 82, ben oltre il livello di 70 comunemente associato a condizioni di mercato ipercomprato.

Un RSI elevato non garantisce un calo immediato, ma aumenta la probabilità di presa di profitto dopo il recente rally.

Se Bitcoin non riesce a superare il livello di resistenza dei 82.500 dollari, la sua media mobile esponenziale a 200 giorni vicino ai 72.000 dollari — un punto di riferimento di tendenza a lungo termine ampiamente monitorato dai trader — potrebbe diventare il primo importante obiettivo al ribasso.

Un movimento verso quel livello rappresenterebbe una correzione di circa il 10% dal prezzo attuale.

Vendite più sostanziali potrebbero spingere $BTC verso la regione 68.000–68.300 dollari. Le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni di Bitcoin stanno convergendo intorno a quell'area, rafforzandola come potenziale zona di supporto.

Lo scenario ribassista si indebolirebbe se Bitcoin chiudesse in modo deciso sopra i 82.500 dollari. Una tale rottura al rialzo potrebbe trasformare il vecchio range di resistenza in supporto e rafforzare l'ipotesi che il minimo di 57.800 dollari di luglio abbia segnato un fondo sostenibile.