Gli ETF a premio fisico (spot) su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno interrotto una serie di nove giorni di afflussi mentre Bitcoin scendeva sotto i 78.000 dollari, mentre diverse categorie di ETF su altcoin hanno continuato ad attirare capitale.

Gli ETF su Bitcoin hanno registrato venerdì 201,8 milioni di dollari di deflussi netti, secondo i dati di SoSoValue, ponendo fine a nove sedute di negoziazione consecutive di afflussi. L'inversione segue un periodo in cui i fondi avevano attirato oltre 3 miliardi di dollari di afflussi netti, mentre i flussi di agosto sono rimasti positivi a 3,3 miliardi con una seduta di negoziazione statunitense ancora da completare nel mese. Il patrimonio netto totale è sceso a 97,6 miliardi di dollari dopo aver superato i 100 miliardi giovedì.

I dati quotidiani sui flussi degli ETF sono diventati uno degli indicatori più seguiti della domanda istituzionale di esposizione alle criptovalute da quando i primi ETF spot su Bitcoin sono stati lanciati negli Stati Uniti a gennaio 2024, motivo per cui inversioni di singole giornate come quella di venerdì attirano una stretta attenzione del mercato anche quando le cifre mensili rimangono positive.

L'inversione degli ETF su Bitcoin contrasta con i continui afflussi nei fondi su Ether e XRP, mentre gli ETF su Solana hanno raggiunto nuovi traguardi in termini di asset.

ARK 21Shares guida i deflussi degli ETF su Bitcoin

L'ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB) ha guidato i prelievi di venerdì con 114,9 milioni di dollari di deflussi netti, seguito dall'ETF Bitwise Bitcoin (BITB) con 49,7 milioni, secondo i dati di Farside Investors. L'ETF iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT), il più grande ETF spot su Bitcoin statunitense per asset, ha registrato 33,4 milioni di dollari di deflussi. In particolare, i deflussi si sono concentrati nei fondi più piccoli, mentre IBIT — di norma l'ETF crypto più scambiato — ha visto un prelievo relativamente contenuto.

Il Bitcoin Trust di Morgan Stanley (MSBT) è stato l'unico fondo a registrare afflussi venerdì, aggiungendo 9,3 milioni di dollari.

Gli ETF su Ether e XRP vanno controcorrente rispetto ai deflussi di Bitcoin

Gli ETF su Ether e XRP hanno continuato a registrare afflussi venerdì nonostante l'inversione nei fondi su Bitcoin, aggiungendo rispettivamente 102,2 e 26,2 milioni di dollari, secondo i dati di SoSoValue per i fondi su Ether e XRP. I fondi su Ether hanno registrato l'ultimo deflusso netto l'11 agosto e quelli su XRP il 5 agosto. La divergenza suggerisce che l'interesse degli investitori non si è ritirato dagli ETF crypto in generale, con il capitale in rotazione verso i prodotti legati alle altcoin anche mentre i fondi su Bitcoin registravano rimborsi.

Anche gli ETF su Solana, lanciati negli Stati Uniti a luglio, hanno mantenuto uno slancio positivo. L'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas ha dichiarato venerdì che la categoria ha attirato 1,7 miliardi di dollari di flussi cumulativi senza un periodo sostenuto di deflussi. Secondo l'analista, l'ETF Solana di Bitwise è inoltre diventato il primo fondo della categoria a superare la soglia di 1 miliardo di dollari.

Balchunas ha definito «impressionante» la performance nonostante quella che ha descritto come una «discesa da incubo» nella prima metà dell'anno.

Con una seduta di negoziazione rimasta ad agosto, il conteggio finale dei flussi mensili per gli ETF su Bitcoin — e se le categorie di altcoin estenderanno le proprie serie di afflussi a settembre — sarà il prossimo dato che gli osservatori attenderanno.