Gli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato deflussi per 643,2 milioni di dollari venerdì — il deflusso giornaliero più grande di ottobre — nella prima seduta completa dall'inizio del drenaggio di circa 6,4 miliardi di dollari da Binance. I fondi Ethereum hanno esteso a cinque giorni la serie di deflussi, con perdite settimanali di circa 431 milioni di dollari, gli ETF Solana hanno perso circa 72 milioni di dollari, e il prezzo di Bitcoin è sceso prima di stabilizzarsi nel fine settimana.

Secondo il tracker ETF di Decrypt, venerdì è stata la prima seduta completa dei fondi da quando il furto è iniziato alle 16:05 ET di giovedì, dopo la chiusura dei mercati statunitensi. I 17,2 milioni di dollari in afflussi di giovedì sono antecedenti all'attacco.

Le vendite hanno cancellato una serie di afflussi quadriennale di 441 milioni di dollari, lasciando i fondi Bitcoin in calo di circa 202 milioni di dollari nella settimana e di circa 516 milioni di dollari in ottobre. Gli afflussi netti cumulati dal lancio sono scesi a 57,4 miliardi di dollari, con attivi netti totali pari a 103,2 miliardi di dollari.

Gli ETF Ethereum e Solana sono andati peggio in proporzione alle loro dimensioni. I fondi Ethereum hanno perso 155,7 milioni di dollari venerdì, estendendo a cinque giorni la serie di deflussi fino a circa 431 milioni di dollari e portando le perdite di ottobre a circa 1,61 miliardo di dollari. Gli ETF Solana hanno registrato deflussi per 10,8 milioni di dollari, il quinto giorno consecutivo, portando il totale settimanale a circa 72 milioni di dollari; hanno registrato afflussi netti in soli due giorni questo mese.

Gli ETF crypto spot detengono l'asset sottostante — come Bitcoin o Ethereum — e vengono scambiati in borsa come normali azioni, offrendo agli investitori esposizione attraverso un normale conto di intermediazione. Le cifre giornaliere al netto indicano il denaro che gli investitori immettono nei fondi rispetto a quanto ritirano. I fondi Bitcoin hanno attratto 57,4 miliardi di dollari di afflussi netti dal debutto a gennaio 2024, mentre i fondi Ethereum ne hanno raccolti 12,2 miliardi dal lancio a luglio dello stesso anno. Poiché gli emittenti riportano i flussi quotidianamente e gran parte del denaro proviene da istituzioni e consulenti finanziari, i dati sono diventati un indicatore seguito da vicino del sentiment degli investitori.

I mercati crypto inizialmente sembravano aver assorbito con relativa tranquillità l'hack, considerata la scala del furto. Bitcoin è sceso di circa il 4% fino a circa 76.400 dollari venerdì, e oltre 1,3 miliardi di dollari di posizioni a leva — scommesse costruite con capitale preso in prestito — sono state liquidate, cioè chiuse forzatamente. È un calo netto, ma molto inferiore al crollo di quasi l'11% seguito a un attacco fallito contro Binance nel 2018.

Binance si è impegnata a coprire tutte le perdite con fondi aziendali e una riserva di emergenza, mentre Tether e Circle hanno congelato oltre 2,3 miliardi di dollari in stablecoin rubate — token progettati per mantenere un valore fisso rispetto al dollaro statunitense. Alcune società di Wall Street hanno persino invitato i clienti a comprare azioni legate alle crypto sfruttando la potenziale debolezza dei mercati.

Sabato, Bitcoin si era stabilizzato intorno ai 77.520 dollari, in rialzo dello 0,5% su 24 ore ma in calo del 3,3% nella settimana. Ethereum scambiava vicino a 2.251 dollari, giù del 3,9% nella settimana, e Solana vicino a 96 dollari, giù del 4,5%. La capitalizzazione totale del mercato crypto si è mantenuta intorno ai 2,7 trilioni di dollari. Con gli emittenti che comunicano i flussi per ogni seduta di trading, il prossimo ciclo di report giornalieri mostrerà se il ripiegamento post-hack si è protratto nella nuova settimana di trading.

I venti contrari macro restano in gioco. La Federal Reserve ha mantenuto i tassi tra il 3,75% e il 4% mercoledì, anche se due funzionari hanno votato per un aumento, e i trader hanno prezzato probabilità superiori al 70% per un rialzo a dicembre.

I trader su Myriad, un mercato di previsione sviluppato da Dastan, la società madre di Decrypt, dove i partecipanti scommettono su eventi del mondo reale, sono diventati ribassisti su Ethereum e Solana. Ora assegnano a Ethereum una probabilità del 51,3% di scendere a 1.500 dollari prima di raggiungere i 3.000 dollari, ribaltando un mercato che una settimana fa favoriva il rialzo al 61,3%. Le probabilità che Solana scenda a 40 dollari prima di toccare i 160 dollari sono salite al 53,7%.