Gli exchange-traded fund spot statunitensi su Bitcoin ed Ethereum hanno entrambi registrato deflussi netti il 24 luglio, secondo i dati di SoSoValue, segnalando ritiri coordinati nelle due principali categorie di ETF crypto statunitensi nella stessa giornata di negoziazione.

I dati di SoSoValue mostrano letture negative per entrambe le categorie di ETF

SoSoValue, che pubblica dati giornalieri sui flussi netti degli ETF crypto spot quotati negli Stati Uniti, ha mostrato sulla propria dashboard di monitoraggio che entrambi i gruppi di prodotti hanno chiuso la sessione del 24 luglio in territorio negativo.

Sul fronte Bitcoin, la lettura negativa è apparsa sulla pagina degli ETF spot statunitensi su Bitcoin di SoSoValue, che aggrega le creazioni e i rimborsi giornalieri di tutti i fondi quotati. I fondi su Ethereum hanno mostrato la stessa direzione sulla pagina degli ETF spot statunitensi su Ethereum di SoSoValue, indicando che il capitale è uscito dai prodotti su ether insieme a quelli su Bitcoin.

Principali dati del report del 24 luglio:

• Gli ETF spot statunitensi su Bitcoin hanno registrato deflussi netti.
• Anche gli ETF spot statunitensi su Ethereum hanno registrato deflussi netti nello stesso giorno.
• Entrambe le letture provengono dalla dashboard giornaliera di SoSoValue sui flussi degli ETF.

Gli ETF spot su Bitcoin hanno iniziato a essere negoziati negli Stati Uniti nel gennaio 2024 dopo l'approvazione della SEC, mentre gli ETF spot su Ethereum sono stati lanciati nel luglio 2024. Insieme, questi gruppi di prodotti sono diventati un canale primario per l'esposizione regolamentata ai due maggiori asset digitali per capitalizzazione di mercato, rendendo le loro letture giornaliere sui flussi un indicatore attentamente osservato del posizionamento istituzionale.

Allineamento nello stesso giorno tra entrambe le categorie

Le due categorie di ETF non si muovono sempre in parallelo. Le sessioni recenti monitorate da SoSoValue hanno prodotto risultati contrastanti, inclusi giorni in cui sia i fondi su Bitcoin sia quelli su Ethereum hanno attirato simultaneamente afflussi netti.

La direzione dei flussi degli ETF è ampiamente monitorata come indicatore della domanda istituzionale. Una giornata di deflussi netti indica che i rimborsi hanno superato le nuove creazioni di quote nei fondi monitorati. Quando i prodotti su Bitcoin ed Ethereum si muovono nella stessa direzione nello stesso giorno, l'allineamento può riflettere un cambiamento più ampio nell'appetito degli investitori anziché una tendenza specifica di un asset.

Contesto storico entro un intervallo normale

I deflussi su singola giornata non sono insoliti e sono apparsi ripetutamente nei dati storici di SoSoValue. I fondi su Bitcoin avevano già registrato una giornata di deflussi netti il 19 maggio, insieme a una distinta serie di deflussi su più giorni proseguita fino al 21 maggio.

In altre date, i flussi sono anche diventati nettamente positivi, incluso un ampio afflusso netto in una singola giornata il 14 aprile. Questo colloca la lettura del 24 luglio entro un normale intervallo di variazione quotidiana, anziché indicare un cambiamento strutturale del mercato.

Disclaimer: questo articolo è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Effettuare sempre le proprie ricerche prima di prendere decisioni.